债务与利率相关 - 截至2018年12月31日，公司可变利率债务净额为7.241亿美元，当前加权平均利率为3.1%[339] - 2018年和2017年市场利率变动100个基点对公司利息费用的影响分别为480万美元和610万美元，利率下降100个基点的影响分别为 - 30万美元和 - 160万美元[343] - 公司通过维持固定和可变债务组合及使用利率互换管理利率风险，通过正常经营活动、外汇远期合约和交叉货币利率互换管理外汇风险[338][345] - 2018年末债务净额为16.642亿美元，2017年末为20.193亿美元；2018年美元定期贷款适用利率5.27%，加权平均利率4.84%，欧元定期贷款适用利率和加权平均利率均为3.00%[467] - 2013年7月30日公司签订高级有担保信贷协议，提供约28.25亿美元融资[469] - 2016年3月4日修订协议将循环信贷额度减少4000万美元至3.6亿美元，并延长至2020年4月30日[471] - 修订二号协议将原美元定期贷款安排再融资为12.855亿美元的优先有担保美元定期贷款安排，原欧元定期贷款安排再融资为6.15亿欧元的优先有担保欧元定期贷款安排，两项贷款到期日延至2024年7月30日，伦敦银行同业拆借利率下限从1.0%降至0.0%[472] - 2018年7月30日，循环信贷安排的本金借款能力降至2.699亿美元，2020年4月30日到期的未偿还本金需全额支付[473] - 截至2018年12月31日，公司循环信贷安排下有650万美元未偿还信用证，未使用额度为2.634亿美元，循环信贷安排包含最高2亿美元的信用证借款额度和当日通知借款额度[474] - 高级有担保信贷安排规定，若最近测试期最后一天合并高级有担保债务与合并息税折旧摊销前利润比率不超过5.50:1.00，公司可申请最高2.5亿美元的增量定期贷款和/或循环承付款项[475] - 美元定期贷款安排、欧元定期贷款安排和循环信贷安排的借款利率，按公司选择，可基于伦敦银行同业拆借利率或基准利率加适用利差，美元和循环信贷安排的伦敦银行同业拆借利率贷款适用利差为2.75%，基准利率贷款为1.75%，欧元定期贷款安排的伦敦银行同业拆借利率贷款适用利差为3.00%[476][477] - 高级有担保信贷安排要求公司用一定比例的年度超额现金流、非日常资产销售净现金收益和债务发行净现金收益提前偿还未偿还定期贷款，超额现金流的提前偿还比例根据担保债务与合并息税折旧摊销前利润比率调整[479] - 美元定期贷款安排和欧元定期贷款安排按原本金的1.00%按季等额摊销，余额于2024年7月30日支付，2018年6月、9月和12月公司分别偿还1亿美元、1.5亿美元和7330万美元的美元定期贷款本金[481][482] - 2017年5月，公司用首次公开募股部分收益偿还2.768亿美元原美元定期贷款本金，支付150万美元应计未付利息，注销430万美元未摊销债务发行成本和70万美元未摊销折扣[483] - 2016年5月公司签订应收账款融资协议，初始借款额度7500万美元，2017年6月修订后增至1.25亿美元，期限延至2020年6月30日，截至2018年12月31日，无未偿还借款，有2680万美元信用证未偿还，可用额度8330万美元[491] - 2017年5月，公司用首次公开募股部分收益赎回5.75亿美元高级票据，赎回价格为赎回本金的105.156%即6.046亿美元，支付1020万美元应计未付利息，注销1580万美元未摊销债务发行成本和2970万美元溢价[496] 收入与毛利相关 - 2018年和2017年按主要货币划分的收入占比中，美元均为48%，欧元均为30%，英镑均为5%，人民币均为5%，其他均为12%；2018年和2017年毛利占比中，美元分别为48%和45%，欧元分别为31%和34%，英镑均为5%，人民币分别为7%和6%，其他分别为9%和10%[347] - 假设2018年美元相对主要外币平均汇率升值10%，对收入的影响为欧元 - 7210万美元、英镑 - 1110万美元、人民币 - 1330万美元；对毛利的影响为英镑 - 480万美元、人民币 - 640万美元、欧元 - 3030万美元[350] - 2018年、2017年和2016年公司收入分别为26.898亿美元、23.754亿美元和19.394亿美元[352] - 2018年净收入2.694亿美元，2017年为1850万美元，2016年为亏损3130万美元[363] - 2018年收购企业在2018、2017、2016年带来的收入分别为108.0百万美元、27.8百万美元、4.9百万美元，经营收入（亏损）分别为8.8百万美元、3.7百万美元、 - 0.3百万美元[435] 利润与收益相关 - 2018年、2017年和2016年公司净利润分别为2.694亿美元、1840万美元和 - 3660万美元[352] - 2018年、2017年和2016年归属于公司的综合收益分别为2.219亿美元、1.61亿美元和 - 1.134亿美元[355] - 2018年、2017年和2016年公司其他综合收益（损失）净额分别为 - 4750万美元、1.426亿美元和 - 7680万美元[355] - 2018年第四季度，公司完成税改法案所得税影响核算，将2017年的总收益从9530万美元提高到9650万美元[395] - 由于税改法案，美国递延税从2017年的8960万美元税惠变为2018年的7450万美元，2018年计量期调整为1510万美元[395] - 与境外子公司永久再投资收益相关的ASC 740 - 30负债减免，从2017年的6900万美元税惠变为2018年的7250万美元，2018年计量期调整为350万美元[395] - 2017年一次性过渡税预估值6330万美元降至2018年的5050万美元，2018年计量期调整为1280万美元[395] - 120万美元的总收益对2018年整体税率产生(0.3)%的影响[395] - 2018年公司为税改法案的GILTI条款记录了1190万美元的税收费用[397] 资产与负债相关 - 截至2018年12月31日，公司有七份外汇远期合约，均按公允价值计入资产负债表[348] - 2018年末总资产44.871亿美元，较2017年末的46.212亿美元下降3%[358] - 2018年末总负债28.111亿美元，较2017年末的31.444亿美元下降10.6%[358] - 2018年末股东权益16.76亿美元，较2017年末的14.768亿美元增长13.5%[358] - 截至2018年和2017年12月31日，公司分别有340万美元和440万美元现金作为抵押品存入金融机构[373] - 2018年末准备金余额为1.74亿美元，2017年和2016年末均为1.87亿美元[444] - 2018年末存货为5.239亿美元，2017年末为4.945亿美元；2018年75%（3.908亿美元）存货采用先进先出法，25%（1.331亿美元）采用后进先出法；2017年74%（3.669亿美元）存货采用先进先出法，26%（1.276亿美元）采用后进先出法[446][447] - 2018年末物业、厂房及设备净值为3.566亿美元，2017年末为3.632亿美元[449] - 2018年末商誉总额为12.895亿美元，2017年末为12.276亿美元；2018年收购产生9790万美元商誉，2017年为790万美元[451] - 2018年末其他无形资产总值为20.545亿美元，累计摊销6.861亿美元；2017年末总值为20.078亿美元，累计摊销5.766亿美元；2018 - 2023年预计每年摊销约1.195亿美元[458] - 2018年末应计负债总额为2.485亿美元，2017年末为2.712亿美元[463] - 2018年末产品保修应计负债为2390万美元，2017年末为2230万美元[465] 现金流相关 - 2018年经营活动提供的净现金为4.445亿美元，2017年为2.005亿美元，2016年为1.656亿美元[363] - 2018年投资活动使用的净现金为2.35亿美元，2017年为6080万美元，2016年为8210万美元[363] - 2018年融资活动使用的净现金为3.73亿美元，2017年为1740万美元，2016年为4300万美元[363] - 2018年末现金及现金等价物为2.212亿美元，较2017年末的3.933亿美元下降43.8%[363] - 2018年支付所得税现金1.031亿美元，2017年为5550万美元，2016年为3550万美元[363] - 2018年支付利息现金9850万美元，2017年为1.425亿美元，2016年为1.539亿美元[363] 股权相关 - 2017年5月公司首次公开发行4749.5万股普通股，2017年11月15日、2018年5月2日和10月31日分别完成二次发行2530万股、3053.3478万股和2000万股普通股[365] - 截至2018年12月31日，KKR持有7067.1135万股普通股，约占总流通普通股的36%[365] 会计政策与准则相关 - 2018年1月1日，公司采用FASB ASU 2014 - 09《客户合同收入》（主题606），采用修正追溯法[369] - 公司每年第四季度使用当年10月1日的数据对商誉进行减值测试，采用收入法和市场倍数法确定公允价值，权重分别为75%和25%[380] - 公司对使用寿命不确定的无形资产每年使用免特许权使用费折现现金流公允价值模型进行减值测试[382] - 使用寿命有限的无形资产按直线法在估计使用寿命内摊销，客户名单和关系为11 - 13年，收购技术为12 - 25年，某些商标为10 - 20年，其他无形资产为1 - 5年[384] - 公司大部分产品销售提供保修，通常为销售后12个月，根据历史保修经验和已知产品保修问题建立保修准备金[387] - 公司股票期权公允价值采用Black - Scholes - Merton期权定价模型估计，受限股票单位按授予日股价估值[388] - 2017年授予的递延股票单位，其公允价值采用Finnerty缺乏市场性折扣定价模型估计[389] - 采用ASC 606后，2018年公司合并利润表中，收入调整为 - 2650万美元，销售成本调整为 - 1500万美元，所得税调整为 - 310万美元，净利润调整为 - 840万美元[415] - 采用ASC 606后，2018年公司合并资产负债表中，存货调整为1500万美元，其他流动资产调整为 - 1690万美元，应计负债调整为650万美元，累计亏损调整为 - 840万美元[416] - 公司采用ASU 2017 - 07，将2017和2016年“销售及管理费用”中的40万美元费用和80万美元收入重新分类至“其他收入，净额”[417] - 公司于2018年1月1日采用修正追溯法提前采用FASB ASU 2017 - 12，当日记录累计效应调整，使合并资产负债表“累计亏损”增加0.3百万美元，“累计其他综合损失”减少0.3百万美元[418] - 公司将于2019年第一季度采用ASU 2016 - 02，预计将在合并资产负债表上确认约65 - 75百万美元的使用权资产和租赁负债[420] 企业收购相关 - 2016 - 2018年公司共收购7家企业，2018年收购MP Pumps、DV Systems、PMI Pump Parts等[425] - 2018年12月12日收购MP Pumps，净现金收购总价58.5百万美元，包括现金支付57.8百万美元等[426] - 2018年11月2日收购DV Systems，净现金收购总价16.1百万美元，包括现金支付14.8百万美元等[428] - 2018年2月8日收购Runtech Systems Oy，净现金收购总价94.9百万美元，初步分配记录商誉63.6百万美元和可摊销无形资产31.3百万美元[430] - 2017年6月5日收购LeROI Compressors，净现金收购总价20.4百万美元，含1.9百万美元赔偿暂扣金，2018年调整为1.7百万美元并支付0.2百万美元[431] 重组计划相关 - 2014 - 2016年重组计划截至2017年12月31日已基本完成，累计费用48.0百万美元，2018年12月31日重组准备金为1.4百万美元[436][438] - 2018年第三季度公司宣布重组计划，2018年费用为12.7百万美元，2018年12月31日重组准备金为8.8百万美元[440][442] 养老金与退休福利相关 - 2018年末美国养老金计划福利义务期末余额为5740万美元，非美国养老金计划为3.049亿美元，其他退休福利为310万美元[503] - 2018年末美国养老金计划资产公允价值期末余额为5770万美元，非美国养老金计划为2.122亿美元[503] - 2018年末美国养老金