财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年第一季度持续经营业务收入分别为15.93亿美元和16.69亿美元，同比下降5%[162][171][172] - 2020年第一季度公司毛利润2.97亿美元，同比下降17%；运营收入5400万美元，同比下降53%[171] - 2020年第一季度公司净收入7.08亿美元，同比增长440%；调整后EBITDA为1.65亿美元，同比下降19%[171] - 2020年第一季度持续经营业务经营活动净现金使用量为4000万美元，与去年持平；投资活动净现金为15.11亿美元，去年为 - 4500万美元[171] - 2020年3月31日结束的三个月，公司净收入为7.08亿美元，2019年同期为1.31亿美元[173] - 2020年调整后净收入为6500万美元，2019年为8500万美元[173] - 2020年基本每股净收入为3.16美元，2019年为0.51美元[173] - 2020年摊薄后调整后每股净收入为0.29美元，2019年为0.36美元[173] - 2020年持续经营业务经营活动净现金使用量为4000万美元，2019年同期相同[173] - 2020年3月31日结束的三个月，公司收入较2019年同期减少7600万美元，降幅5%[184] - 2020年3月31日结束的三个月，公司毛利润较2019年同期减少6200万美元，降幅17%[184] - 2020年3月31日结束的三个月，公司净利息费用较2019年同期减少1200万美元，降幅40%[184] - 2020年3月31日结束的三个月，公司对Venator投资的公允价值调整损失1.1亿美元，2019年同期为收益7600万美元[185] - 2020年第一季度公司总营收15.93亿美元，较2019年的16.69亿美元下降5%[187] - 2020年第一季度公司调整后EBITDA为1.65亿美元，较2019年的2.04亿美元下降19%[187] - 2020年第一季度提前偿还债务损失从2019年的2300万美元降至零[188] - 2020年第一季度公司所得税费用从2019年的4500万美元降至700万美元[188] - 2020年第一季度持续经营业务经营活动净现金使用量为4000万美元，与2019年持平[199] - 2020年第一季度持续经营业务投资活动净现金为15.11亿美元，2019年为 - 4500万美元[200] - 2020年第一季度融资活动净现金使用量为3.54亿美元，2019年为提供1.83亿美元[201] - 2020年第一季度持续经营业务自由现金流使用量为1.01亿美元，与2019年持平[202] - 截至2020年3月31日，公司营运资金为2亿美元，较2019年12月31日增加1.91亿美元，增幅11%[203] - 现金及现金等价物增加10.62亿美元，存货增加5800万美元，应计负债增加3.09亿美元，流动负债部分债务减少7800万美元[204] - 2020年第一季度，公司应收账款和存货投资净额约为6500万美元，预计营运资金波动将持续[213] - 截至2020年3月31日，公司现金和未使用借款额度合计29.3亿美元，其中现金15.94亿美元，2018年循环信贷额度下可用额度11.93亿美元，应收账款计划下可用额度1.43亿美元[213] - 截至2020年3月31日，公司流动负债为1.34亿美元，包括2019年定期贷款1.01亿美元、可变利益实体债务3200万美元及其他短期债务100万美元[216] - 截至2020年3月31日，公司外国子公司持有约3.3亿美元现金及现金等价物，计划用于当地运营，也可汇回[217] - 2020年第一季度，公司对Venator的权益法投资按公允价值计量损失1.1亿美元，因持股降至约49% [220] 业务出售与收购 - 2020年1月3日，公司以约20亿美元出售化学中间体业务，其中现金收购价约19.3亿美元，另转移约7200万美元净资金不足的养老金及其他离职后福利负债[163] - 2020年2月20日，公司以3.53亿美元完成Icynene - Lapolla收购，业务将整合到聚氨酯部门[164] - 2020年3月15日，公司达成协议以3亿美元收购CVC Thermoset Specialties，预计年中完成，业务将整合到高级材料部门[165] - 2020年第一季度，公司出售化学中间体业务获19.15亿美元，预计2020年支付所得税约3.75亿美元，净收益用于战略收购等[220] 疫情影响 - 2020年第一季度公司受COVID - 19疫情影响，需求疲软、部分产品线利润率下降、供应链物流承压，且影响将持续到2020财年剩余时间[166] 资本支出与计划 - 2020年公司预计资本支出2.25 - 2.35亿美元，路易斯安那州新MDI分离器资本支出部分推迟6个月，2020年约4000万美元，2021和2022年约1.2亿美元[169] - 2020年，公司预计持续运营资本支出在2.25亿至2.35亿美元之间，已将路易斯安那州新MDI分离器部分资本支出推迟6个月，2020年约4000万美元，2021年和2022年约1.2亿美元[213] 税率预计 - 公司预计未来调整后有效税率约为22% - 24%[170] 现金流相关 - 按更新定义，公司2019、2018、2017年自由现金流分别为3.82亿、4.53亿、4.38亿美元[182] 养老金与回购 - 2020年第一季度，公司向养老金和退休后福利计划缴款2000万美元，预计2020年剩余时间再缴款约6700万美元[213] - 2020年第一季度，公司回购5364519股普通股，花费约9600万美元，随后暂停回购以增强流动性[215] 保险理赔 - 2020年第一季度，公司收到保险理赔进度款3000万美元，与Indorama约定可获理赔理赔首5000万美元[220]