公司业务布局 - 截至2020年10月31日，公司运营1162家科尔士商店、1个网站和12家斐乐奥特莱斯店[47] 销售与盈利情况 - 第三季度销售和盈利超公司预期，较第二季度显著改善，净销售额下降13.3%，数字销售额增长25%，数字渗透率达32% [49][61][66] - 可比销售额第三季度下降13.3% [49][66] - 毛利润率占净销售额的比例下降48个基点，全年下降680个基点 [49][67] - 每股亏损0.08美元，非公认会计原则下每股收益0.01美元 [49] - 2020年第三季度GAAP下亏损1200万美元，摊薄后每股亏损0.08美元；年初至今亏损5.06亿美元，摊薄后每股亏损3.28美元[80] 现金流情况 - 本季度末现金达19亿美元，全年经营现金流9.1亿美元，其中第三季度6.06亿美元[49] - 2020年前三季度经营活动产生现金9.1亿美元，投资活动使用现金7000万美元，融资活动产生现金3.76亿美元；2019年同期分别为10.45亿美元、6.7亿美元和使用8.19亿美元[87] 费用情况 - 销售、一般和行政费用下降8.2% [49] - 2020年第三季度SG&A费用减少1.17亿美元，降幅8.2%，至13亿美元，占收入百分比上升205个基点；年初至今减少5.44亿美元，降幅13.7%，占收入百分比上升467个基点[69][72] - 2020年前三季度折旧和摊销减少3100万美元，利息费用净增加5700万美元，减值、关店及其他成本增加3000万美元，房地产出售收益减少1.27亿美元，债务清偿收益增加900万美元[73] 资本支出情况 - 2020年前九个月资本支出减少61% [52] 公司目标 - 公司目标将经营利润率扩大至7% - 8% [57] 债务与融资情况 - 2020年发行6亿美元9.5%的2025年到期票据，完成圣贝纳迪诺电子商务履行和配送中心售后回租，净收益1.93亿美元，收益1.27亿美元 [59] - 2020年3月公司全额提取10亿美元高级无抵押循环信贷额度，4月将其替换并扩大至15亿美元高级有抵押资产支持循环信贷额度，10月偿还10亿美元[91] - 2020年4月公司发行6亿美元9.50%票据，部分净收益用于偿还5亿美元借款，其余用于一般公司用途[92] - 2020年第一季度公司发行本金总额6亿美元、利率9.50%、2025年到期的票据，还替换了未偿还的无担保信贷安排[99] 所得税税率情况 - 2020年第三季度和年初至今有效所得税税率分别为78.6%和36.1%，2019年同期分别为23.6%和22.5%，变化源于净亏损结转和相关税收筹划策略[77][79] 库存股与股息支付情况 - 2020年前三季度库存股购买为800万美元，2019年同期为3.87亿美元；现金股息支付为1.08亿美元（每股0.704美元），2019年同期为3.19亿美元（每股2.01美元）[93][95] 信用评级情况 - 截至2020年10月31日，公司长期债务信用评级穆迪为Baa2，标普为BBB - ，惠誉为BBB[95] 营运资金与流动比率情况 - 2020年10月31日营运资金为22.53亿美元，流动比率为1.60；2019年11月2日分别为17.06亿美元和1.42[96] - 营运资金和流动比率增加主要因债务发行使现金余额增加、资本支出降低、房地产出售所得及经营活动提供的现金，被商品库存减少抵消[97] 信贷安排契约情况 - 高级有担保资产的循环信贷安排包含违约事件和财务等契约，若信贷安排下未偿还借款超10亿美元，2020年限制股息发放，截至2020年10月31日公司遵守所有契约并预计2020财年剩余时间保持合规[98] 财务担保与特殊目的实体情况 - 截至2020年10月31日公司未提供任何财务担保[100] - 公司未创建也未参与为筹集资金、产生债务或开展业务的特殊目的或资产负债表外实体，无与未合并到财务报表的实体的安排或关系[101] 会计政策与估计情况 - 除附注1讨论的项目外，2019年10 - K表格中讨论的关键会计政策和估计无重大变化[103] 市场风险情况 - 公司经营业绩受利率风险影响，有担保循环信贷安排为可变利率，2020年4月发行的6亿美元票据在长期债务评级被下调时有票面利率上调机制，2019年10 - K表格中关于市场风险的定量和定性披露无其他重大变化[104]