资金申请与政策相关 - 公司申请薪资保护计划资金1000万美元，资金接收和贷款豁免取决于是否符合相关标准[42] - 公司在期后申请了1000万美元的薪资保护计划资金[173] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司持有现金及现金等价物（含受限现金）分别为4400万美元和6630万美元[44] 债务情况 - 截至2020年3月31日，公司有1.348亿美元的第一留置权定期贷款未偿还，与富国银行的修订后循环信贷协议下无未偿还债务[47] - 从2020年9月30日结束的财季开始，公司需维持过去十二个月最低3400万美元的息税折旧摊销前利润和最低1000万美元的流动性[48] - 2019年8月，公司进行资本重组交易，延长大部分未偿可转换债务和循环信贷额度期限[81] - 公司发行新的800万美元可转换优先票据，年利率现金支付为3.25%，股票支付为5.00%，实物支付为2.75%，2023年到期[82] - 新绿洲票据初始转换价格为1.00美元，转换价格会在特定日期重置，公司在特定情况下可触发强制转换或赎回[83] - 2014年6月公司出售1.15亿美元2020年到期的4.875%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金兑换103.7613股普通股，相当于初始转换价格约为9.64美元/股[86] - 资本重组交易中，1.111亿美元2020年票据进行再融资，其中1.038亿美元通过发行新普通股、新优先股和新有担保定期债务再融资，730万美元交换为新的800万美元绿洲票据[88] - 公司将剩余190万美元2020年票据分类为流动负债，2020年3月31日和2019年12月31日其公允价值分别为180万美元和170万美元[89] - 2019年8月公司签订1.348亿美元新定期贷款协议，年利率为10.50%，2023年2月9日到期，2020年3月31日和2019年12月31日其公允价值分别为1.148亿美元和1.234亿美元[93][94][100] - 2019年8月公司与富国银行签订修订和延期的循环信贷协议，借款能力从7500万美元降至6000万美元，到期日延长至2022年8月9日[103] - 截至2020年3月31日，富国银行信贷协议下未偿还借款为零，未偿还备用信用证总额为980万美元，总超额借款能力为3200万美元[104] - 截至2020年3月31日，表外安排包括富国银行开具的980万美元信用证[109] - 2018年6月14日，公司与Great American Capital Partners Finance Co., LLC签订2000万美元定期贷款协议，需每年偿还10%本金（按月支付），2021年6月14日到期，提前还款需支付费用[110][111] - 2019年8月，公司全额偿还并终止定期贷款协议[112] - 截至2020年3月31日，公司有190万美元本金2020年6月到期的可转换优先票据，固定年利率4.875%；3760万美元本金2023年7月到期的可转换优先票据，现金支付固定年利率3.25%，股票支付固定年利率5.00%，另加2.75%实物支付年利率；1.348亿美元2023年2月到期的定期贷款，固定年利率8.00%，另加2.5%实物支付年利率[252] - 截至2020年3月31日，循环信贷安排下的借款总额为零，2020年第一季度最高借款额和平均借款额均为零[253] 市场销售趋势 - 2020年3月美国市场数据显示部分制造商零售销售同比有升有降，趋势持续时间和性质有待观察[38] 公司运营调整 - 公司于2020年3月中旬开始采用居家办公模式，4月重新评估收支预测并审查全球支出[40] - 新冠疫情可能对公司2020财年销售预期产生重大不利影响，公司已采取成本缓解措施[39] - 2020年4月17日，公司计划裁员26%，预计在2020年第二季度至年底产生约170万美元的遣散和重组费用[174] 会计准则影响 - 公司目前正在评估采用ASU 2016 - 13和ASU 2019 - 12对合并财务报表的影响[32][36] - 采用ASU 2018 - 13和ASU 2018 - 17对公司合并财务报表无影响[33][34] 业务部门划分 - 公司将业务重新划分为玩具/消费品和万圣节两个报告部门，上年部门报告已重述[55] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额为6.6557亿美元，2019年同期为7.0826亿美元，同比下降约6%[60] - 2020年第一季度运营亏损为1598.6万美元，2019年同期为2404.1万美元，同比收窄约33%[60] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为188.2万美元，2019年同期为323.4万美元，同比下降约42%[60] - 截至2020年3月31日，资产为2.76913亿美元，截至2019年12月31日为3.65222亿美元，下降约24%[60] - 2020年第一季度，沃尔玛和塔吉特净销售额占比49.8%，2019年同期为48.4%[64] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司三大客户分别占应收账款总额约76.7%和56.9%[65] - 截至2020年3月31日，库存为4823.3万美元，截至2019年12月31日为5425.9万美元，下降约11%[66] - 截至2020年3月31日，销售退货和折让准备金为3170万美元，截至2019年12月31日为3840万美元，下降约17%[73] - 截至2020年3月31日，可转换优先票据总额为4565万美元，截至2019年12月31日为5265.8万美元，下降约13%[76] - 2020年和2019年第一季度，与债务发行成本相关的摊销费用分别为10万美元和40万美元[113] - 2020年第一季度所得税费用为30万美元，有效税率为 - 2.4%；2019年第一季度所得税收益为20万美元，有效税率为0.8%[114] - 2020年第一季度净亏损1199.8万美元，2019年为2912.7万美元；归属于普通股股东的净亏损2020年为1234.5万美元，2019年为2915.8万美元[117] - 2020年和2019年第一季度，公司从“Pacific Animation Partners”合资企业确认的收入分别为2000美元和0美元[142] - 2020年和2019年第一季度，“Meisheng Culture & Creative Corp.”合资企业非控股权益的收入份额分别为4万美元和3.1万美元[147] - 2020年和2019年第一季度，公司向Meisheng的库存相关付款分别约为900万美元和220万美元，截至2020年和2019年3月31日，欠Meisheng的库存款分别为840万美元和60万美元[150] - 2020年和2019年第一季度，公司综合损失分别为1363.2万美元和2782.4万美元，归属于公司的综合损失分别为1367.2万美元和2785.5万美元[155] - 2020年和2019年第一季度，公司确认的股份支付费用分别为25.2万美元和61.8万美元[160] - 2020年3月31日非归属受限股单位的总未确认薪酬成本为50万美元，预计在1.11年的加权平均期内确认[164] - 2020年3月31日，3.25% 2023年到期的可转换优先票据账面价值为4374.5万美元，优先股衍生负债为316.5万美元；2019年12月31日，对应数值分别为5075.3万美元和524.7万美元[166][168] - 2020年，3.25% 2023年到期的可转换优先票据公允价值变动为 - 767.5万美元，实物支付利息为66.7万美元；优先股衍生负债公允价值变动为 - 208.2万美元[168] 股权交易与分配 - 2014年6月，公司按每股7.71美元回购311.284万股普通股，总价2400万美元；2019年9月13日，这些股份被退回并注销[118] - 2019年1月，公司应向两名高管发行306.1224万股限制性股票，价值约450万美元；2019年7月发行[119] - 2019年8月9日，公司在资本重组交易中向投资者发行585.3002万股普通股，价值420万美元[122] - 2019年8月9日，公司发行20万股A类高级优先股，每股初始价值100美元，季度股息率6%，2020年第一季度记录优先股股息30.7万美元[127][128][129] - 2020年1月，公司向两名高管发行70.4208万股限制性股票，价值约70万美元，分四年等额归属[123] - 2019年8月9日，公司确定控制权变更时赎回条款的公允价值为490万美元，并记为长期负债[140] - 截至2020年3月31日，A类优先股在临时权益中记录的应计但未支付股息为79万美元，赎回条款作为分叉衍生工具记录为长期负债，估计价值为320万美元[141] 合资企业情况 - 2012年9月，公司与NantWorks LLC成立“DreamPlay Toys”合资企业，支付800万美元现金并发行价值700万美元的认股权证，2017年第三季度记录290万美元减值费用[144] - 2012年，公司投资700万美元获得DreamPlay, LLC 5%经济权益，2017年第三季度记录700万美元减值费用[146] 商誉情况 - 截至2020年3月31日，“Toys/Consumer Products”报告单元分配的商誉3510万美元，其账面价值为负[152] 外汇风险情况 - 公司在多个国家和地区有子公司，销售多以美元计价，采购和部分运营费用以当地货币计价，存在外汇风险，但公司认为近期汇率变化不会产生重大影响，未进行外汇套期保值交易[254]