公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为151,432,000美元，较2018年12月31日的112,105,000美元增长约35.1%[14] - 2019年第二季度净收入为18,200,000美元，较2018年同期的15,077,000美元增长约20.7%；上半年净收入为32,856,000美元，较2018年同期的27,171,000美元增长约20.9%[17] - 2019年第二季度净亏损为2,618,000美元，较2018年同期的2,692,000美元有所收窄；上半年净亏损为5,638,000美元，较2018年同期的7,692,000美元有所收窄[17] - 2019年上半年经营活动净现金使用量为10,414,000美元，较2018年同期的11,673,000美元有所减少[25] - 2019年上半年投资活动净现金使用量为58,657,000美元，较2018年同期的4,347,000美元大幅增加[25] - 2019年上半年融资活动净现金流入为30,598,000美元，而2018年同期为净现金流出56,000美元[25] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为21,858,000美元，较年初的60,691,000美元减少约64.0%[14][25] - 2019年上半年折旧和摊销费用为1,912,000美元，较2018年同期的1,400,000美元有所增加[25] - 2019年上半年股票期权行使带来的现金流入为657,000美元，而2018年同期无此项收入[25] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司累计亏损分别为120729千美元和115091千美元[35] - 2019年6月30日，公司收入414美元，运营费用507美元，运营亏损159美元[90] - 2019年6月30日，公司长期债务总计51233美元，较2018年12月31日的21274美元有所增加[91] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月研发成本分别为1234美元和1115美元，六个月分别为2447美元和2333美元[64] - 2019年6月30日和2018年6月30日止三个月，公司应付票据利息费用分别为632美元和562美元；六个月分别为935美元和1114美元[98] - 2019年6月30日和2018年6月30日止三个月，特许权使用费支出均为37美元；六个月分别为74美元和72美元[101] - 2019年6月30日和2018年6月30日止三个月，公司基于受限股的股份支付费用分别为692美元和454美元；六个月分别为1163美元和2631美元[109] - 2019年Q2净收入为1820万美元，较2018年同期的1507.7万美元增长312.3万美元，增幅21%；2019年上半年净收入为3285.6万美元，较2018年同期的2717.1万美元增长568.5万美元，增幅21%[138] - 2019年Q2收入成本为458.1万美元，较2018年同期的380.7万美元增长77.4万美元，增幅20%；2019年上半年收入成本为858.2万美元，较2018年同期的698.2万美元增长160万美元，增幅23%[138] - 2019年Q2销售和营销费用为760.6万美元，较2018年同期的677.6万美元增长83万美元，增幅12%；2019年上半年销售和营销费用为1415.3万美元，较2018年同期的1285.5万美元增长129.8万美元，增幅10%[138] - 2019年Q2研发费用为123.4万美元，较2018年同期的111.5万美元增长11.9万美元，增幅11%；2019年上半年研发费用为244.7万美元，较2018年同期的233.3万美元增长11.4万美元，增幅5%[138] - 2019年Q2持续经营业务净亏损为245.9万美元，较2018年同期的269.2万美元减少23.3万美元，减幅9%；2019年上半年持续经营业务净亏损为547.9万美元，较2018年同期的769.2万美元减少221.3万美元，减幅29%[138] - 2019年上半年持续经营业务经营活动产生的净现金使用量为1080万美元，2018年同期为1170万美元；2019年上半年投资活动产生的净现金使用量为5860万美元，2018年同期为430万美元；2019年上半年融资活动产生的净现金为3060万美元，2018年同期为 - 10万美元[151] - 截至2019年6月30日，公司累计亏损1.207亿美元，现金及现金等价物为2190万美元[149] 公司业务线数据关键指标变化 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月产品销售总额分别为18200美元和15077美元，六个月分别为32856美元和27171美元；其中美国市场三个月分别为13848美元和11458美元，六个月分别为24115美元和20111美元；国际市场三个月分别为4352美元和3619美元，六个月分别为8741美元和7060美元[118] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月创伤和畸形产品销售分别为11887美元和9860美元，六个月分别为21904美元和18983美元；脊柱侧弯产品三个月分别为5866美元和4897美元，六个月分别为10124美元和7582美元；运动医学/其他产品三个月分别为447美元和320美元，六个月分别为828美元和606美元[119] 公司收购相关情况 - 2019年上半年收购Vilex和Orthex的净现金支出为49,926,000美元[25] - 2019年6月4日，公司以6万美元的总对价收购Vilex和Orthex全部股份和权益[29] - 2019年6月4日收购Vilex和Orthex，为Orthex和Vilex分别记录使用权资产和负债77美元和246美元，截至6月30日，Orthex使用权资产和负债均为75美元[84] - 2019年6月4日公司以50000美元现金及245352股普通股收购Vilex和Orthex，普通股每股价值40.76美元，另3000美元存入托管账户，产生589美元收购相关成本[85] - 收购Vilex和Orthex的初步总收购对价为60276000美元，总净资产为31283000美元，商誉28993000美元[87] - 可辨认无形资产公允价值为18260000美元，包括商标/名称4160000美元（无限期）、专利8380000美元（15年）、内部开发软件960000美元（10年）、客户关系4690000美元（12年）、非竞争协议70000美元（5年）[87] - 公司收购Vilex后，因部分产品非核心业务，经董事会批准将剥离非核心资产，相关资产和负债在6月30日合并资产负债表中分类为待售[88] - 为收购Vilex和Orthex，公司与Squadron签订修订协议，获得30000美元的新定期贷款额度[94] - 为收购Vilex和Orthex，公司与Squadron签订新的3000万美元短期贷款协议，贷款到期日为最早满足特定条件的日期或2020年5月31日[150] - 为收购Vilex和Orthex，公司对贷款协议进行修订，新增3000万美元定期贷款，到期日为最早满足特定条件的日期或2020年5月31日，在此之前不得使用循环贷款[156] 公司债务相关情况 - 公司与Squadron新增30000千美元短期贷款，加上现有20000千美元定期贷款和15000千美元循环信贷额度[35] - 新增短期贷款最早到期日为2020年5月31日，其余Squadron债务到期日为2023年1月31日[35] - 2017年4月，公司与Squadron签订协议，获得两笔定期贷款，金额分别为18400美元和16000美元，年利率分别为10%和11%[92] - 2017年12月31日，公司与Squadron签订新协议，将大部分定期贷款合并为20000美元的定期票据，并设立15000美元的循环信贷额度[93] - 2017年12月31日，公司与Squadron签订第四份修订和重述的贷款和担保协议，获得2000万美元定期贷款和最高1500万美元循环贷款，到期日为2023年1月31日[155] - 截至2019年6月30日，公司经修订贷款协议项下的未偿债务约为4990万美元[158] - 公司每月需向Tawani Enterprises Inc.支付15543美元的本金和利息，利率为5%，贷款将于2028年8月到期，2019年6月30日和2018年12月31日的抵押贷款余额均为140万美元[164] - 经修订贷款协议无传统财务契约，但有禁止转让重大资产、合并或收购等负面契约[159] - 经修订贷款协议规定违约事件发生时，Squadron有权对公司及其抵押品行使补救措施，包括现金，重大不利变化可能导致债务加速偿还[161] - 公司需每月支付定期贷款的利息，直至2023年1月31日或发生特定交易时，届时定期贷款及应计未付利息到期[162] - 公司可提前10天书面通知Squadron提前偿还定期贷款，无需支付溢价或罚款[163] 公司会计政策及相关标准 - 自2019年1月1日起，公司认为所有国际库存分销商的款项可收回[42] - 应收账款正常贸易条款下付款期限一般为发票日期起30天[46] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法确定成本[48] - 建筑物及建筑物改良折旧年限为25 - 30年，家具和固定装置为5 - 7年等[54] - 可摊销无形资产在3 - 20年期间按直线法摊销[55] - 商誉每年或必要时进行减值测试，未摊销[57] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02“租赁”标准，因缺乏现有租赁合同，采用新标准未导致重大使用权资产或租赁义务[80][83] 公司其他相关情况 - 公司符合“新兴成长公司”和“较小报告公司”标准，可享受特定的报告和监管要求减免，“新兴成长公司”资格可能在2022年12月31日前因特定事件提前终止[77][79] - 2007计划授权158.5万股用于奖励，2017计划授权178.9647万股用于奖励[65][66] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月和六个月内，无单个客户占产品销售总额超10%，截至2019年6月30日和2018年12月31日，无客户占合并应收账款超10%[117] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司向关联方Structure Medical的付款分别为1729美元和1565美元，六个月分别为2493美元和2266美元[120] - 自2018年1月1日起，公司为员工401(k)计划提供最高达员工工资3%的匹配缴款[121] - 截至2019年6月30日，公司为佛罗里达办公室租赁记录了75美元的租赁负债和相应的使用权资产[124] - 截至2019年6月30日，公司需向提供研发服务的个人和实体支付销售额0.5% - 20%的特许权使用费，且2026年前每年有500美元的最低特许权使用承诺[128] - 公司估计目前服务的儿科骨科市场全球机会为32亿美元，其中美国超14亿美元[130] - 公司在美国通过34家独立销售机构、超152名销售代表销售产品，在43个国家国际市场主要通过独立库存分销商销售[133][134] - 公司符合“新兴成长公司”和“较小报告公司”标准，已选择不享受新会计准则豁免[136] - 公司营收通常在夏季和假期较高，受创伤、畸形和脊柱侧弯产品销售增加影响[165] - 2017年1月20日，K2M起诉公司侵犯两项专利，公司否认并反诉，PTAB对其中一项专利的裁决不利于公司，相关地区法院诉讼已中止[174] - 2017年10月11日，公司首次公开募股，发行并出售460万股普通股，公开发行价格为每股13美元，总收益为5980万美元，扣除承销折扣和佣金、发行成本和B系列股息后，净收益约为4690万美元[179] - 截至2019年6月30日，所有净收益主要用于购买植入物套装、资助研发活动、扩展销售和营销计划、营运资金和其他一般公司用途以及收购互补产品、技术和业务[180] - 公司于2017年10月16日提交的8 - K表格中包含修订并重述的公司注册证书和章程[191] - 公司于2017年10月2日提交的S - 1表格修订案3中包含普通股股票样本证书[191] - 公司与Squadron于2014年5月30日签订注册权协议[191] - 公司与Squadron于2017年10月16日签订注册权协议第一修正案和股东协议[191] - 公司、其子公司与Squadron于2017年12月31日签订第四份修订并重述的贷款协议、第二份修订并重述的定期票据A和循环票据[191] - 公司、其子公司与Squadron Capital LLC于2019年6月4日签订第四份修订并重述贷款协议的第一修正案和定期票据B[191] - 首席执行官和首席财务官根据相关