债务相关数据变化 - 截至2020年5月31日，公司长期债务总计3.24883亿美元，较2月29日的3.39305亿美元有所下降[67] - 截至2020年5月31日，MBFC贷款余额为1854万美元，较2月29日的2045.1万美元减少[67] - 截至2020年5月31日，信贷协议下债务余额为3.06343亿美元，较2月29日的3.18854亿美元减少[67] - 截至2020年5月31日，循环贷款本金余额为3.11亿美元，未偿还信用证余额为900万美元，信贷协议下可借款金额为9.3亿美元，契约限制公司额外债务不超7.317亿美元，若完成合格收购则不超9.3亿美元[162] - 截至2020年5月31日，公司与密西西比州商业金融公司的贷款协议本金余额为1860万美元，还款安排为2021年和2022年每年3月1日还款190万美元，2023年3月1日还款1480万美元[163] - 2020年第一季度，信贷协议下借款利率为1.2% - 4.8%[162] - 公司债务协议要求维持最低利息覆盖率3.00:1.00，最高杠杆率3.50:1.00，若完成合格收购，收购后第一财季最高杠杆率为4.25:1.00，第五财季末降至3.75:1.00[167][170] - 2020年3月24日，公司根据信贷协议借款约2亿美元，5月偿还大部分[174] 外币收入及汇兑相关数据 - 2020年和2019年5月31日止三个月，公司净销售收入中约15%和12%为外币收入[74] - 2020年和2019年5月31日止三个月，公司在SG&A中记录的外币波动净汇兑收益（损失）分别为 - 170万美元和80万美元[74] - 2020年第一季度，汇率变动对合并美元净销售收入产生约480万美元的不利影响，占比1.3%，去年同期为250万美元，占比0.7%[112] 金融资产与负债公允价值变化 - 截至2020年5月31日，公司金融资产公允价值总计6472.4万美元，较2月29日的473.1万美元大幅增加[70] - 截至2020年5月31日，公司金融负债公允价值总计3.39406亿美元，较2月29日的3.50181亿美元有所减少[70] 衍生品工具相关数据 - 截至2020年5月31日，公司衍生品工具总公允价值为209万美元（预付费用和其他资产）、28.3万美元（其他资产）、510.8万美元（应计费用和其他负债）和941.5万美元（其他非流动负债）[77] - 截至2020年2月29日，公司衍生品工具总公允价值为206万美元（预付费用和其他资产）、2.3万美元（其他资产）、363.3万美元（应计费用和其他负债）和724.3万美元（其他非流动负债）[77] - 2020年第一季度末，公司预计与外汇合约和利率互换相关的300万美元税前损失将在未来12个月内重新分类为收入[80] - 2020年5月31日止三个月，公司衍生品工具税前总损失为333.3万美元，2019年同期为76.5万美元[78] 综合收益相关数据 - 2020年5月31日，公司累计其他综合收益（损失）余额为-891.7万美元，2019年同期为-201.1万美元[82] 销售收入相关数据 - 2020年5月31日止三个月，公司总销售收入为4.20835亿美元，2019年同期为3.76335亿美元[83][84] - 2020年和2019年5月31日止三个月，美国发货量分别约占合并净销售额的77%和78%[113] - 2020年和2019年5月31日止三个月，公司在线销售分别占总合并净销售收入的28%和23%，同比分别增长33%和28%[114] - 2020年第一季度，公司总净销售收入为4.20835亿美元，较去年同期的3.76335亿美元增长11.8%[116] - 2020年第一季度合并净销售收入增长11.8%，即4450万美元，达到4.208亿美元，去年同期为3.763亿美元[119][122] - 2021财年第一季度合并净销售收入增至4.208亿美元，较2020财年同期增长4450万美元，增幅11.8%[122] - 2021财年第一季度家居用品净销售收入降至1.406亿美元，较2020财年同期减少430万美元，降幅3.0%[124] - 2021财年第一季度健康与家庭净销售收入增至2亿美元，较2020财年同期增加4500万美元，增幅29.1%[127] - 2021财年第一季度美容净销售收入增至8030万美元，较2020财年同期增加380万美元，增幅5.0%[129] - 领导品牌2020年净销售收入为3.49亿美元，较2019年增长4747.1万美元，增幅15.7%[121] 运营收入相关数据 - 2020年5月31日止三个月，公司总运营收入为569.79万美元，2019年同期为472.07万美元[83][84] - 2020年第一季度合并营业收入增长20.7%，即980万美元，达到5700万美元，去年同期为4720万美元，合并营业利润率提高1.0个百分点至13.5%[119] - 2020年第一季度合并调整后营业收入增长19.8%，即1180万美元，达到7110万美元，去年同期为5930万美元，合并调整后营业利润率提高1.1个百分点至16.9%[119] - 2021财年第一季度合并运营收入为5700万美元，占净销售额的13.5%，2020年同期为4720万美元，占比12.5%；调整后运营收入增长19.8%至7110万美元，占净销售额的16.9%，2020年同期为5930万美元，占比15.8%[135] - 2021财年第一季度家居用品业务运营收入为2320万美元，占细分市场净销售额的16.5%，2020年同期为3120万美元，占比21.5%；调整后运营收入下降20.3%至2740万美元，占细分市场净销售额的19.5%，2020年同期为3440万美元，占比23.7%[136][137] - 2021财年第一季度健康与家居业务运营收入为3150万美元，占细分市场净销售额的15.8%，2020年同期为1510万美元，占比9.7%；调整后运营收入增长75.7%至3730万美元，占细分市场净销售额的18.7%，2020年同期为2120万美元，占比13.7%[138][139] - 2021财年第一季度美容业务运营收入为220万美元，占细分市场净销售额的2.8%，2020年同期为100万美元，占比1.2%；调整后运营收入增长72.7%至640万美元，占细分市场净销售额的8.0%，2020年同期为370万美元，占比4.8%[140][144] - 2020年5月31日止三个月，各业务板块运营收入（GAAP）：家居用品2323.3万美元（16.5%）、健康与家居3153.3万美元（15.8%）、美容221.3万美元（2.8%），总计5697.9万美元（13.5%）[134] - 2019年5月31日止三个月，各业务板块运营收入（GAAP）：家居用品3120万美元（21.5%）、健康与家居1505.6万美元（9.7%）、美容95.1万美元（1.2%），总计4720.7万美元（12.5%）[134] 所得税相关数据 - 2020年第一季度，公司所得税收益占税前收入的比例为13.0%，2019年同期所得税费用为7.6%[89] - 2020年第一季度，公司因《CARES法案》获得940万美元的税收优惠[89] - 自2021年起，公司澳门子公司将需缴纳约12%的法定企业所得税[92] - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）颁布，该法案扭转了《减税与就业法案》对公司净运营亏损的影响，在2021财年第一季度产生940万美元的税收优惠[147][148] - 2020年5月31日止三个月，所得税优惠占税前收入的13.0%，去年同期所得税费用为7.6%，主要因上述优惠[148] - 公司澳门子公司在2020年底前享受无限期税收优惠，2021年起将按约12%的法定企业所得税纳税，最终对整体有效税率的影响待确定[150][151] 股数相关数据 - 2020年5月31日止三个月，公司加权平均基本股数为2525.4万股，稀释股数为2539.7万股[94] - 2019年5月31日止三个月，公司加权平均基本股数为2501.9万股，稀释股数为2524.5万股[94] 公司战略与业务调整 - 公司2015财年推出五年转型战略，2019财年完成第一阶段，2020财年开启第二阶段[99][100] - 2018财年宣布“Project Refuel”重组计划，目标是实现每年约900万至1100万美元的利润提升[101] - 2020年1月23日，公司以约2.559亿美元现金收购Drybar Products LLC[102] - 2020财年第四季度，公司计划在2021财年剥离大众渠道个人护理业务的部分资产[103] - 2020年3月13日，公司修改信贷协议，将承诺到期日从2021年12月7日延长至2025年3月13日，无担保循环承诺从10亿美元增加到12.5亿美元，手风琴额度从2亿美元增加到3亿美元[104] - 2021财年第一季度，公司实施多项临时预防措施以保存现金流和调整成本结构[108] 其他财务指标数据 - 2020年第一季度，公司毛利润为1.79301亿美元，较去年同期的1.53727亿美元增长16.6%[116] - 2020年第一季度，公司净利润为6028.6万美元，较去年同期的4069.4万美元增长48.1%[116] - 2020年第一季度净收入增长48.1%，即1960万美元，达到6030万美元，去年同期为4070万美元，摊薄后每股收益增长47.2%至2.37美元[119] - 2020年第一季度调整后净收入增长23.2%，即1210万美元，达到6420万美元，去年同期为521万美元，调整后摊薄每股收益增长22.8%至2.53美元[119] - 2020年第一季度合并毛利率提高1.8个百分点至42.6%，综合销售、一般和行政费用比率提高0.9个百分点至29.0%[131] - 2020年和2019年第一季度，公司分别产生30万美元和60万美元与员工遣散和终止福利相关的税前重组成本[133] - 2021财年第一季度利息费用为380万美元，2020年同期为330万美元，增长主要因未偿还债务平均水平提高，部分被平均利率降低抵消[145] - 2021财年第一季度净收入为6030万美元，稀释后每股收益为2.37美元；2020财年第一季度净收入为4070万美元，稀释后每股收益为1.61美元[153] - 调整后收入增加1210万美元，增幅23.2%，达到6420万美元；调整后稀释每股收益增长22.8%，达到2.53美元[154] - 2020年5月31日结束的三个月，应收账款周转天数为67.5天，2019年为66.8天；存货周转率均为3.2次；营运资金为391107000美元，2019年为346936000美元；流动比率为2.1:1，2019年为2.2:1；期末债务与期末权益比率为26.6%，2019年为31.0%；平均股本回报率为15.2%，2019年为17.1%[155] - 2020年5月31日结束的三个月，经营活动提供净现金9280万美元，去年同期为1570万美元[157] - 2020年5月31日结束的三个月，投资活动资本和无形资产支出为650万美元，去年同期为370万美元[158] - 2020年5月31日结束的三个月，融资活动使用现金2230万美元，去年同期为550万美元[159] 公司流动性与融资相关 - 公司认为经营现金流和可用融资来源能满足可预见的短期和长期流动性需求，资本需求主要源于购买库存和维持应收账款[173] - 公司定期评估收购机会，可能用现金、发行普通股、额外债务等融资，也可能回购普通股[175] - 截至2020年5月31日，公司外国子公司持有现金及现金等价物2440万美元[175] 公司风险相关 - 公司面临与COVID - 19、供应链、客户关系、资产减值、信息安全等相关的风险[179] 会计准则与前瞻性陈述 - 关于新采用和发布的会计准则信息，见合并财务报表附注2[176] - 包含“预期”“相信”等词汇的陈述可能构成前瞻性陈述，存在风险[177][178] - 前瞻性陈述基于当前预期和假设，可能与实际结果有重大差异，公司不承担更新义务[178]