公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总资产分别为258.42亿美元和246.27亿美元[14][31][154] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总负债分别为243.51亿美元和227.39亿美元[14] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总负债分别为243.55亿美元和227.43亿美元[31] - 2020年和2019年第一季度，公司总营收分别为19.23亿美元和21.07亿美元[18][34][107][203] - 2020年和2019年第一季度，公司净亏损分别为3.57亿美元和1.48亿美元[18] - 2020年和2019年第一季度，公司基本每股亏损分别为2.50美元和1.54美元[18] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为10.17亿美元和8.65亿美元[14] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，受限现金及现金等价物分别为3.92亿美元和4.95亿美元[14] - 2020年和2019年第一季度，公司综合亏损分别为3.96亿美元和1.41亿美元[20] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司股东权益分别为14.91亿美元和18.88亿美元[14] - 2018年12月31日股东权益总额为11.2亿美元，2019年3月31日为10.05亿美元，2019年12月31日为18.88亿美元，2020年3月31日为14.91亿美元[23] - 2020年第一季度净亏损3.57亿美元，2019年第一季度净亏损1.48亿美元[25] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为4.49亿美元，2019年第一季度为5.14亿美元[25] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为20.97亿美元，2019年第一季度为18.55亿美元[25] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为17.01亿美元，2019年第一季度为9.39亿美元[28] - 2020年第一季度现金及现金等价物等净增加4900万美元，2019年第一季度净减少4.04亿美元[28] - 2020年第一季度初现金及现金等价物等为13.6亿美元，期末为14.09亿美元；2019年第一季度初为14.1亿美元，期末为10.06亿美元[28] - 2020年第一季度支付车辆利息1.03亿美元，非车辆利息2600万美元；2019年第一季度支付车辆利息8700万美元，非车辆利息2900万美元[28] - 2020年第一季度支付所得税净额500万美元，2019年第一季度为600万美元[28] - 2020年第一季度计入应付账款的创收车辆采购额为2亿美元，2019年为4.31亿美元[28] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司总营收分别为19.23亿美元和21.07亿美元，同比下降8.73%[34] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司净亏损分别为3.56亿美元和1.46亿美元[34] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司综合亏损分别为3.95亿美元和1.39亿美元[37] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司股东权益分别为14.87亿美元和18.84亿美元[31] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司直接车辆和运营费用分别为12.41亿美元和12.66亿美元[34] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司营收车辆折旧和租赁费用分别为6.77亿美元和5.92亿美元[34] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司利息净支出分别为1.73亿美元和1.81亿美元[34] - 2020年第一季度净亏损3.56亿美元，2019年同期净亏损1.46亿美元[43] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为4.5亿美元，2019年同期为5.16亿美元[43] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为20.97亿美元，2019年同期为18.55亿美元[43] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为17亿美元，2019年同期为9.37亿美元[46] - 2020年第一季度末现金及现金等价物等余额为14.09亿美元，2019年同期为10.06亿美元[46] - 2020年第一季度，公司因2019年第四季度完成的美国租车业务非车辆资本资产出售，获得额外现金并确认2000万美元税前收益[74] - 2020年第一季度，公司出售7400万美元有价证券，确认收益不计[75] - 截至2020年3月31日，非车辆债务总计43.16亿美元，较2019年12月31日的37.21亿美元有所增加[78] - 截至2020年3月31日，车辆债务总计144.38亿美元，较2019年12月31日的133.68亿美元有所增加[80] - 截至2020年3月31日，公司总债务为187.54亿美元，较2019年12月31日的170.89亿美元有所增加[80] - 截至2020年3月31日，约25亿美元车辆债务和1900万美元非车辆债务将于2020年4月1日至2021年3月31日到期[86] - 截至2020年3月31日，公司剩余借款能力为11.01亿美元，借款基数限制下可用额度为1.77亿美元[94] - 截至2020年3月31日，未使用的备用信用证总额为7.48亿美元，其中2.42亿美元由高级循环信贷安排开具，3亿美元由信用证安排开具，2亿美元由备用信用证替代安排开具[98] - 公司在国际车队融资二号（IFF No. 2）拥有25%所有权权益，截至2020年3月31日和2019年12月31日，IFF No. 2总资产分别为9.81亿美元和11亿美元，总负债分别为9.81亿美元和11亿美元[100] - 2020年和2019年第一季度，公司有效税率均为1%，2020年第一季度记录的税收优惠为400万美元，2019年为100万美元[109][110] - 2020年和2019年第一季度归属公司的净亏损分别为3.56亿美元和1.47亿美元[117] - 2020年3月31日和2019年12月31日，现金等价物和受限现金等价物（货币市场基金和定期存款）分别为7.06亿美元和5.31亿美元[123] - 2020年3月31日和2019年12月31日，有价证券分别为0和0.74亿美元[123] - 2020年3月31日和2019年12月31日，非车辆债务的名义未偿还本金分别为43.49亿美元和37.55亿美元，总公允价值分别为28.72亿美元和38.4亿美元[125] - 2020年3月31日和2019年12月31日，车辆债务的名义未偿还本金分别为145.21亿美元和134.15亿美元，总公允价值分别为137.83亿美元和135.29亿美元[125] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司为自保负债记录的负债分别为5.32亿美元和5.53亿美元[126] - 2020年和2019年第一季度，公司从伊坎集团购买商品和服务的金额分别约为1700万美元和1200万美元[137] - 2020年3月31日和2019年12月31日，2019年主贷款协议下的未偿还金额分别为1.32亿美元和1.29亿美元[139] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司欠关联方的贷款均为6500万美元[139] - 2020年第一季度，赫兹全球和赫兹调整后息税折旧摊销前利润为 - 2.43亿美元，2019年同期为 - 0.04亿美元[154] - 2020年第一季度，赫兹全球和赫兹税前收入（亏损）为 - 3.61亿美元，2019年同期为 - 1.49亿美元[159] - 2020年第一季度，赫兹税前收入（亏损）为 - 3.59亿美元，2019年同期为 - 1.47亿美元[161] - 2020年其他项目包括出售非车辆资本资产收益2000万美元和衍生金融工具未实现收益1300万美元，2019年包括有价证券收益1100万美元和出售非车辆资本资产收益800万美元[165] - 2020年第一季度总营收为19.23亿美元，较2019年的21.07亿美元下降9%[203] - 2020年第一季度直接车辆和运营费用为12.41亿美元，较2019年的12.66亿美元下降2%[203] - 2020年第一季度创收车辆折旧和租赁费用为6.77亿美元，较2019年的5.92亿美元增长14%[203] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为2.08亿美元，较2019年的2.34亿美元下降11%[203] - 2020年第一季度车辆利息净支出为1.18亿美元，较2019年的1.12亿美元增长6%[203] - 2020年第一季度非车辆利息净支出为5500万美元，较2019年的6900万美元下降20%[203] - 2020年第一季度税前收入（亏损）为 - 3.59亿美元，较2019年的 - 1.47亿美元增长144%[203] - 2020年第一季度净收入（亏损）为 - 3.56亿美元，较2019年的 - 1.46亿美元增长143%[203] - 2020年第一季度归属于赫兹的净收入（亏损）为 - 3.55亿美元，较2019年的 - 1.45亿美元增长145%[203] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年和2019年第一季度，公司车辆租赁收入分别为17.49亿美元和19.53亿美元[18] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司全球汽车租赁收入分别为17.49亿美元和19.53亿美元，同比下降10.44%[34] - 2020年第一季度，美国租车、国际租车和其他业务收入分别为13.81亿美元、3.68亿美元和1.74亿美元，2019年同期分别为15.2亿美元、4.33亿美元和1.54亿美元[154] - 2020年第一季度，美国租车、国际租车和其他业务调整后息税折旧摊销前利润分别为 - 1.99亿美元、 - 0.45亿美元和0.24亿美元，2019年同期分别为0.07亿美元、 - 0.13亿美元和0.22亿美元[154] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，美国RAC部门总营收减少1.38亿美元，即9%[195] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，国际RAC部门总营收减少6500万美元，即15%[195] - 2020年第一季度美国RAC部门创收车辆折旧和租赁费用增至4.63亿美元，增长20%[195] - 2020年第一季度国际RAC部门创收车辆折旧和租赁费用降至8900万美元，减少8%[195] - 2020年3月31日，国际RAC部门的一个商标和商誉的公允价值分别超出账面价值5.6亿美元和1600万美元的12%和7%[197] 公司业务相关事件 - 公司预计2020年美国租车业务板块购车承诺减少约40亿美元[49] - 2020年3月公司实施员工休假计划，影响约2万名全球员工[49] - 2020年4月公司启动重组计划，影响美国租车和公司运营约1万名员工，预计产生约3000万美元费用[50] - 2020年5月4日公司与约77%的可变资金票据持有人达成forbearance协议，与部分贷款人达成waiver协议[55][56] - 管理层认为公司持续经营能力存在重大疑问[58] - 公司于2020年1月1日采用“金融工具信用损失计量”准则，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[67] - 公司于2020年1月1日采用“云计算安排中客户实施成本会计处理”准则，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[68][70] - “简化所得税会计处理”准则将于2020年12月15日后的年度期间及其中期生效，公司正在评估影响[72] - “参考利率改革影响便利化”准则于2020年3月12日至2022年12月31日生效，公司正在评估[73] - 2020年2月，HVF II将2013 - A系列票据到期日从2021年3月延长至2022年3月，承诺额度增加7.5亿美元，交易后该系列票据最高本金总额达49亿美元，其中2亿美元承诺额度到期日为2021年3月[86] - 2020年3月，HVF II向第三方出售此前收购的票据，总本金为1.98亿美元[87][88] - 2020年2月，HFLF将2013 - 2系列票据循环期从2021年3月延长至2022年3月，承诺额度增加1亿美元，该系列票据最高借款额增至6亿美元[89] - 2020年1月，赫兹将备用信用证替代安排下的承诺额度增加1亿美元[97] - 2019年7月完成的配股发行全额认购，公司出售57,915