财务数据关键指标变化 - 2019财年净收入为742.9万美元，2018财年为576.1万美元，2017财年为160.8万美元[227] - 2019财年净收入每股基本为0.53美元，摊薄后为0.50美元[227] - 2019财年加权平均流通股基本为1405.5万股，摊薄后为1498万股[227] - 2019财年现金及现金等价物为1882.4万美元，2018财年为1665.2万美元，2017财年为1145.8万美元[227] - 2019、2018和2017财年公司净收入分别为2.26亿美元、2.032亿美元和1.995亿美元，营业利润分别为980万美元、1030万美元和440万美元，净利润分别为740万美元、580万美元和160万美元[242] - 2019财年净收入较2018财年增加2280万美元，外币波动使净收入减少160万美元，占比0.8%[244] - 2019财年销售成本为3800万美元，2018财年为3480万美元，毛利率分别为83.2%和82.9%[252] - 2019财年佣金和激励费用为1.086亿美元，占收入的48.1%，2018财年为9820万美元，占收入的48.3%[253] - 2019财年销售、一般和行政费用为6960万美元，占收入的30.8%，2018财年为5980万美元，占收入的29.4%[255] - 2019财年其他费用为60万美元，2018财年为80万美元，所得税费用分别为180万美元和380万美元[257][258] - 2019年6月30日公司现金及现金等价物为1880万美元，较2018年6月30日增加220万美元[265] - 2019财年融资活动使用现金1110万美元，2018财年为350万美元[268] - 2019年6月30日和2018年6月30日，外国子公司现金总额分别为630万美元和430万美元[269] - 2019年6月30日营运资金为1700万美元，2018年为1510万美元[270] - 截至2019年6月30日，长期债务义务150万美元，利息4.3万美元，经营租赁义务401.2万美元，其他经营义务2266.5万美元[279] - 截至2019年6月30日，约1900万美元产品销售受退货政策约束，产品退货准备金为40万美元[286][287] - 2019财年和2018财年，陈旧和滞销库存费用分别为80万美元和140万美元[289] - 2019财年约33%净收入来自美国以外，美元升值10%将使2019财年收入减少3.0%，即670万美元[298] - 2019年6月30日财年结束时，1美元兑换日元第一至四季度汇率分别为111.49、112.76、110.16、109.94；2018年同期分别为110.94、112.89、108.33、109.12[300] - 2019年6月30日财年结束时，1美元兑换澳元第一至四季度汇率分别为1.37、1.40、1.40、1.43；2018年同期分别为1.27、1.30、1.27、1.32[300] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019财年Protandim®产品线收入为1.55499亿美元，占比68.8%；TrueScience®产品线收入为2088.1万美元，占比9.2%；其他为4957.8万美元，占比22.0%[233] - 截至2019年6月30日，活跃独立经销商总数为6.6万人，较上一年增加3000人，增幅4.8%[237] - 截至2019年6月30日，活跃客户总数为11.9万人，较上一年增加3000人，增幅2.6%[237] - 截至2019年6月30日，活跃会员总数为18.5万人，较上一年增加6000人，增幅3.4%[237] - 2019财年美洲地区净收入为1.63236亿美元，占比72.2%；亚太及欧洲地区为6272.2万美元，占比27.8%[238] - 2019财年、2018财年和2017财年，Protandim®和TrueScience®产品线合计分别占公司总净收入的78.0%、76.6%和77.9%[233] - 2019财年美洲地区收入为1.63236亿美元，较2018财年增加1160万美元，增幅7.7%[245] - 2019财年亚太及欧洲地区收入为6272.2万美元，较2018财年增加1112.7万美元，增幅21.6%，外币汇率波动使该地区收入减少120万美元，占比2.3%[246] - 2019财年日本市场收入较上一年下降2.5%，按固定汇率计算下降1.9%，日元兑美元贬值使该市场收入减少30万美元，占比0.7%[248] 国际业务情况 - 2019财年公司约33%的收入来自国际业务，其中大部分来自日本[131] - 2016年审计委员会开展独立审查，发现公司在国际业务运营的财务报告内部控制存在重大缺陷[139] - 公司在国际市场面临监管和法律障碍，可能影响业务和财务结果[133] - 公司国际业务受反腐败法约束，若违规可能面临巨额罚款和其他处罚[182] 业务风险 - 公司面临无法有效激励和管理独立经销商的风险，可能导致业务受损[128] - 公司在拓展业务方面经验有限，可能无法成功扩张或管理未来增长[129][130] - 独立经销商可能不遵守法律要求或公司政策，导致公司面临索赔和声誉损害[134][135] - 新产品和技术创新可能无法获得经销商和市场认可，影响公司业务[136][137] - 产品推出过程可能给供应链、信息系统和管理带来压力，影响业务[141] - 公司依赖信息技术系统，系统中断可能对业务产生不利影响[143] - 公司业务受外汇风险影响，美元相对日元升值会对财务结果产生不利影响[148] - 公司依赖第三方制造商生产产品，若制造商无法满足需求或提出不利条款，可能影响运营[159] - 公司依赖第三方物流公司运输产品，运输渠道中断会增加成本，影响利润率和盈利能力[160] - 2012年12月公司对Protandim® Nrf2 Synergizer部分批次进行自愿召回，产品召回会产生高昂成本并影响业务[161] - 公司信贷安排有严格契约，违反会导致违约，贷款人可要求立即还款[147] - 公司独立经销商活动存在风险，不当行为可能导致法律诉讼和负面宣传[154] - 公司业务受全球经济和政治环境影响，进入新的海外市场可能面临贸易和外汇限制等风险[148] - 公司若扩大产品组合，可能需筹集额外资金，否则可能减少增长计划[150] - 公司直销计划可能不符合法律法规，影响业务和财务状况，近期卖空者指控引发公众审查[166] - 公司涉及多项法律诉讼，诉讼费用高昂且耗时，结果难以预测，可能影响财务[167][168] - 公司业务受严格政府监管，产品生产、销售等环节受多机构法规约束，可能导致收入损失和成本增加[169] - 2017年4月公司收到FDA警告信，虽已解决，但未来可能再收到，影响公司关系并引发诉讼[173] - 2019年初FDA计划加强对膳食补充剂监管，若通过更严格立法，公司业务可能受损[175] - 2016年FDA发布更新草案指导，若认定公司产品需提交新膳食成分通知，可能面临执法行动[177] - 2016年5月FDA更新营养标签规则，原合规截止日期为2018年7月26日，后延至2020年1月1日，实施新标签可能增加成本[178] - 公司面临FTC和州检察长调查执法风险，调查费用高，可能导致不利裁决或同意令[180] - 膳食补充剂市场竞争激烈，公司旗舰产品面临众多竞争对手，可能导致收入下降和利润率降低[187] - 公司业务面临知识产权保护、产品责任索赔、国际运营风险、股票上市合规、股价波动、股份稀释等风险[188][192][193][197][199][201] 股票相关情况 - 截至2019年6月30日，公司有1410万股流通普通股和90名在册股东，还有0.5万股流通股票期权[201][212] - 2015年10月19日，公司进行了1比7的反向股票拆分[211] - 2017年11月27日，公司宣布一项股票回购计划，授权回购至多500万美元的普通股，2019年2月1日，董事会批准将授权回购金额从500万美元增加到1500万美元，在截至2019年6月30日的三个月内，公司以290万美元的总价在公开市场回购了20万股普通股[218][219] - 公司普通股于2012年9月开始在纳斯达克资本市场交易，此前在OTC公告板交易[211] - 从2014年6月30日到2019年6月30日，假设初始投资100美元，公司普通股累计股东总回报为128.77美元，纳斯达克综合指数为192.30美元，同行集团为76.49美元[213][216] - 公司自成立以来未宣布过任何类别股权证券的股息，且目前预计不会宣布股息，2016年信贷安排限制了公司支付股息的能力[202][217] 公司运营相关安排 - 2014财年，公司迁至位于犹他州桑迪市的公司总部，租约为期10年，面积约44353平方英尺，子公司LifeVantage Japan K.K.在日本东京租赁了约10400平方英尺的办公空间，租约于2020年7月到期[204][205] - 自2010财年起，Visible Supply Chain Management为公司提供物流服务，公司也在部分国际市场达成了类似服务安排[206] 财务报告相关评估 - 公司管理层评估认为截至2019年6月30日，披露控制和程序设计及运行有效[303] - 公司管理层评估认为截至2019年6月30日，财务报告内部控制有效[305] - 独立注册会计师事务所WSRP, LLC对公司截至2019年6月30日财务报告内部控制有效性出具了鉴证报告[306] - 截至2019年6月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[309] 报告信息披露 - 公司部分报告信息将在不晚于财年结束后120天提交的代理声明中披露，并将相关信息纳入本报告引用[313] - 年度报告中包含LifeVantage Corporation合并财务报表及独立注册会计师事务所报告[321] - 年度报告中提交或引用了如公司章程、细则等多项文件作为附件[322][323] 历史协议文件 - 绩效单位协议涵盖2017财年至2019财年，相关文件于2016年12月12日提交[325] - 达伦·詹森与公司的雇佣协议日期为2015年4月26日，相关文件于2015年4月29日提交[325] - 公司与桑迪公园一号有限责任公司的租赁协议日期为2011年9月22日，相关文件于2011年11月14日提交[325] - 公司与桑迪公园二号有限责任公司的租赁协议日期为2012年9月20日，相关文件于2012年11月8日提交[325] - 公司与桑迪公园二号有限责任公司租赁协议的第一修正案日期为2014年3月24日，相关文件于2014年5月6日提交[325] - 公司与德撒雷特实验室的商业供应协议日期为2014年1月31日，相关文件于2014年5月6日提交[325] - 公司与JIA公司的软件服务协议日期为2012年9月28日，相关文件于2013年5月24日提交[325] - 公司与JIA公司的软件许可协议日期为2012年9月28日，相关文件于2013年5月24日提交[325] - 公司与英特格拉核心有限责任公司的服务协议日期为2014年6月1日，相关文件于2014年9月10日提交[325] - 公司与瓦萨奇产品开发公司的商业供应协议日期为2014年5月30日，相关文件于2014年9月10日提交[325] 贷款协议情况 - 2016年贷款协议提供1000万美元定期贷款和不超过200万美元的循环贷款[271] - 2018年5月4日修订贷款协议，定期贷款固定利率从4.93%提高到5.68%，最低营运资金从500万美元提高到800万美元[274] - 2019年2月1日再次修订贷款协议，支付200万美元本金，循环贷款额度从200万美元提高到500万美元，最低营运资金从800万美元降至600万美元[276] 产品推出情况 - 2015年12月推出PhysIQ™产品线时，公司遇到需求高于预期、库存不足的问题[142] 法律诉讼披露 - 公司法律诉讼情况见年度报告10 - K表格合并财务报表附注12 [208]