公司基本信息 - 公司是一家金融服务公司，旗下银行子公司为密西西比州银行[17] - 公司主要在美国墨西哥湾南部地区开展业务[20] - 公司主要在墨西哥湾南部地区提供金融服务，包括密西西比州、阿拉巴马州、路易斯安那州、佛罗里达州和得克萨斯州等[506] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司资产负债表规模增至336亿美元，贷款总额达218亿美元，存款总额达277亿美元[17] - 2020年公司发行1.725亿美元次级债务[22] - 2020年第四季度净收入为103,575,000美元，而2019年第四季度为92,132,000美元[468][470] - 2020年第四季度末总资产为33,638,602,000美元，2019年第四季度末为30,600,757,000美元[468][470] - 2020年第四季度贷款额为21,789,931,000美元，2019年第四季度为21,212,755,000美元[468][470] - 2020年第四季度存款额为27,697,877,000美元，2019年第四季度为23,803,575,000美元[468][470] - 2020年第四季度股东权益为3,439,025,000美元，2019年第四季度为3,467,685,000美元[468][470] - 2020年第四季度平均资产回报率为1.25%，2019年第四季度为1.20%[468][470] - 2020年第四季度平均普通股权益回报率为12.10%，2019年第四季度为10.52%[468][470] - 2020年第四季度净利息收益率（TE）为3.22%，2019年第四季度为3.43%[468][470] - 2020年第四季度基本每股收益为1.17美元，2019年第四季度为1.03美元[468][470] - 2020年末现金及银行存款为5.26306亿美元，2019年末为4.32104亿美元[494] - 2020年末证券可供出售公允价值为59.99327亿美元，2019年末为46.75304亿美元[494] - 2020年末贷款总额为217.89931亿美元，2019年末为212.12755亿美元[494] - 2020年末存款总额为276.97877亿美元，2019年末为238.03575亿美元[494] - 2020年末总负债为301.99577亿美元，2019年末为271.33072亿美元[494] - 2020年末股东权益总额为34.39025亿美元，2019年末为34.67685亿美元[494] - 公司普通股授权数量为35万股，2020年和2019年未变[494] - 2020年总利息收入为10.57981亿美元，2019年为11.25782亿美元，2018年为10.28268亿美元[496] - 2020年总利息支出为1.15458亿美元，2019年为2.30565亿美元，2018年为1.7943亿美元[496] - 2020年净利息收入为9.42523亿美元，2019年为8.95217亿美元，2018年为8.48838亿美元[496] - 2020年净收入亏损4517.4万美元，2019年为3.2738亿美元，2018年为3.2377亿美元[496][498] - 2020年其他综合收入（税后）为1.34793亿美元，2019年为1.25985亿美元，2018年亏损4630.7万美元[498] - 2020年综合收入为8961.9万美元，2019年为4.53365亿美元，2018年为2.77463亿美元[498] - 2020年每股基本收益（亏损）为 - 0.54美元，2019年和2018年均为3.72美元[496] - 2020年每股股息为1.08美元，2019年为1.08美元，2018年为1.02美元[496] - 2020年末股东权益总额为34.39025亿美元，2019年末为34.67685亿美元，2018年末为30.8134亿美元[501] - 2020年加权平均流通股（基本）为8653.3万股，2019年为8648.8万股，2018年为8535.5万股[496] - 2020年净亏损4517.4万美元，2019年净利润3.2738亿美元，2018年净利润3.2377亿美元[503] - 2020年经营活动提供的净现金为3.55191亿美元，2019年为3.51949亿美元，2018年为4.49184亿美元[503] - 2020年投资活动使用的净现金为31.77472亿美元，2019年为4.59022亿美元，2018年为8.46902亿美元[505] - 2020年融资活动提供的净现金为29.16483亿美元，2019年为1.55805亿美元，2018年为3.94142亿美元[505] - 2020年现金及银行存款净增加9420.2万美元，2019年增加4873.2万美元，2018年减少357.6万美元[505] - 2020年末现金及银行存款为5.26306亿美元，2019年末为4.32104亿美元，2018年末为3.83372亿美元[505] - 2020年支付所得税1746.5万美元，2019年为2828.8万美元，2018年为728.3万美元[505] - 2020年支付利息1.21343亿美元，2019年为2.32456亿美元，2018年为1.75382亿美元[505] 各条业务线贷款集中度 - 截至2020年12月31日，商业非房地产贷款集中度为527%[29] - 截至2020年12月31日，商业房地产（业主自用）贷款集中度为103%[29] - 截至2020年12月31日，商业房地产（产生收入）贷款集中度为121%[29] - 截至2020年12月31日，建筑与土地开发贷款集中度为78%[29] - 截至2020年12月31日，住宅抵押贷款集中度为92%[29] - 截至2020年12月31日，消费贷款集中度为121%[29] 各条业务线贷款特点及风险 - 商业非房地产贷款中的PPP贷款年利率为1%，期限为2至5年，可获1% - 5%的发起费[34] - 商业房地产-业主自用贷款中，制造业占比66%，医疗保健和社会援助占比63%，其他行业也有相应占比[35] - 商业非房地产贷款部分短期贷款可能无担保，资产支持贷款借款额度可能基于抵押品价值[33] - 商业房地产-收益性贷款还款依赖房产销售、再融资或运营收入，受房地产市场和经济状况影响[38][39] - 建设和土地开发贷款用于商业和住宅地产相关活动，还款依赖项目成功，风险较高[40][41] - 住宅抵押贷款包括固定和浮动利率贷款，大部分长期固定利率贷款在二级市场出售以管理利率风险[44] 证券投资组合测试 - 证券投资组合利率情景测试包含最高达+500个基点的利率变动，目标有效期限为2至5.5年[47] 其他业务数据 - 2020年12月31日，经纪存款总额为1400万美元，公司未续期到期的经纪存款[52] - 2020年12月31日，银行信托部门管理的资产约为270亿美元，包含不同类型账户[53] - 2020年12月31日，公司全职等效员工有3986人，下半年通过相关举措将全职等效员工人数减少约5%[54] 监管要求 - 银行控股公司禁止收购或控制从事非允许活动公司超过5%的有表决权股份[70] - 银行控股公司跨州收购后，控制全国范围内保险存款不得超过10%，在收购银行所在州存款不得超过30%[75] - 个人或实体收购公司10%或以上已发行普通股投票权需提前通知美联储[76] - 所有银行和银行控股公司要求的最低杠杆率为4%[81] - 自2019年1月1日起，资本规则要求CET1资本在每个最低资本比率要求之上有2.5%的资本保护缓冲[82] - 控股公司需担保存款机构所需的资本恢复计划，金额为存款机构资本不足时资产的5%和资本缺口的较小值[83] - 公司和银行需遵守CET1、一级和总风险加权资本比率等风险资本比率要求[80] - 二级资本中贷款损失准备金上限为风险加权资产的1.25%[80] - 公司需维持一级风险资本比率6.0%以上、总风险资本比率10.0%以上以达到资本充足标准[84] - 联邦存款保险公司为银行存款提供最高250,000美元的保险[97] - 银行与公司或非银行关联方的交易一般限于银行资本和盈余的10%，与公司及所有非银行关联方的交易合计限于20%[99] - 2020年3月26日起，银行储备金要求比率降至0%[101] - 银行需建立反洗钱计划，包括培训和审计组件等[102] - 金融犯罪执法网络要求金融机构获取交易法律实体的受益所有权信息[103] - 外国资产控制办公室负责确保美国实体不与特定禁止方进行交易[105] - 银行证券化资产支持证券时，一般需保留不低于5%的信贷风险，符合低风险标准的住宅抵押贷款除外[109] - 2020年12月18日，联邦银行机构提议新规则，要求银行在发生达到“通知事件”级别的“计算机安全事件”后36小时内通知监管机构[112] - 电子借记卡交易的最高允许交换费为每笔交易21美分加上交易金额的0.05%，若发卡行证明实施了防欺诈政策和程序，可上调1美分[112] - 2010年6月，联邦银行机构发布高管薪酬联合指导意见[114] - 2012年6月，委员会发布最终规则，要求全国证券交易所采用与公司董事会薪酬委员会及其薪酬顾问相关的上市标准[114] - 2016年，美联储、FDIC和SEC提议规则，根据机构资产直接监管激励性薪酬安排，截至2020年12月31日，这些规则未实施[115] - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》及SEC、上市公司会计监督委员会和纳斯达克的规则和条例，包括在年报中包含财务报告内部控制的管理层和独立注册会计师事务所报告[116] - 《多德 - 弗兰克法案》赋予美国上市公司股东对高管薪酬的咨询投票权，增强薪酬委员会成员独立性要求，要求上市公司采用基于激励的高管薪酬追回政策[117] 资本充足情况 - 截至2020年12月31日，公司和银行资本充足，银行社区再投资法案评估评级为“满意”[72] - 银行在2020年12月31日资本充足，经纪存款不受限制[83] - 2020年12月31日公司CET1与风险加权资产比率为6.5%、一级资本与风险加权资产比率为8.0%、总资本与风险加权资产比率为10.0%、杠杆比率为5.0%[86] - 一级杠杆资本比率最低要求4.00%，公司为7.88%，银行8.11%；普通股一级资本最低要求4.50%，公司为10.61%，银行10.94%；一级资本最低要求6.00%，公司为10.61%，银行10.94%；总风险资本最低要求8.00%，公司为13.22%，银行12.19%[87] 会计政策及准则 - 2020年公司改变了对某些金融工具信用损失的会计核算方式[480] - 公司认为截至2020年12月31日财务报告内部控制有效[476] - 截至2020年12月31日，总信用损失拨备为4.801亿美元，总贷款为218亿美元[488] - 2020年公司采用ASC 326准则核算金融工具信用损失[508] - 公司于2020年1月1日采用CECL准则，此前按ASC Topic 310进行信贷损失会计处理[534] - 公司选择CECL五年过渡期选项，前两年对监管资本过渡影响延迟为0%，2022年纳入25%、2023年50%、2024年75%、之后100%[88] 贷款会计处理 - 贷款分为持有待售和持有投资两类，持有待售按成本与市价孰低计量[523][524] - 利息计提在借款人可能无法履约或监管要求时停止，恢复正常还款后重新计提[526] - 收购贷款分为PCD和非PCD，会计处理不同[527] - 受CARES法案和2021年综合拨款法案影响，符合条件的贷款修改可获会计和披露要求豁免至2022年1月1日[533] - 信贷损失准备由贷款和租赁损失准备及未使用贷款承诺准备金组成[535] - 估计信贷损失准备采用集体和特定储备分析两种方法[536] - 集体评估使用内部信用模型和第三方经济预测，计算两年预测期损失准备[537] - 特定储备分析针对非应计贷款、债务重组贷款等，贷款价值按市场价格、抵押物公允价值或未来现金流现值确定[539] - 商业和住宅抵押贷款在确认无法收回时及时冲销，消费贷款逾期一定天数冲销[541] 租赁会计处理 - 公司在合同开始时确定安排是否为租赁并评估分类，一年以上经营租赁计入使用权资产和租赁负债[546] - 公司评估使用权资产是否减值，减值基于公允价值计量[547] - 公司部分租赁含可变组件，可变组件变化一般不重新计量租赁负债[548] - 公司采用标准的“实用权宜之计包”，对一年及以下租赁采用短期租赁豁免[549]