公司收入变化 - 2020年第一季度公司收入7.80634亿美元，较2019年同期减少1520万美元，降幅1.9%[146][147] - 2020年第一季度公司收入为7.80634亿美元，较2019年同期的7.95797亿美元下降1.9%，主要因COVID - 19影响，广播电台广告支出减少[150][152] 公司经营亏损与净亏损变化 - 2020年第一季度公司经营亏损17.30779亿美元，而2019年同期经营收入为1914.9万美元[146][147] - 2020年第一季度公司净亏损16.88736亿美元，较2019年同期的1356.01万美元有所增加[146][147] - 2020年第一季度公司净亏损1.688736亿美元，较2019年同期的11438.3万美元增加1.5744亿美元[150][167] 调整后EBITDA变化 - 2020年第一季度调整后EBITDA为1.40339亿美元，同比下降10.6%[146][147] - 2020年第一季度调整后EBITDA为1.40339亿美元，较2019年同期的1.57051亿美元下降10.6%[168][169] 现金流变化 - 2020年第一季度持续经营业务经营活动产生的现金流为9154万美元，较2019年同期减少4510万美元，降幅33.0%[146][147] - 2020年第一季度持续经营业务自由现金流为6987.6万美元，较2019年同期减少4380万美元，降幅38.6%[146][147] - 2020年第一季度持续经营业务经营活动提供的现金为9.15亿美元，2019年同期为1.367亿美元，主要因持续经营业务现金利息支付增加1亿美元[170][176] - 2020年第一季度自由现金流为6987.6万美元，2019年同期为1.13713亿美元[170][174] - 2020年第一季度经营活动提供现金9.15亿美元，2019年同期为8900万美元；投资活动使用现金3180万美元，2019年同期为5240万美元；融资活动提供现金1.873亿美元，2019年同期为200万美元[174][175] 债务相关情况 - 2019年5月1日公司从破产中走出，iHeartCommunications债务从约160亿美元减至约58亿美元[142] - 公司使用1.5亿美元现金预付部分高级有担保定期贷款，并将该贷款利率降低100个基点，还通过ABL信贷安排借款3.5亿美元，截至2020年3月31日现金余额为6.468亿美元[149] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总债务分别为59.536亿美元和57.654亿美元，净债务分别为53.068亿美元和53.651亿美元[192] - 2020年2月3日，iHeartCommunications用现金提前还款1.5亿美元，并修改定期贷款安排，降低利率[186] - 2020年2月3日，公司提前还款1.5亿美元，并修改定期贷款安排，降低利率[192] - 2020年3月13日，公司通过资产抵押循环信贷安排借款3.5亿美元，截至3月31日，该安排额度为4.5亿美元，未偿还借款3.5亿美元，未偿还信用证4730万美元，可用额度5270万美元[192] 减值费用情况 - 因新冠疫情导致未来现金流预期显著下降，公司对商誉和无形资产计提非现金减值费用总计17亿美元[146] - 2020年3月31日，公司对FCC许可证计提5.027亿美元非现金减值费用，对商誉计提12亿美元非现金减值费用[136][138] - 2020年第一季度公司确认无形资产和商誉非现金减值费用17亿美元，而2019年同期为9140万美元[150][157][158] 费用变化 - 2020年第一季度直接运营费用为3.01632亿美元，较2019年同期的2.82874亿美元增长6.6%，主要因现代化举措相关成本及内容成本增加[150][153] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为3.44141亿美元，较2019年同期的3.24934亿美元增长5.9%，受现代化举措、贸易和易货费用及坏账费用增加影响[150][154] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为9676.8万美元，较2019年同期的3829万美元增长152.7%，主要因采用全新开始会计处理[150][156] - 2020年第一季度利息费用为9008.9万美元，较2019年同期的 - 99万美元增加9020万美元，因新债务产生利息[150][160] 税率变化 - 2020年第一季度公司有效税率为8.2%，主要受减值费用影响；2019年同期为224.6%，受递延税资产估值准备变化影响[165][166] 股份支付费用情况 - 2020年和2019年第一季度股份支付费用分别为460万美元和40万美元[172] - 截至2020年3月31日，与基于服务条件归属的未归属股份支付安排相关的未确认补偿成本为5270万美元，预计在约3.2年的加权平均期间内确认[173] 现金余额与信贷额度情况 - 截至2020年3月31日，公司现金余额为6.468亿美元，iHeartCommunications的ABL信贷安排额度为4.5亿美元，已使用3.5亿美元借款和4730万美元信用证，可用额度为5270万美元[181] 现金利息支付预计 - 预计2020年第二季度现金利息支付约8600万美元，剩余时间约2.58亿美元[182] 应对疫情措施 - 为应对疫情，公司采取减少运营费用、降低资本支出、降低管理层和员工薪酬、实施员工休假等措施[184] 协议签订情况 - 公司签订过渡服务协议和新税务事项协议，涉及为CCOH提供服务和税务责任分配[187][189] 业务占比情况 - 截至2020年3月31日，iHeart Operations及其子公司分别占公司合并资产的90.5%和合并收入的86.0%[194] 音频业务特点 - 音频业务通常在第一季度财务表现最差，且受政治周期影响，国会选举年尤其是总统选举年收入较高[196] 市场风险情况 - 公司面临市场风险，包括利率和通胀变动[197] 利率变动影响 - 截至2020年3月31日，约42%的长期债务本金按浮动利率计息，假设LIBOR变动50%，2020年第一季度利息费用将变动530万美元[198] 通胀应对措施 - 通胀影响公司运营成本，公司通过提高音频业务广播电台的有效广告费率来抵消成本上升[200] 财务报表编制情况 - 公司财务报表编制需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异[201] 前瞻性陈述情况 - 报告包含前瞻性陈述，实际未来事件和表现可能与预期存在重大差异[202][203]