公司及各银行财务数据 - 2020年6月30日，公司总资产3.211亿美元，存款2.123亿美元，股东权益5190万美元[17] - 2020年6月30日，第一联邦储蓄贷款协会（哈泽德）总资产8210万美元，净贷款7410万美元，存款4790万美元，总资本1830万美元[19] - 2020年6月30日，第一联邦储蓄银行（肯塔基）总资产2.417亿美元，净贷款2.117亿美元，存款1.688亿美元，总资本3080万美元[20] 地区人口与经济数据 - 2018年佩里县人均个人收入38523美元，过去四年人口减少约1560人，降幅5.5%，2020年7月失业率9.8%[23] - 富兰克林县人口约51000人，2020年7月失业率6.3%，2018年人均收入41760美元[25] - 博伊尔县人口约30000人，2020年7月失业率7.5%，2018年人均收入37780美元[26] 贷款业务数据 - 2020年6月30日，住宅抵押贷款总额2.389亿美元，占贷款总额的83.1%[28] - 2020年6月30日，可调利率住宅抵押贷款2.086亿美元，占住宅抵押贷款组合的72.6%[29] - 2020年6月30日，建筑贷款总额400万美元，占贷款总额的1.4%[34] - 2020年6月30日，多户住宅贷款总额1240万美元，占贷款总额的4.3%；非住宅贷款总额3660万美元，占贷款总额的12.8%[36][37] - 2020年6月30日，商业非抵押贷款总计220万美元，占公司贷款组合的0.8%[39] - 2020年6月30日，消费贷款余额总计960万美元，占公司贷款组合的3.3%，其中房屋净值贷款760万美元，储蓄存款担保贷款120万美元，汽车或无担保贷款71万美元[41] - 2020年6月30日，公司为联邦住房贷款银行辛辛那提分行服务的贷款金额为1210万美元[44] - 各银行贷款委员会可批准或拒绝总额50万美元及以下的一至四户家庭房产贷款[45] - 2020年6月30日，哈泽德第一联邦银行对单一借款人的监管贷款限额为460万美元，肯塔基第一联邦银行为280万美元[47] - 消费贷款通常比住宅抵押贷款风险更大，2019年6月30日，汽车和无担保贷款占公司贷款组合的0.3%[43] - 2020年6月30日公司约95.9%的贷款组合由房地产抵押[132] 投资与保险业务数据 - 2020年6月30日，公司投资组合包括单一机构债券和房利美、房地美和吉利美发行和担保的抵押支持证券，最终到期期限为30年或更短[57] - 2020年6月30日，肯塔基第一联邦银行持有的银行拥有人寿保险保单总计260万美元[59] - 截至2020年6月30日，哈泽德第一联邦银行和肯塔基第一联邦银行分别投资辛辛那提联邦住房贷款银行股票200万美元和450万美元[95] 存款市场份额数据 - 2020年6月30日，哈泽德第一联邦银行在佩里县的存款市场份额为8.3%，其最大竞争对手哈泽德银行集团、1信托银行和社区信托银行集团的市场份额分别为37.2%、28.4%和24.8%[67] - 2020年6月30日，肯塔基第一联邦银行在富兰克林、博伊尔和加拉德县的存款市场份额分别为8.5%、7.4%和18.1%，其最大竞争对手博伊尔银行公司、韦斯班科银行和社区信托银行公司在三县地区的市场份额分别为23.9%、20.0%和7.5%[69] 竞争对手资产数据 - 2020年6月30日，韦斯班科银行、博伊尔银行公司和社区信托银行公司的资产分别为168亿美元、7.463亿美元和500亿美元，此外，信用合作社中联邦信用联盟和肯塔基员工信用联盟的资产分别为14亿美元和8120万美元[69] 员工数据 - 2020年6月30日，公司有61名全职员工和2名兼职员工，且均未加入集体谈判单位[70] 监管法规相关 - 2011年7月21日，《多德 - 弗兰克法案》将联邦储蓄银行的监管责任转移给货币监理署[72] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》指示联邦银行监管机构为资产低于100亿美元的金融机构及其控股公司设定8% - 10%的“社区银行杠杆率”[74] - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》将符合条件的控股公司的最大资产额从10亿美元提高到30亿美元[74] - 联邦储蓄银行需满足四个最低资本标准：4.0%的一级杠杆率、4.5%的普通股一级资本比率、6.0%的一级资本比率和8%的总资本比率，还有2.5%的“资本保护缓冲”[79] - 风险加权资本标准要求联邦储蓄银行的一级资本与风险加权资产的比率至少为6%，总资本与风险加权资产的比率至少为8%[80] - 储蓄机构向单一或相关借款人的贷款或信贷展期一般不得超过其未受损资本和盈余的15%，若有特定易销售抵押品，可额外增加相当于未受损资本和盈余10%的贷款[83] - 储蓄机构需满足合格储蓄贷款机构测试，即至少65%的“投资组合资产”需为某些“合格储蓄投资”，2020年6月30日，肯塔基第一联邦银行和哈泽德第一联邦银行均通过该测试[86][87] - 与单个关联方的涵盖交易总额限制为储蓄机构资本和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总额限制为储蓄机构资本和盈余的20%[88] - 对高管、董事和10%股东等内部人士的贷款，个人和总额受限，需遵循董事会批准程序，贷款条款要与非关联方相当[90] - 正式执法行动的民事罚款最高可达每天100万美元，一般为每天25000美元[91] - 存款保险每户最高为25万美元，联邦存款保险公司设定的评估范围为总资产减去有形股权的1.5至30个基点[93] - 金融机构需对1550万至1.152亿美元的交易账户保持3%的平均每日准备金，超出部分保持10%，前1550万美元的交易账户豁免[97] - 联邦法律禁止储蓄贷款控股公司未经美联储事先书面批准，直接或间接收购另一家储蓄机构或其控股公司超过5%的有表决权股票[102] - 根据《银行控制权变更法》，收购储蓄贷款控股公司或储蓄协会10%或以上有表决权股票构成“控制权”收购，需向美联储提交通知[109] - 银行杠杆资本比率至少达10%可选择成为“合格银行组织”，豁免部分法规[111] - 小银行控股公司豁免资产规模从10亿美元提高到100亿美元[111] - 市值达5亿美元的发行人可豁免外部审计师对公司内部财务控制的认证[112] 税收政策相关 - 2019和2020财年联邦法定税率为21%，2017年税改将联邦企业所得税税率从35%降至21%[117][118] - 约520万美元的第一肯塔基联邦银行累计坏账准备金，除非法兰克福第一银行进行“非股息分配”，否则不会计入应税收入[119] - 若第一肯塔基联邦银行进行非股息分配，假设联邦企业所得税税率为21%，不超过准备金金额的分配额约1.5倍将计入联邦所得税收入[122] - 储蓄贷款税2021年后取消，金融机构自2021年1月1日起缴纳企业所得税[125] 利率与市场影响 - 美联储预计利率到2023年保持低位，利率上升或使公司短期净利息收入下降[127][128] - 多德 - 弗兰克法案或增加公司监管负担和合规成本，对业务运营产生重大影响[137] 公司财务指标 - 2020年6月30日财年公司平均股本回报率为-19.0%[140] 资本要求与评估 - 新的最低资本要求为：普通股一级资本比率4.5%、一级风险加权资产资本比率6%（从4%提高）、总资本比率8%（不变）、一级杠杆比率4%；资本保护缓冲为2.5%，实施后普通股一级资本比率为7%、一级风险加权资产资本比率为8.5%、总资本比率为10.5%，资本保护缓冲要求从2016年1月开始以风险加权资产的0.625%逐步实施，到2019年1月全面实施[141] - 截至2020年6月30日，哈泽德第一联邦银行和肯塔基第一联邦银行的资本水平超过社区银行杠杆比率规定的要求，公司认为它们也符合全面实施的最低资本要求[141] 股息相关 - 第一联邦互助控股公司拥有公司多数普通股，每年放弃每股0.40美元的季度股息，预计将继续放弃未来股息，除非用于资助其持续运营[143][149] - 自2012年9月起，第一联邦互助控股公司每年寻求成员批准，以获得美联储豁免其从公司获得股息，2020年获批，豁免至2021年5月的每股0.10美元季度股息[107] 会计标准与减值 - 新的会计标准“当前预期信用损失（CECL）”将于2023年7月1日财年生效，可能要求公司增加贷款损失准备金[156] - 截至2020年6月30日，管理层提前采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试方法，最近一次评估记录了1360万美元的减值费用[157] 疫情影响 - 新冠疫情及防控措施或对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，影响程度取决于未来发展，具有高度不确定性[159] - 疫情可能导致公司因多种运营因素遭受财务损失，如产品和服务需求下降、信贷损失增加等[160] 房产与设备投资 - 公司通过七个办公室开展业务，截至2020年6月30日，对房产和设备的投资净账面价值为490万美元[167][168] 股票回购 - 2019年6月，公司回购10000股普通股，平均每股价格为6.72美元，公司曾宣布回购至多150000股普通股的计划[173] 内部控制评估 - 公司管理层评估认为，截至报告期末，公司的披露控制和程序有效[180] - 公司管理层负责建立和维护财务报告内部控制，截至2020年6月30日，公司财务报告内部控制有效[184][185] - 2020年第二季度末，公司财务报告内部控制无重大变化[188] 公司人员信息参考 - 公司董事相关信息参考2019年年度股东大会的代理声明中“项目I - 董事选举”部分[192] - 公司高管相关信息参考代理声明中“项目I - 董事选举”部分[193] - 公司审计委员会及审计委员会财务专家相关信息参考代理声明中“公司治理和董事会事项 - 董事会委员会 - 审计委员会”部分[194] 公司准则与计划 - 公司采用了适用于所有董事、高管和员工的道德与商业行为准则，可免费获取[196] - 公司截至2020年6月30日的股权薪酬计划相关信息在文档中有表格呈现，但表格数据均为横线未填写[199][200] 报告相关 - 报告包含截至2020年和2019年6月30日的合并资产负债表等多项合并财务报表[206] - 报告列出了众多文件，如公司章程、修订后的细则、雇佣协议、股权计划等[206] - 部分财务报表附表因无相关条件或所需信息已包含在合并报表及附注中而省略[207] - 报告引用了公司2012年6月30日年度报告、2017年8月25日8 - K表格、2020年9月28日8 - K表格等多份文件[208] - 报告引用了公司2005年10月24日提交的额外代理征集材料、S - 8注册声明等文件[209]