公司投资概况 - 2012年成立至2019年6月30日，公司发起的债务和股权投资额累计超33.6亿美元[220] - 公司主要投资美国年息税折旧摊销前利润在500万至2亿美元的中市场公司[222] - 公司投资的贷款或证券期限一般为3至10年，规模在1000万至7500万美元[223] 公司收购资产规定 - 作为BDC，公司收购资产时至少70%须为符合条件的资产[226] 公司资产覆盖率变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司资产覆盖率分别为182%和206%[223] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司基于高级证券未偿还总额的资产覆盖率分别为182%和206%[294] 第一留置权/高级有担保债务情况 - 截至2019年6月30日，公司第一留置权/高级有担保债务的摊余成本为10.5275亿美元，公允价值为10.4035亿美元，占总投资组合公允价值的67.8%[236] - 截至2018年12月31日，公司第一留置权/高级有担保债务的摊余成本为7.3863亿美元，公允价值为7.296亿美元，占总投资组合公允价值的53.0%[236] 总投资组合加权平均收益率变化 - 截至2019年6月30日，公司总投资组合按摊余成本和公允价值计算的加权平均收益率分别为8.7%和9.4%[236] - 截至2018年12月31日，公司总投资组合按摊余成本和公允价值计算的加权平均收益率分别为9.5%和10.1%[236] - 截至2019年6月30日，投资组合加权平均收益率按摊余成本和公允价值计算分别为8.7%和9.4%，较2018年12月31日的9.5%和10.1%有所下降[240] 一般及行政费用与资产关系 - 公司预计在资产增长期，一般及行政费用占总资产的百分比相对稳定或下降；在资产下降期则增加[232] 投资组合公司数量变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，投资组合公司数量分别为101家和72家[242] 浮动与固定利率执行债务占比变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，浮动利率执行债务占比分别为96.8%和96.6%，固定利率执行债务占比分别为3.2%和3.4%[242] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，按公允价值计算，公司执行中的债务投资中分别约3.2%和3.4%为固定利率（包括产生收入的优先股投资），约96.8%和96.6%为浮动利率[348] 债务和创收投资加权平均收益率变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，债务和创收投资加权平均收益率按摊余成本计算分别为9.8%和10.9%，按公允价值计算分别为10.5%和11.3%[242] 加权平均杠杆率与利息覆盖率变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，加权平均杠杆率分别为5.5x和5.6x，加权平均利息覆盖率分别为2.3x和2.2x[242] 中位数EBITDA变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，中位数EBITDA分别为3590万美元和2687万美元[242] 净债务与EBITDA非适当信用风险衡量指标投资占比 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，净债务与EBITDA可能不是适当信用风险衡量指标的投资分别占总债务投资的18.4%和18.3%[244] 投资组合1 - 4级评级1级投资情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，投资组合按1 - 4级评级，1级投资公允价值分别为1.8067亿美元和0.8776亿美元，占比分别为11.8%和6.4%[250] - 2019年6月30日较2018年12月31日，1级投资增加主要因公允价值1.6947亿美元的投资升级，部分被公允价值0.8126亿美元的两项投资还款抵消[250] 执行与非应计投资摊余成本变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，执行投资摊余成本分别为15.1164亿美元和13.0655亿美元，占比分别为96.1%和91.7%；非应计投资摊余成本分别为0.6178亿美元和1.1901亿美元，占比分别为3.9%和8.3%[251] 季度投资相关数据对比 - 2019年Q2新投资成本净额为1.1733亿美元，2018年同期为9261万美元[252] - 2019年Q2投资出售或偿还所得为1.5461亿美元，2018年同期为7960万美元[252] - 2019年Q2投资组合净减少3728万美元，2018年同期净增加1301万美元[252] 季度及前六个月投资收入对比 - 2019年Q2和前六个月总投资收入分别为3840万美元和7494万美元，2018年同期分别为3724万美元和7278万美元[257] - 2019年Q2和前六个月净投资收入税后分别为1909万美元和4137万美元，2018年同期分别为2016万美元和3890万美元[257] 季度及前六个月各项收入对比 - 2019年Q2和前六个月利息收入分别为3535万美元和6754万美元，2018年同期分别为3189万美元和6206万美元[258] - 2019年Q2和前六个月股息收入分别为105万美元和354万美元，2018年同期分别为221万美元和502万美元[258] - 2019年Q2和前六个月实物支付收入分别为112万美元和232万美元，2018年同期分别为239万美元和471万美元[258] - 2019年Q2和前六个月其他收入分别为88万美元和154万美元，2018年同期分别为75万美元和99万美元[258] 季度及前六个月总费用对比 - 2019年Q2和前六个月总费用分别为1886万美元和3268万美元，2018年同期分别为1677万美元和3329万美元[266] 利息和其他债务费用变化 - 利息和其他债务费用在2018年6月30日止三个月为617万美元，2019年同期增至950万美元；六个月数据从1190万美元增至1795万美元，主要因循环信贷工具加权平均利率从3.99%（六个月数据为3.81%）升至4.39%，平均每日借款从4.0834亿美元（六个月数据为4.0937亿美元）增至6.2329亿美元（六个月数据为5.7923亿美元），可转换票据成本也有所增加[267][269] 管理费用变化 - 管理费用在2018年6月30日止三个月为448万美元，2019年同期降至374万美元；六个月数据从928万美元降至728万美元，主要因管理费率从1.50%降至1.00%，部分被不含现金或现金等价物的总资产增加抵消[270][271] 激励费用变化 - 激励费用在2018年6月30日止六个月为902万美元，2019年同期降至464万美元，主要因某些投资组合公司出现净资本损失[271] 专业费用变化 - 专业费用在2018年6月30日止三个月为106万美元，2019年同期降至69万美元；六个月数据从173万美元降至133万美元，主要因法律费用减少[272] 已实现净损失变化 - 2019年6月30日止三个月和六个月的已实现净损失分别为924万美元和3397万美元，2018年同期分别为收益10万美元和178万美元，主要因对ASC Acquisition Holdings和Country Fresh Holding Company的投资产生损失[273] 已实现收益所得税准备金 - 2018年6月30日止六个月，公司因退出对myON的股权投资获得收益，记录了45万美元的已实现收益所得税准备金[274] 未实现增值（贬值）净变化 - 2019年6月30日止三个月和六个月的未实现增值（贬值）净变化分别为684万美元和1040万美元，2018年同期分别为贬值280万美元和431万美元[275] 高级信贷基金清算情况 - 高级信贷基金于2019年2月27日授权清算和解散，5月8日公司和Cal Regents各出资1.2556亿美元偿还债务，终止资产担保信贷安排[279] - 高级信贷基金清算后，公司收到按比例分配的资产，包括摊余成本2.151亿美元、公允价值2.1009亿美元的高级担保贷款和825万美元现金，同时承担566万美元未出资承诺[280] - 截至2019年6月30日，高级信贷基金有应付成员约306万美元负债，公司在合并资产负债表其他资产中计入按比例应得的153万美元[281] 部分投资组合公司投资信息 - 3SI Security Systems, Inc.利率为8.54%，票面金额29.85，成本29.53，公允价值29.55[284] - A Place For Mom, Inc.利率为6.27%，票面金额17.86，成本17.85，公允价值17.86[284] - AMCP Clean Acquisition Company, LLC利率为7.05%，票面金额8.83，成本8.79，公允价值8.70[284] - ATX Networks Corp.利率为9.80%，票面金额14.98，成本14.90，公允价值14.08[284] - Badger Sportswear, Inc.利率为7.02%，票面金额14.66，成本14.56，公允价值14.37[284] - Barbri, Inc.利率为6.60%，票面金额12.49，成本12.43，公允价值12.17[284] - CST Buyer Company利率为7.52%，票面金额18.67，成本18.29，公允价值18.44[284] - DBRS Limited利率为7.96%，票面金额11.55，成本11.49，公允价值11.38[284] - DiscoverOrg, LLC利率为7.03%，票面金额7.90，成本7.87，公允价值7.86[284] - Drilling Info Holdings, Inc.利率为6.77%，票面金额17.00，成本16.92，公允价值16.89[284] 公司总企业债务情况 - 截至2018年12月31日，公司总企业债务成本为4.6285亿美元，公允价值为4.5180亿美元[286] 高级信贷基金财务数据对比 - 截至2018年12月31日，高级信贷基金总投资公允价值为4.5709亿美元，总资产为4.9994亿美元，总负债为3.0703亿美元，成员权益为1.9291亿美元[291] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，高级信贷基金总投资收入分别为361万美元和884万美元；六个月分别为1280万美元和1917万美元[292] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，高级信贷基金总净收入分别为 - 327万美元和456万美元；六个月分别为162万美元和1128万美元[292] 公司现金情况 - 截至2019年6月30日，公司现金约为1012万美元，较2018年12月31日增加401万美元[296] - 2019年上半年经营活动使用现金约为 - 1.4377亿美元，主要因投资购买4.1714亿美元，销售和还款所得2.4390亿美元及运营净资产增加1835万美元[296] - 2019年上半年融资活动提供现金约为1.4778亿美元，主要因借款3.5891亿美元，偿还债务1.7600亿美元及支付股息3478万美元[296] - 截至2018年6月30日，公司现金约为921万美元，较2017年12月31日减少240万美元[297] - 2018年上半年经营活动提供现金约为7309万美元，融资活动使用现金约为7549万美元[297] 普通股回购计划 - 2016年2月董事会授权回购不超过2500万美元普通股，有效期至2017年3月18日，后多次延期至2020年3月18日[300] - 2019年2月批准新的普通股回购计划，可回购不超过2500万美元普通股，若回购致集团公司和GS&Co.持股达25.0%或债务/权益比率超1.40则不回购[302] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月和六个月内，未回购任何普通股[303] 股息再投资计划分配股份情况 - 2019年上半年，10月30日和2月20日宣布的股息再投资计划分别分配39,591股和35,306股[307] - 2018年上半年，10月31日和2月21日宣布的股息再投资计划分别分配23,824股和20,916股[308] 公司欠款情况 - 截至2019年6月30日，循环信贷安排欠款6.5395亿美元、3375万欧元，可转换票据欠款1.55亿美元[310] 循环信贷安排情况 - 循环信贷安排总承诺借款额7.95亿美元，可增至10亿美元；美元借款利率为LIBOR加1.75%或2.00%，欧元借款利率为EUR LIBOR加1.75%或2.00%，承诺未提取金额年费0.375%[312][313] 可转换票据情况 - 2016年10月发行1.15亿美元可转换票据，2018年7月增发4000万美元，利率4.50%，2022年4月1日到期[317][318][319] - 可转换票据初始转换率为每1000美元本金兑换40.8397股普通股