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Lands’ End(LE) - 2021 Q3 - Quarterly Report
LELands’ End(LE)2020-12-04 05:36

门店运营情况 - 公司于2020年3月16日临时关闭26家美国门店,二季度重新开放,二季度新开4家门店,三季度新开1家门店[96] 业务线收入情况 - 2020年一季度电商渠道客户需求下降,二季度反弹,三季度保持强劲,年初至今电商收入同比增加;2020年年初至今,定制业务和零售渠道收入低于2019年同期[97][99] - 2020年第三季度净收入为720万美元,2019年同期为360万美元[106] - 2020年第三季度净收入同比增长200万美元,增幅5.9%,达到3.6亿美元[111] - 2020年第三季度电商净收入为2.898亿美元,同比增长4750万美元,增幅19.6%[112] - 2020年第三季度户外用品净收入为6200万美元,同比减少2130万美元,降幅25.6%[113] - 2020年第三季度零售净收入为820万美元,同比减少620万美元,降幅43.0%[114] - 2020年年初至今净收入为8.891亿美元,同比减少1160万美元,降幅1.3%[125] - 2020年年初至今电商净收入为7.415亿美元,同比增加7170万美元,增幅10.7%[126] - 2020年年初至今户外用品净收入为1.312亿美元,同比减少6070万美元,降幅31.6%[127] - 2020年年初至今零售净收入为1630万美元,同比减少2260万美元,降幅58.1%[128] 成本费用及利润情况 - 2020年13周(截至10月30日)净收入为3.59982亿美元,2019年13周(截至11月1日)净收入为3.40023亿美元;2020年39周(截至10月30日)净收入为8.89073亿美元,2019年39周(截至11月1日)净收入为9.00723亿美元[105] - 2020年13周(截至10月30日)净利润为717.6万美元,2019年13周(截至11月1日)净利润为360.6万美元;2020年39周(截至10月30日)净亏损为909.1万美元,2019年39周(截至11月1日)净亏损为622.6万美元[105] - 2020年13周(截至10月30日)销售成本(不包括折旧和摊销)为1.96527亿美元,占净收入的54.6%,2019年13周(截至11月1日)为1.85848亿美元,占净收入的54.7%;2020年39周(截至10月30日)为4.96041亿美元,占净收入的55.8%,2019年39周(截至11月1日)为4.97589亿美元,占净收入的55.2%[105] - 2020年13周(截至10月30日)毛利润为1.63455亿美元,占净收入的45.4%,2019年13周(截至11月1日)为1.54175亿美元,占净收入的45.3%;2020年39周(截至10月30日)为3.93032亿美元,占净收入的44.2%,2019年39周(截至11月1日)为4.03134亿美元,占净收入的44.8%[105] - 2020年13周(截至10月30日)销售和管理费用为1.3489亿美元,占净收入的37.5%,2019年13周(截至11月1日)为1.35417亿美元,占净收入的39.8%;2020年39周(截至10月30日)为3.52164亿美元,占净收入的39.6%,2019年39周(截至11月1日)为3.74521亿美元,占净收入的41.6%[105] - 2020年13周(截至10月30日)利息费用为900.5万美元,占净收入的2.5%,2019年13周(截至11月1日)为612.1万美元,占净收入的1.8%;2020年39周(截至10月30日)为1923.2万美元,占净收入的2.2%,2019年39周(截至11月1日)为2019万美元,占净收入的2.2%[105] - 2020年第三季度毛利润为1.635亿美元,同比增加930万美元,毛利率从45.3%提升至45.4%[115] 公司开支削减措施 - 2020年一季度起,公司采取多项措施削减开支,包括CEO和总裁基本工资降低50%,其他高级管理人员基本工资降低20%,约70%的企业员工和近100%的零售员工暂时休假,二季度永久裁员约10%的企业员工,产生约300万美元的遣散费,截至2020年10月30日,约30万美元尚未支付[103] 历史财季净收入占比 - 2019财年和2018财年第四财季分别实现净收入的37.9%和34.6%[103] 贷款协议情况 - 2014年4月4日,公司签订5.15亿美元定期贷款协议,支付5亿美元股息及约1140万美元费用,剩余用于一般公司用途[140] - 2020年9月9日,公司签订2.75亿美元定期贷款信贷协议,与1.25亿美元ABL信贷安排借款用于偿还定期贷款协议债务及相关费用,产生1300万美元债务发起费用[141][142] - 截至2020年9月9日,ABL信贷安排最高借款额为2.75亿美元,信用证子限额为7000万美元;截至10月30日,未偿还借款1.55亿美元,未偿还信用证1530万美元,可用额度1.047亿美元[143][162] - 定期贷款信贷协议于2025年9月9日到期,每季度摊销率为1.25%,还需根据公司总杠杆率按一定比例强制提前还款[144] - ABL信贷安排于2022年11月16日到期[145] - 定期贷款信贷协议年利率基于调整后的LIBOR加9.75%或替代基准利率加8.75%,支付3%的前期费用[148][149] 现金流量情况 - 2020年年初至今,经营活动净现金使用量从1.25亿美元降至2610万美元,投资活动净现金使用量为2560万美元,融资活动净现金流入为3080万美元[157][158][159] - 2019年年初至今,经营活动净现金使用量为1.25亿美元,投资活动净现金使用量为2850万美元,融资活动净现金使用量为2460万美元[157][158][159] 商誉减值情况 - 2020年第一季度,日本电子商务报告单元330万美元商誉全额减值[164] 外币现金情况 - 截至2020年10月30日,公司有810万美元外币现金,主要为英镑、欧元、日元和港币[169] - 截至2020年10月30日,公司有810万美元的外币现金,主要为英镑、欧元、日元和港币[169] 利率变动影响 - 定期贷款信贷协议相关利率每变动1个百分点,公司年度现金利息费用将变动40万美元[170] - 假设资产支持贷款工具(ABL Facility)全额提取至本金2.75亿美元,利率每变动1个百分点,公司年度现金利息费用将变动80万美元[170] 公司控制程序及财务报告内部控制情况 - 截至2020年10月30日,公司的披露控制和程序有效[171] - 在2020年第三财季(截至10月30日),公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[172]