公司门店运营情况 - 截至2020年5月31日，公司运营220家二手车商店和2家新车特许经营店，74家二手车商店的批发拍卖改为线上进行[150] - 截至2020年5月31日，公司在美国106个电视市场设有二手车门店，覆盖约78%的美国人口，2021财年第一季度新开4家店，原计划2021财年开13家店，受疫情影响暂停扩张[178] - 2021财年第一季度公司新开4家门店，原计划2021财年和2022财年各开13家，因疫情暂停扩张和改造策略[233] CAF业务数据 - 2021财年第一季度，CAF为36.1%的零售二手车单位销售提供融资，截至2020年5月31日，CAF服务约101.4万个客户账户，管理应收款组合达131.7亿美元[151] - 2021财年第一季度，CAF二手车融资渗透率为38.2%，Tier 2为28.5%，Tier 3为14.5%，其他为18.8%[191] - 2020年第一季度CAF利息和费用收入2.825亿美元，利息支出8460万美元，总利息利润率5.9%；2019年同期分别为2.662亿美元、8740万美元、5.6%[225] - 2020年第一季度净贷款发放额9.923亿美元，车辆融资单位48696辆，净渗透率36.1%；2019年同期分别为18.263亿美元、92958辆、41.4%[226] - 截至2020年5月31日，总期末管理应收款131.719亿美元，贷款损失准备金4.372亿美元，占期末管理应收款的3.32%；2019年同期分别为128.594亿美元、1.47亿美元、1.14%[229] - 2021财年第一季度CAF收入减少6500万美元，降幅56.1%，主要因贷款损失准备金增加，净贷款发放额下降[231] 员工情况 - 2020年4月，超15000名员工被休假，第一季度公司花费约3000万美元支持受影响员工，目前约90%被休假员工已召回[153] 财务数据关键指标变化 - 2021财年第一季度，公司净销售和营业收入32.288亿美元，同比下降39.8%；毛利3.542亿美元，同比下降52.3%；CAF收入5100万美元，同比下降56.1%；净收益500万美元，同比下降98.1%[167] - 截至2020年5月31日，公司现金及现金等价物6.58亿美元，循环信贷额度未使用额度10.8亿美元，较2月29日分别增加；长期债务（不包括无追索权应付票据）降至17.1亿美元[162] - 2021财年第一季度，运营活动提供净现金12.5亿美元，调整后运营活动提供净现金8.113亿美元[170] - 2021财年第一季度，总毛利润3.542亿美元，同比下降52.3%，其中二手车毛利润2.615亿美元，同比下降47.4%；批发车毛利润6190万美元，同比下降50.8%；其他毛利润3080万美元，同比下降74.3%[202] - 2021财年第一季度SG&A费用下降23.7%，补偿和福利、广告费用等多项费用减少，门店数量增长8%新增17家店[215][217] - 2021财年第一季度利息费用从1780万美元增至2400万美元，主要因融资义务费用增加和平均循环信贷余额提高[220] - 2021财年第一季度有效所得税税率为 - 19.5%，2020财年同期为24.1%，受释放税收储备和股份奖励结算影响[221] - 2021财年第一季度净现金运营活动提供12.5亿美元，上年同期为4320万美元，汽车贷款应收款减少4.33亿美元，上年同期增加3.869亿美元[237] - 贷款损失准备金从3820万美元增至1.22亿美元，其中现有贷款预期损失增加8400万美元，增幅约25% [237] - 总利息利润率从平均管理应收款的5.6%增至5.9%，因资金成本降低[237] - 截至2020年5月31日，总库存为19亿美元，较财年初减少9.47亿美元，降幅33.3% [239] - 2021财年前三个月投资活动净现金使用6510万美元，上年同期为8610万美元，资本支出为6290万美元，上年同期为7900万美元[243] - 2021财年前三个月融资活动净现金使用5.797亿美元，上年同期为提供8090万美元，非追索权应付票据净支付4.383亿美元，上年同期为净发行3.582亿美元[245] - 截至2020年5月31日，总债务为14.880146亿美元，现金及现金等价物为6.58022亿美元，2月29日分别为15.402751亿美元和5821.1万美元[248] - 截至2020年5月31日，与资产支持定期融资交易和仓库设施相关的非追索权应付票据分别为112.2亿美元和19.5亿美元，2021财年前三个月资产支持定期融资交易融资11.5亿美元，仓库设施未使用额度为15.5亿美元[253] - 截至2020年5月31日，董事会授权回购总额为20亿美元，其中15.1亿美元仍可用于回购，2021财年第一季度因疫情暂停回购计划[256] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年第一季度，二手车单位销售135028辆，同比下降39.8%；批发单位销售63295辆，同比下降47.6%[167] - 2021财年第一季度，二手车每单位毛利1937美元，同比下降12.6%；批发每单位毛利978美元，同比下降6.2%[167] - 2021财年第一季度，二手车销售净收入27.862亿美元，同比下降38.6%；批发车销售净收入3.429亿美元，同比下降48.2%；总净销售和营业收入32.288亿美元，同比下降39.8%[185] - 2021财年第一季度，二手车销售135,028辆，同比下降39.8%；批发车销售63,295辆，同比下降47.6%[186] - 2021财年第一季度，二手车平均售价20,346美元，同比增长1.5%；批发车平均售价5,110美元，同比下降2.0%[187] - 2021财年第一季度，可比门店二手车销量下降41.8%，收入下降40.8%[188] - 2021财年第一季度，二手车每单位毛利润1937美元，占比9.4%；批发车每单位毛利润978美元，占比18.1%；其他每单位毛利润228美元，占比30.8%；总每单位毛利润2623美元，占比11.0%[203] - 2021财年第一季度二手车毛利润下降47.4%，总二手车销量下降39.8%，每辆二手车毛利润下降278美元[207] - 2021财年第一季度批发汽车毛利润下降50.8%，批发销量减少47.6%，每辆批发汽车毛利润下降65美元[209] - 2021财年第一季度其他毛利润下降74.3%，服务部门利润下降5510万美元，EPP收入下降3790万美元[211] 公司业务计划 - 公司预计在2021财年第二季度完成全渠道体验的推广[161][173] - 公司认为有足够的流动性和财务实力支持运营，并继续投资全渠道和数字计划[171] 市场占比情况 - 2019年公司在可比门店市场销售的0 - 10年车龄车辆约占4.7%，全国范围内约占3.5%[177] 贷款损失准备金估计 - 2020年5月31日，若估计损失率变化10%，贷款损失准备金将变化约4370万美元[183] 公司面临的风险因素 - 新冠疫情对美国及当地经济、公司业务运营和连续性等方面产生影响[259] - 美国总体或地区经济状况发生变化[259] - 资本和营运资金融资的可用性或成本改变，包括资产支持证券化市场相关变化[259] - 竞争格局变化，公司未能成功适应[259] - 公司声誉受损或品牌质量形象受影响[259] - 公司无法实现全渠道计划相关收益[259] - 公司无法招募、培养和留住员工，无法维持良好员工关系[259] - 公司关键员工流失或劳动力成本大幅增加[259] - 安全漏洞导致客户、员工或公司机密信息被盗用、丢失或泄露[259] - 新车和二手车价格显著变化[259]