影院网络规模与布局 - 截至2018年12月31日，公司在80个国家运营1505个IMAX影院系统，较2017年的1370个有所增加[163] - 截至2018年12月31日，IMAX影院网络共有1505家影院，较2017年的1370家有所增加[216] - 公司认为商业多厅影院网络未来可从2018年12月31日的1409家增至约2855家，未来增长主要来自国际市场[217] - 截至2018年12月31日，70.1%的IMAX影院系统位于国际市场，高于2017年的67.2%[217] - 2018年公司约31%的总收入来自中国业务，截至2018年12月31日，中国有639家影院运营，另有272家待安装，占公司当前积压订单（含升级）的48.2%[218] - 公司与万达在大中华区的合作，万达承诺359个影院系统，其中344个采用联合收入分成安排[218] - 截至2018年12月31日，全球商业多厅影院网络中传统JRSA有674家，IMAX商业混合JRSA有124家，网络销售/销售型租赁有611家[220] - 截至2018年12月31日，全球运营的联合收入分成安排影院共798家（2017年为747家），其中美国和加拿大有278家（2017年为277家），占比34.8%（2017年为37.1%），国际市场有520家（2017年为470家），占比65.2%（2017年为62.9%）[222] - 2018年销售积压方面，销售和销售型租赁安排系统数量为177个，价值229027000美元；混合安排系统数量为118个，价值67176000美元；传统安排系统数量为269个，价值8100000美元，总计系统数量564个，价值304303000美元，2017年总计系统数量499个，价值281271000美元[224] - 2018年约72.5%的IMAX影院系统安排积压计划安装在国际市场，2017年该比例为90.2%[229] - 2018年影院系统签约方面，全新销售和销售型租赁安排57个，新传统联合收入分成租赁安排55个，新混合联合收入分成租赁安排10个，IMAX影院系统升级112个，总计签约234个，2017年总计签约177个[230] - 2018年影院系统安装方面，全新销售和销售型租赁安排63个，新传统联合收入分成租赁安排72个，新混合联合收入分成租赁安排14个，IMAX影院系统升级23个，总计安装172个，2017年总计安装170个[230] - 2018年公司在新地点安装了149个IMAX影院系统，预计2019年安装类似数量的新影院系统（不包括升级）[231] 电影发行与制作 - 2018年公司发行70部电影，高于2017年的60部，预计2019年发行数量与2018年相近[167] - 公司宣布29部DMR影片将于2019年在IMAX影院网络发行，另有一部原创影片《超级狗狗英雄》将于3月发行[184][185] - 2018年公司发行25部当地语言IMAX DMR电影，包括中国18部、印度3部等，预计2019年及以后宣布更多此类影片[182] - 公司设立两个电影基金，IMAX China Film Fund助力华语商业电影，IMAX Original Film Fund初始第三方投资2500万美元，公司自2014年已投入900万美元并达最大出资额，截至2018年12月31日已投资2090万美元用于原创电影开发[206][207] - 2018年IMAX DMR电影总票房增至10.321亿美元，较2017年增长5.7%，2017年较2016年增长1.1%[311] - 2018年IMAX DMR收入增至1.108亿美元，较2017年增长1.8%，2017年较2016年增长2.3%[314] - 2018年电影发行和后期制作收入为1300万美元，毛利为180万美元，2017年亏损100万美元[333] 影院系统相关业务 - 公司核心业务包括将电影数字重制为IMAX格式以及提供IMAX影院系统[164] - 公司已与全球领先影院签署IMAX激光系统协议，涉及59个新影院、114个现有影院升级和30个现有积压安排升级，预计2019年底安装约135个系统[169] - 公司推出下一代激光投影系统IMAX with Laser，认为其能推动全球商业IMAX网络的租赁续约和升级周期[168] - 公司有传统和混合两种联合收入分成安排，截至2018年12月31日，有798家影院按此安排运营，较2017年增长6.8%，还有387家影院的合同处于积压状态[186][190] - 公司影院系统销售或租赁协议收入因多种因素季度和年度有变化[197] - 2018年新安装和确认的影院系统共83个，价值9584.2万美元，2017年为83个，价值8917.7万美元[321] - 2018年销售和销售型租赁安排下每个全新影院系统的平均收入为130万美元，2017年为120万美元[322] - 2018年影院系统维护收入达4970万美元，较2017年增长9.5%，毛利为2200万美元[324] 收入分成与财务指标 - 公司在典型的IMAX DMR电影安排中，近年平均从大中华区以外商业电影净票房收入中获得约12.5%的分成[177] - 2018年公司IMAX DMR电影65.0%的总票房来自国际市场，高于2017年的63.4%[182] - 2018年联合收入分成安排的或有租金收入增至7340万美元，较2017年增长，2017年较2016年有所降低[315] - 2018年公司总收入3.74401亿美元，2017年为3.80767亿美元，2016年为3.77334亿美元[298] - 2018年公司毛利润2.07929亿美元，2017年为1.85246亿美元，2016年为2.02678亿美元[298] - 2018年公司净利润3360万美元，摊薄后每股收益0.53美元；2017年净利润1250万美元，摊薄后每股收益0.19美元；2016年净利润3930万美元，摊薄后每股收益0.58美元[302] - 2018年公司调整后净利润7020万美元，摊薄后每股收益1.11美元；2017年调整后净利润5150万美元，摊薄后每股收益0.79美元；2016年调整后净利润6110万美元，摊薄后每股收益0.90美元[304] - 2018年归属于普通股股东的净利润2280万美元，基本和摊薄后每股收益0.36美元；2017年为230万美元，基本和摊薄后每股收益0.04美元；2016年为2880万美元，基本每股收益0.43美元，摊薄后每股收益0.42美元[305] - 2018年归属于普通股股东的调整后净利润5780万美元，摊薄后每股收益0.91美元；2017年为4050万美元，摊薄后每股收益0.62美元；2016年为5000万美元，摊薄后每股收益0.73美元[306] - 2018年网络业务收入1.84164亿美元，影院业务收入1.68404亿美元，新业务收入576.9万美元，其他业务收入1606.4万美元[298] - 2018年公司营收降至3.744亿美元，2017年为3.808亿美元，2018年总毛利率为55.5%，2017年为48.7%[309] - 2018年网络业务收入增至1.842亿美元，较2017年增长0.5%，2017年较2016年降低0.7%[311] - 2018年影院业务收入增至1.684亿美元，较2017年增长8.7%，2017年较2016年降低8.9%[318] - 2018年影院业务毛利率增至8580万美元，较2017年增长6.8%，2018年为50.9%，2017年为51.8%[319] - 2018年新业务收入为580万美元，较2017年的2450万美元大幅下降，毛利亏损40万美元[329][330] - 2018年持续费用和财务收入为1220万美元，毛利增至1200万美元，因采用ASC Topic 606使可变租金增加[327] - 2018年销售、一般和行政费用为1.175亿美元，因新全球营销活动使营销费用增加[338] - 2018年研发费用降至1370万美元，预计2019年将继续下降，此前主要投入IMAX with Laser系统[342][343] - 2018年应收账款和融资应收款净拨备为310万美元，较2017年的260万美元有所增加[345] - 2018年利息收入为180万美元，利息支出为290万美元，包含递延融资成本摊销等[350][351] - 2018年公司记录所得税拨备950万美元，2017年为1680万美元[357] - 2018年公司子公司非控股股东应占净收入为1080万美元，2017年为1020万美元，2016年为1050万美元[362] 会计政策与准则应用 - 2018年1月1日，公司采用ASC Topic 606，采用修改后的追溯过渡方法进行累计补计调整，仅将新标准应用于初始应用日期未完成的合同[235] - 公司销售投影系统、提供维护服务等收入在新标准范围内，联合收入分成安排（混合销售安排除外）和销售型租赁系统收入交易不在新标准范围内[236] - 新标准要求公司估计交易价格，包括未来可变对价的估计，投影系统销售安排中的某些条款构成可变对价，需在控制权转移时估计和确认[238] - 公司认为收入确认对财务报表至关重要，因为合并净收入直接受收入确认时间的影响[234] - 公司将混合销售安排移至传统销售板块，因其交易价格和收入确认时间与传统销售安排相似[239] - 新准则下，公司在安排开始时将维护服务的未来考虑因素纳入相对售价分配计算，预计履约义务间的对价分配无重大变化[240] - 公司DMR和电影发行收入流适用基于销售或使用的特许权使用费可变对价豁免[241] - 公司可变对价主要涉及销售安排最低付款的指数增长、超最低付款的额外付款以及混合销售安排票房分成[243] - 公司将影院系统等视为一个独特履约义务和单一会计单位，交易价格按相对售价分配[249][251] - 电影制作中，公司获固定费用或超额资金作为制作费，按发行收入比例确认；IMAX DMR服务按票房收入百分比收取费用[252][253] - 2018年1月1日公司采用ASC Topic 606，对财务报表项目产生影响，收入调整增加146.6万美元，净利润调整增加114.3万美元[300] 资产减值与费用支出 - 2018年公司确认VR投资相关资产减值和退出成本720万美元，2019年1月决定解散VR基金[211] - 公司每年对商誉进行减值测试，长期资产在可收回金额低于账面价值时确认减值损失[260][262] - 2018年公司资产减值及其他费用总计1.177亿美元，2017年为2.9568亿美元，2016年为0.594亿美元[274] - 2018年公司因关闭VR业务，对物业、厂房及设备等资产进行一次性减值，减值后公司份额为80万美元[275] - 2017年公司因“漫威异人族”第一季收入低，对电影资产确认1170万美元减值[279] - 2018年公司有多项费用支出，包括2220万美元的股份支付费用、950万美元的退出成本等、1170万美元的法律仲裁费用和300万美元的高管过渡费用[303] - 2017年公司有930万美元的非经常性税收费用[303] - 2017年美国税法调整使公司递延税项资产和负债重新计量，产生930万美元离散税项拨备，有效税率提高31.1%[286] - 2018年公司因2006年诉讼事项的法律仲裁裁决支出1170万美元[353] - 2018年公司确认高管过渡成本300万美元，包括190万美元退休福利加速成本和110万美元离职相关费用[354] - 2018年退出成本、重组费用及相关减值为950万美元，2017年为1620万美元[355] 其他财务事项 - 公司根据客户信用等评估应收账款坏账准备，监测影院表现，必要时评估潜在结果并计提准备[255][257] - 公司养老金计划关键假设为折现率，折现率变动1.0%将使养老金义务减少190万美元或增加220万美元[265][268] - 截至2018年12月31日，公司净递延所得税资产为3130万美元，管理层评估其可实现性并适时调整估值准备[269] - 2018年公司应收账款净拨备300万美元，2017年为200万美元，2016年为100万美元[281] - 2018年公司融资应收款净拨备10万美元，2017年为70万美元，2016年为净收回10万美元[282] - 公司股票薪酬包括股票期权和受限股单位，用二项式模型确定股票期权公允价值[272][273] - 公司呈现调整后净利润等非GAAP财务指标，用于补充衡量业绩[288] - 截至2018年12月31日，公司递延所得税资产总值3150万美元，估值备抵为20万美元[357] - 公司中国子公司已将股票薪酬视为可抵扣项目，并设立120万美元相关递延所得税资产[359] - 截至2018年12月31日，公司权益法核算投资账面价值为零，累计亏损超过权益投资160万美元[361] - 2018年权益法核算投资的毛收入、收入成本和净亏损分别为190万美元