公司股权结构 - 公司间接持有IMAX China约69.81%的股份[208] IMAX影院系统运营情况 - 截至2020年6月30日，有1615个IMAX影院系统在81个国家和地区运营，2019年同期为1541个[216] - 截至2020年6月30日，已安装141个IMAX激光系统，积压订单包括154个新系统和94个升级系统[222] - 2020年7月，约40%的IMAX商业多厅影院网络开始报告总票房结果[224] - 截至2020年6月30日，IMAX网络共有1615家影院，较2019年的1541家有所增加[260] - 公司认为商业多厅影院网络未来可从1527家增长至约3318家，且多数增长来自国际市场[261] - 截至2020年6月30日，72.0%的IMAX影院系统位于国际市场，高于2019年的70.7%[261] - 截至2020年6月30日，全球IMAX网络运营影院共1527家，2019年为1445家；美国和加拿大传统联合收入分成安排运营影院占比38.1%（2019年为39.7%），国际市场占比61.9%（2019年为60.3%）[265][266] - 截至2020年6月30日，公司销售积压订单系统数量为459个新系统和100个升级系统，美元价值为314244千美元（2019年为25578千美元）[268] - 截至2020年6月30日，约75.3%的IMAX影院系统安排积压订单计划在国际市场安装（2019年为72.7%）[275] - 2020年第二季度新IMAX影院系统签约29个（2019年为54个），上半年签约33个（2019年为68个）；2020年第二季度安装3个（2019年为35个），上半年安装15个（2019年为52个）[278][279] 公司财务资金情况 - 2020年第一季度，公司提取信贷额度中的2.8亿美元，信贷协议在6月修订[227] - 2020年7月，公司根据加拿大紧急工资补贴计划获得约220万美元，预计根据美国CARES法案获得100万美元[228] - 截至2020年6月30日，公司总商誉3900万美元，其中IMAX系统报告单元1900万美元，联合收入分成安排报告单元1360万美元，IMAX维护报告单元640万美元[229] - 2020年第二季度公司净亏损2600万美元，而2019年同期净利润为1140万美元；调整后净亏损2610万美元，2019年同期调整后净利润为1970万美元[285] - 2020年第二季度公司营收和毛利润分别下降9590万美元（92%）和6720万美元（113%）[287] - 2020年第二季度IMAX技术网络营收和毛利润分别下降6440万美元（99%）和4980万美元（115%）[289] - 2020年第二季度IMAX DMR营收和毛利润分别下降3870万美元（99%）和2400万美元（100%），全球票房收入减少3.623亿美元（99%）[290] - 2020年第二季度联合收入分成安排的或有租金收入和毛利润分别下降2570万美元（101%）和2580万美元（134%），全球票房收入减少1.851亿美元（100%）[291] - 2020年第二季度IMAX技术销售和维护收入和毛利润分别下降3020万美元（87%）和1510万美元（99%）[297] - 2020年第二季度IMAX系统收入和毛利润分别下降1200万美元（72%）和540万美元（67%）[298] - 2020年第二季度IMAX维护收入和毛利润分别下降1320万美元（100%）和750万美元（134%）[299] - 2020年第二季度电影发行和后期制作收入下降40万美元（12%），毛利润下降190万美元[302] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用下降230万美元（7%），信贷损失费用为140万美元，2019年同期为90万美元[303][305] - 2020年第二季度公司对猫眼娱乐的投资公允价值未实现收益200万美元，上年同期未实现损失450万美元[306] - 2020年第二季度公司有效税收优惠率为25.4%，与加拿大法定税率26.2%不同[307] - 2020年第一季度公司确认递延所得税负债1970万美元，第二季度估计的适用外国预扣税减少120万美元至1850万美元[309] - 2020年第二季度公司记录所得税收益1020万美元，2019年为所得税费用530万美元[310] - 截至2020年6月30日，公司净递延所得税资产为4680万美元，递延所得税负债为1850万美元[311] - 2020年第二季度，公司子公司非控股股东应占净亏损410万美元，2019年为净收入240万美元[313] - 2020年上半年公司普通股股东应占净亏损7530万美元，2019年为净收入1970万美元[315] - 2020年上半年公司收入和毛利润分别下降1.412亿美元（76%）和1.073亿美元（102%）[318] - 2020年上半年IMAX DMR收入和毛利润分别下降5610万美元（83%）和3930万美元（90%）[322] - 2020年上半年JRSA或有租金收入和毛利润分别下降3780万美元（87%）和3940万美元（126%）[323] - 2020年上半年，销售和销售型租赁安排下每套IMAX影院系统的平均收入为90万美元，上年同期为130万美元[328] - 2020年上半年，IMAX技术销售和维护收入及毛利分别减少4530万美元（70%）和2350万美元（83%）[329] - 2020年上半年，IMAX系统收入和毛利分别减少1930万美元（65%）和920万美元（61%），主要因安装数量减少20套[330] - 2020年上半年，IMAX维护收入和毛利分别减少1880万美元（72%）和1210万美元（111%），因维护服务暂停[331] - 2020年上半年，电影发行和后期制作收入减少60万美元（9%），毛利减少380万美元，因资产减值损失[333] - 2020年上半年，销售、一般和行政费用减少140万美元（2%），主要受政府救济和成本控制影响[335][336] - 2020年上半年，研发费用增加110万美元（46%），主要因互联影院计划相关成本[338] - 2020年上半年，公司记录预期信贷损失拨备1170万美元，上年同期为140万美元[341] - 2020年上半年，公司记录资产减值120万美元，上年同期为零[342] - 公司信贷协议循环借款额度为3亿美元，2020年第一季度提取2.8亿美元，未偿还借款总额达3亿美元[354][355] - 2020年3月31日和6月30日止三个月和六个月的有效利率分别为1.83%和1.86%，2019年同期分别为3.52%和3.55%[358] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物余额为3.19亿美元，其中7500万美元现金存于加拿大境外，6150万美元存于中国[366][367] - 2020年上半年，公司现金及现金等价物增加2.095亿美元，主要因第一季度全额提取信贷安排，部分被2090万美元经营活动现金使用抵消[368] - 2020年上半年经营活动净现金使用为2090万美元，2019年同期为经营活动提供净现金4850万美元[375] - 2020年上半年投资活动净现金使用为570万美元，2019年同期为4270万美元[376] - 2020年上半年资本支出为980万美元，2019年同期为3570万美元[377] - 2020年上半年融资活动提供净现金2.357亿美元，2019年同期为使用净现金4130万美元[378] - 截至2020年6月30日，公司合同义务总金额为3.7924亿美元，其中一年内需支付3809万美元[380] - 公司为Gelfond先生提供的固定福利养老金计划SERP应付总额为2030万美元，截至2020年6月30日相关福利义务约为1900万美元[380][381] - 公司为符合条件的加拿大员工提供退休后健康和福利计划，截至2020年6月30日未备资金福利义务为150万美元[382] - 截至2020年6月30日，公司资产负债表中记录的退休计划资金福利义务为360万美元[384] - 2020年第二季度，公司报告归属于普通股股东的净亏损为2596.7万美元，摊薄后每股亏损0.44美元；2019年同期净利润为1139.7万美元，摊薄后每股收益0.19美元[391] - 2020年上半年，公司报告归属于普通股股东的净亏损为7532.1万美元，摊薄后每股亏损1.26美元；2019年同期净利润为1966.2万美元，摊薄后每股收益0.32美元[393] - 2020年第二季度，公司EBITDA为 - 2535.2万美元，调整后EBITDA为 - 1849.5万美元；截至2020年6月30日的12个月，公司EBITDA为1555.9万美元，调整后EBITDA为5653.1万美元[399][400] - 2020年第二季度，公司进入信贷安排协议修订，暂停高级担保净杠杆率财务契约至2021年第一季度[400] 公司业务内容 - 公司业务主要包括将电影数字重制为IMAX格式和销售或租赁IMAX影院系统[214] - 公司推出IMAX激光系统，认为其有助于全球商业IMAX网络的租赁续约和升级[221] - 公司尝试新技术和新内容，2019年在部分IMAX影院试点拍摄活动[223] - 公司报告可分为四大类，包括IMAX技术网络、IMAX技术销售与维护、新业务计划、电影发行与后期制作[230] - IMAX DMR技术可将好莱坞电影数字重制为IMAX格式，公司通常从票房收入中获得约12.5%的分成[232] - IMAX影片有“IMAX DNA”增强效果，如以更大宽高比投影可增加26%画面[236] - 2019年有18部本地语言IMAX DMR影片发行，2020年上半年有2部，公司预计后续会有更多[237] - 联合收入分成安排有传统和混合两种形式，初始不可撤销期限为10年或更长[239][240][241] - IMAX技术销售与维护包括IMAX系统、IMAX维护和其他影院业务等板块[245] - 新业务计划包括IMAX Enhanced家庭娱乐许可认证项目和Connected Theaters探索新技术与内容[251] - 公司将可报告业务板块分为四大类：IMAX技术网络、IMAX技术销售与维护、新业务举措、电影发行与后期制作[283] 大中华区业务情况 - 2019年大中华区营收占公司总营收约31%[262] - 截至2020年6月30日，公司在大中华区运营714家影院，另有271家计划在2023年前安装，大中华区积压订单占公司当前积压订单（含升级）的48.5%[262] 公司业务评估 - 公司首席执行官使用多种财务和运营指标评估公司业务和未来前景，包括影院系统安排的签约、安装和财务表现等[281] - 公司首席运营决策官根据各业务板块的收入和毛利率评估板块表现，部分费用不分配到各板块[282] 疫情影响 - 公司受COVID - 19全球大流行影响，收入、收益和现金流显著下降，未来报告期业务、财务状况和经营成果可能继续受到重大损害[263][276][279] 非GAAP财务指标 - 公司采用非GAAP财务指标，包括调整后归属于普通股股东的净（亏损）收入、调整后每股净（亏损）收入、EBITDA和信贷安排调整后EBITDA等[387][388][395] - 调整后归属于普通股股东的净（亏损）收入和每股净（亏损）收入排除了股份支付、退出成本等项目及相关税收影响[388] - EBITDA定义为净（亏损）收入排除利息、所得税和折旧摊销；信贷安排调整后EBITDA在EBITDA基础上进一步排除股份支付等项目[396] 市场风险与管理 - 公司面临外汇汇率和利率的市场风险，主要风险是美元、加元和人民币汇率的不利变动[404] - 公司目前没有对财务状况有重大影响的表外安排[402] - 公司大部分收入以美元计价，部分成本和费用以加元计价[405] - IMAX电影在81个国家产生票房，当地货币与美元汇率不利会影响公司票房和收入[405] - 公司通过子公司IMAX（上海）多媒体技术有限公司在中国有影院现金流和运营费用[405] - 公司在日本有以日元计价的运营费用[405] - 人民币和日元净现金流通过即期市场兑换成美元[405] - 公司有以人民币、日元、欧元和加元计价的租赁现金收入[405] - 公司通过日常运营和融资活动管理外汇风险[406] - 必要时公司使用衍生金融工具管理外汇风险[406] - 衍生金融工具用于对冲经济风险和降低市场利率波动带来的收益和现金流波动[406]