公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为18.42879亿美元，较2018年12月31日的17.68713亿美元增长4.19%[15] - 2019年前三季度，公司总营收为3.72803亿美元，较2018年同期的3.55293亿美元增长4.92%[16] - 2019年前三季度，公司净利润为1581.8万美元，较2018年同期的2322.7万美元下降31.9%[16] - 截至2019年9月30日，公司总负债为13.97649亿美元，较2018年12月31日的13.4338亿美元增长4.03%[15] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为4452.3万美元，较2018年12月31日的4253.33万美元增长4.68%[15] - 2019年前三季度，公司基本每股收益为0.54美元，较2018年同期的0.91美元下降40.66%[16] - 2019年前三季度，公司稀释每股收益为0.54美元，较2018年同期的0.88美元下降38.64%[16] - 2019年前九个月净收入为15,818千美元，2018年同期为23,227千美元[23] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为116,153千美元，2018年同期为60,343千美元[23] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为100,646千美元，2018年同期提供19,134千美元[23] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为34,092千美元，2018年同期为20,233千美元[23] - 2019年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为243,785千美元，2018年为233,774千美元[23] - 2019年支付所得税13,849千美元，支付利息5,206千美元；2018年分别为25,267千美元和14,265千美元[23] - 2019年和2018年前三季度，其他综合收益（损失）分别为1510万美元和 - 640万美元[64] - 2019年前三季度其他综合收入税后为1.5077亿美元，2018年为 - 6362万美元[65] - 2019年和2018年前三季度无形资产摊销费用分别为640万美元和1970万美元[74] - 2019年和2018年前三季度，公司分配给保单获取成本的分保手续费收入分别为3680万美元和4210万美元[78] - 2019年和2018年前三季度，递延分保手续费收入期末余额均为3518.5万美元和4329.1万美元[80] - 2019年和2018年前三季度，递延保单获取成本期末余额分别为756.13万美元和757.02万美元[82] - 2019年和2018年第三季度所得税费用分别为300万美元，有效税率分别为26.6%和33.4%；前九个月所得税费用分别为570万美元和910万美元，估计年度有效税率分别为26.4%和28.1%[83] - 2019年9月30日和2018年12月31日，递延所得税资产分别为2690.8万美元和3195.3万美元，递延所得税负债分别为4118.6万美元和3965.8万美元，净递延所得税负债分别为1427.8万美元和770.5万美元[85] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，投资总额分别为6.45074亿美元和5.28593亿美元[60] - 2019年第三季度总营收为1.317亿美元，较去年同期的1.253亿美元增长5.1%[167] - 2019年前三季度总营收为3.72803亿美元，较去年同期的3.55293亿美元增长5%[181] - 2019年第三季度净利润为810万美元，摊薄后每股收益0.28美元，去年同期净利润为600万美元，摊薄后每股收益0.23美元，同比增长36%[172] - 2019年前九个月总营收为3.728亿美元，较去年同期的3.553亿美元增长4.9%[188] - 2019年前九个月总运营费用为3.44748亿美元，较去年同期的3.08109亿美元增长12%[189] - 2019年前九个月净收入为1580万美元（摊薄后每股0.54美元），较去年同期的2320万美元（摊薄后每股0.88美元）下降32%[193][196] - 2019年前九个月有效税率为26.4%，较去年的28.1%低1.7个百分点[195] - 2019年前九个月净综合比率为99.2%，较去年同期的91.8%上升7.4个百分点[197][201] - 截至2019年9月30日，公司有2.3亿美元现金及现金等价物，另有1380万美元受限现金[202] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为1.162亿美元，较2018年同期的6030万美元增加5580万美元[205][206] 公司业务线数据关键指标变化 - 保险业务 - 2019年前三季度，公司净保费收入为3476.36万美元，较2018年同期的3355.5万美元增长3.6%[16] - 2019 - 2020年超额损失再保险计划为Heritage P&C、Zephyr和NBIC提供的首次事件赔偿限额分别高达15亿美元、7.08亿美元和9.36亿美元，首次事件自留额分别为2000万美元、2000万美元和1380万美元[93] - 2019年购买的再保险限额总计26亿美元，包括通过购买恢复保费保护实现的恢复限额，用于应对多次灾难性事件[95] - 2019 - 2020年巨灾再保险计划的估计净成本约为2.492亿美元[96] - 2018年6月1日起NBIC曾购买8%的毛成数再保险条约，提供高达10亿美元的底层损失赔偿，此前条约比例为18.75%[97][111] - 2018年12月31日NBIC续保净成数再保险计划，分出52%的净保费和损失，10%的上一年度成数再保险将到期[98] - 2018 - 2019年超额损失再保险计划为Heritage P&C、Zephyr和NBIC提供的首次事件赔偿限额分别高达16亿美元、8.01亿美元和10亿美元，首次事件自留额分别为2000万美元、2000万美元和1280万美元[107] - 2018年购买的再保险限额总计34亿美元，包括通过购买恢复保费保护实现的恢复限额，用于应对多次灾难性事件，总潜在再保险保障为35亿美元[109] - 2018 - 2019年巨灾再保险计划的估计净成本约为2.52亿美元[110] - 2018年公司向净成数分保合约分出49.5%的净保费和损失，2017年有8%的净成数分保合约处于终止期；2018年12月31日续约后，分出52%的净保费和损失，上一年度10%的成数分保合约将终止[112] - 公司总限额为11亿美元的再保险合约，为6.69亿美元的部分购买了可恢复一次的恢复保费保障，各层合约在前置层限额用尽后会依次承接[113] - 2019年和2018年第三季度保费收入方面，2019年直接保费收入2.37303亿美元，分出保费4685.8万美元，净保费收入1.90445亿美元；2018年直接保费收入2.33613亿美元，分出保费1.02651亿美元，净保费收入1.30962亿美元[120] - 截至2019年9月30日，公司未决赔款准备金净额为2.087亿美元，其中IBNR净额为1.582亿美元，占未决赔款准备金净额的75.8%[121] - 2019年和2018年第三季度公司损失发生额分别体现了40万美元和320万美元的有利发展[122] - 2019年第三季度毛保费收入为2.373亿美元，较去年同期的2.336亿美元增长1.6%[160] - 2019年前三季度毛保费收入为7.025亿美元，与去年同期的7.016亿美元基本持平[182] - 2019年第三季度已赚净保费为1.239亿美元，较去年同期的1.182亿美元增长4.8%[164] - 2019年前三季度已赚净保费为3.476亿美元，较去年同期的3.356亿美元增长3.6%[185] - 2019年第三季度综合赔付率为95.5%，较去年同期的93.9%上升1.6个百分点[180] 公司业务线数据关键指标变化 - 投资业务 - 2019年前三季度，公司净投资收入为1115.7万美元，较2018年同期的970.4万美元增长14.97%[16] - 2019年9月30日，可供出售固定到期证券成本或调整后成本为6.04821亿美元，公允价值为6.16084亿美元[42] - 2018年12月31日，可供出售固定到期证券成本或调整后成本为5.18391亿美元，公允价值为5.09649亿美元[42] - 2019年第三季度，固定到期证券净实现收益10.8万美元，公允价值4.5572亿美元；2018年为净损失7000美元，公允价值43.6万美元[44] - 2019年前九个月，固定到期证券净实现收益213.8万美元，公允价值7.2732亿美元；2018年为净损失34.3万美元，公允价值8.083亿美元[44] - 2019年前九个月，出售可交易权益证券所得约2650万美元，毛收益240万美元，毛损失120万美元[46] - 2018年前九个月，出售可交易权益证券所得约420万美元，毛收益约1100美元，毛损失18.45万美元[46] - 2019年9月30日，非市场其他投资未实现净持有收益99.36万美元[47] - 2019年9月30日，固定到期证券按合同到期期限划分，一年及以内占比11%，一至五年占比33%，五至十年占比23%，十年以上占比33%[48] - 2019年第三季度净投资收入439.6万美元，2018年同期为427.6万美元；2019年前九个月净投资收入1311.5万美元，2018年同期为1129.9万美元[49] - 截至2019年9月30日，固定期限证券未实现损失中，不足12个月的为5.2万美元，12个月及以上的为19.6万美元；截至2018年12月31日，对应数据分别为316.4万美元和595.5万美元[49] - 截至2019年9月30日，公司对有限合伙企业（LPs）投资的估计公允价值为2100万美元[51] - 截至2019年9月30日，公司对有限责任公司（LLCs）投资的估计公允价值为640万美元[53] - 2019年前九个月，公司对LPs和LLCs投资2490万美元，2018年同期无此类资产收购[54] - 2019年前九个月，公司在LPs中确认净投资收益总计100万美元[54] - 2019年和2018年第三季度，公司从LLC投资获得的现金分配净额分别约为27.2万美元和9.4万美元[54] - 2019年第三季度公司产生约56.5万美元的分摊成本，2018年同期为1300美元[54] - 2019年第三季度净投资收入为450万美元，较去年同期的390万美元增长15.4%[165] - 2019年前三季度净投资收入为1115.7万美元，较去年同期的970.4万美元增长15%[181] - 2019年前九个月净投资收入为1430万美元，较去年同期的980万美元增长52.1%[186] 公司业务线数据关键指标变化 - 租赁业务 - 2019年第一季度公司采用ASU 2016 - 02，未对留存收益进行期初调整[34] - 2019年第一季度采用新准则，记录约280万美元使用权资产和租赁负债[37] - FASB ASU 2016 - 13于2019年12月15日后生效，公司实施活动仍在进行[39][40] - 2019年第三季度和前三季度总租赁成本分别为46.9万美元和133万美元[67] - 截至2019年9月30日，使用权资产（经营）为656.7万美元，使用权资产（融资）为32.3万美元[68] - 截至2019年9月30日，加权平均租赁期限（融资）为3.91年，加权平均租赁期限（经营）为8.19年[69] 公司债务相关数据关键指标变化 - 2017年8月和9月，公司发行了总计1.368亿美元、利率为5.875%的可转换优先票据，截至2019年9月30日，未偿还本金为2110万美元[123][124] - 2019年2月19日，公司以约290万美元现金及价值420万美元的28.5201万股普通股回购了580万美元的可转换优先票据，产生4.8万美元非经营性损失[125] - 2018年12月，公司签订1.25亿美元信贷协议，包括7500万美元定期贷款和5000万美元循环信贷额度；截至2019年9月30日，定期贷款余额为7130万美元，循环信贷额度借款为1000万美元[126][127][128] - 2017年10月，公司及其子公司获得1270万美元商业房地产抵押贷款，利率4.95%，2019年和2018年前九个月，每月支付本息约67万美元[130] - 2018