公司资产与权益变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总资产分别为2.5217亿美元和2.4372亿美元[16] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司股东权益分别为1308.3万美元和1078万美元[18] - 截至2020年3月31日，贸易应收款净额为72.6万美元，较2019年12月31日的79.4万美元有所下降；递延收入为78万美元，较2019年12月31日的84.4万美元有所下降[42] - 截至2020年3月31日，保修准备金余额为20万美元，较2019年12月31日的22.7万美元有所下降[50] - 截至2020年3月31日，存货总额为334万美元，较2019年12月31日的312.3万美元有所增加，其中产成品254.8万美元，原材料79.2万美元[51] - 2020年3月31日，长期资产为48.5万美元，2019年12月31日为50.1万美元，其中以色列从17.9万美元降至17.5万美元，美国从24.4万美元降至23.2万美元，德国保持7.8万美元[95] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为1660万美元，累计亏损约1.723亿美元[136] - 截至2020年3月31日，公司累计亏损约1.723亿美元，并预计业务发展将进一步亏损[191] - 截至2020年3月31日，股东权益为1310万美元[197] 公司营收与利润情况 - 2020年第一季度和2019年同期，公司营收分别为76万美元和158.1万美元，同比下降51.9%[20] - 2020年第一季度和2019年同期，公司净亏损分别为38.4万美元和40万美元，亏损幅度有所收窄[20] - 2020年第一季度总营收76万美元，较2019年同期的158.1万美元下降51.9%，其中产品销售63.3万美元，备件和保修12.7万美元[35] - 2020年第一季度总营收76万美元，2019年同期为158.1万美元，美国营收从49.7万美元降至21.6万美元，欧洲从107.9万美元降至54.2万美元，亚太从5000美元降至2000美元，以色列无营收[95] - 2020年第一季度，客户A、B、C、D、E占总营收比例分别为22.4%、14.1%、12.9%、12.3%、11.3%，2019年客户F占比12.9% [96] - 2020年第一季度总营收为80万美元，上年同期为160万美元[115] - 2020年第一季度营收为76万美元，较2019年同期的158.1万美元减少82.1万美元，降幅52%[117][118][119] - 2020年第一季度毛利润为37.3万美元，占营收的49%，2019年同期为92.6万美元，占比59%[117][121] 公司现金流情况 - 2020年第一季度和2019年同期，经营活动使用的净现金分别为434.1万美元和425.3万美元[24] - 2020年第一季度和2019年同期，投资活动使用的净现金分别为9000美元和0美元[24] - 2020年第一季度和2019年同期，融资活动提供的净现金分别为469万美元和358万美元[24] - 2020年第一季度净现金用于经营活动为434.1万美元，2019年同期为425.3万美元；2020年第一季度净现金用于投资活动为9000美元，2019年同期无；2020年第一季度净现金来自融资活动为470万美元，2019年同期为360万美元；2020年第一季度净现金流为34万美元，2019年同期为 - 67.3万美元[167] 公司产品情况 - 公司开发了ReWalk和ReStore两款产品，ReWalk有个人版和康复版，ReStore于2019年6月开始商业化[26] - 截至2020年3月31日，公司根据美国退伍军人事务部政策已投放24台ReWalk Personal外骨骼系统[108] - 约55%至少受伤五年的脊髓损伤人群由美国医疗保险和医疗补助服务中心覆盖，2019年12月公司提交ReWalk Personal 6.0代码发行申请[109] - 德国巴默和德国法定事故保险机构表示将为符合条件用户提供ReWalk覆盖，2018年2月德国法定健康保险将ReWalk Personal 6.0列入医疗设备目录[110] 公司融资与债务情况 - 公司计划通过现有现金、减少运营支出、未来发行股权和债务证券等方式为未来12个月的运营成本融资[27] - 2019年Kreos向公司提供2000万美元信贷额度，公司以全部资产为其提供第一优先担保权益[56] - 公司73万美元的其他长期资产已质押给第三方作为租赁协议的担保[57] - 2020年4月21日，公司获得39.2万美元无担保贷款，年利率1%，期限两年，用于特定费用支出，可能申请贷款豁免[98] - 2015年12月30日，公司与Kreos签订2000万美元的贷款协议，2016年1月4日提取1200万美元，12月28日提取剩余800万美元，年利率10.75%[141] - 公司因贷款协议1200万美元提款，向Kreos发行认股权证，可按每股241美元价格购买最多4771股普通股；2016年12月28日800万美元提款后，认股权证金额从115万美元增至161万美元，可购买最多6679股普通股，增加额为额外提款的5.75%[142] - 2017年6月9日，公司与Kreos签订贷款协议第一修正案，当时未偿还本金为1720万美元，其中300万美元通过Kreos可转换票据偿还，未偿还本金减至1420万美元，可转换票据年利率为10.75%[143] - Kreos可将可转换票据未偿还本金和“贷款末期付款”转换为最多100946股普通股，转换价格为每股31.7美元，转换截止日期为2020年6月9日或“控制权变更”[144] - 2018年11月20日，公司与Kreos签订贷款协议第二修正案，公司支付360万美元偿还可转换票据及相关款项，Kreos终止可转换票据；修订还款计划，递延390万美元付款；将Kreos持有的6679股认股权证行使价从241美元降至7.5美元[145] - 2019年6月5日和6日，公司与机构投资者签订认股权证行使协议，Kreos按每股7.5美元行使认股权证，公司发行可购买最多480000股普通股的新认股权证，行使价7.5美元，行使期五年[146] - 截至2020年3月31日，Kreos贷款协议下未偿还本金为570万美元，公司可能对部分债务进行再融资[147] - 因Form S - 3规则限制，公司在2020年6月10日前，12个月内一级证券发行不超约580万美元；截至报告日期，已发行约500万美元，还可发行80万美元；ATM发行计划已筹集1570万美元，受Form S - 3限制，最多还可筹集930万美元[148] - 2014年9月首次公开募股净收益3630万美元；2016年5月9日，SEC宣布Form S - 3生效，可注册最多1亿美元普通股、认股权证和/或债务证券及175525股普通股[150] - 2016年11月1日，后续公开发行130000个单位，净收益1110万美元；2017年11月21 - 22日，后续发行普通股，净收益720万美元[151][152] - 2018 - 2020年多次进行后续公开发行、注册直接发行和私募，如2018年11月后续公开发行总收益1310万美元，2019年2月后续公开发行总收益437万美元等[153][154] - 公司与Piper Jaffray签订股权分销协议，可不时发售最高2500万美元的普通股，Piper Jaffray作为代理销售时固定佣金率为3%，作为主体销售时总补偿不超8%[159][161] - 截至2020年3月31日，公司通过ATM发行计划出售302,092股普通股，净收益1450万美元，已支付Piper Jaffray补偿47.1万美元，产生总费用约120万美元[162] - 2018年3月6日，公司与Timwell签订投资协议，将发行64万股普通股获2000万美元，分三批发行，第一批已完成，净收益约430万美元，Timwell未完成后两批投资[163][164][166] - 2019年和2020年2月完成的股权交易，公司共筹集约3160万美元的总收益[192] - 公司未来12个月打算用现有现金、发行股权和/或债务证券等方式为运营成本融资，若资金不足需寻求额外融资[192] 公司费用情况 - 2020年第一季度财务费用净额为24.6万美元，较2019年同期的41.8万美元有所下降[94] - 2020年第一季度，成本收入为2000美元，研发净费用为4.2万美元，销售和营销费用为2.9万美元，一般和行政费用为12.6万美元[87] - 2020年第一季度研发费用为98.5万美元，较2019年同期的141.4万美元减少42.9万美元，降幅30%[117][123] - 2020年第一季度销售和营销费用为168.1万美元，较2019年同期的158.7万美元增加9.4万美元，增幅6%[117][125] - 2020年第一季度一般及行政费用为130.9万美元，较2019年同期的150万美元减少19.1万美元，降幅13%[117][127] - 2020年第一季度财务费用为24.6万美元，较2019年同期的41.8万美元减少17.2万美元，降幅41%[117][128][129] - 2020年第一季度所得税为 - 8000美元，较2019年同期的7000美元增加1.5万美元[117][130] 公司股权与激励情况 - 2019年4月1日公司进行1:25反向股票拆分，授权发行普通股数量从2.5亿股变为6000万股，授权股本从250万新谢克尔变为1500万新谢克尔[71] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司分别预留55414股和12409股普通股用于股权激励[73] - 2019年第一季度授予期权的假设参数为预期波动率57.5%、无风险利率2.22%、股息收益率0%、预期期限6.11年、股价5.37美元[74] - 2020年第一季度末，公司期权未行使数量为74393份，可行使数量为49609份[77] - 2020年第一季度末，公司受限股单位未归属数量为47978股[78] - 截至2020年3月31日，公司与非归属股份支付安排相关的未确认薪酬成本为61.1万美元，预计在约1.75年内确认[79] - 截至2020年3月31日，期权和受限股票单位（RSUs）共计122,371份，加权平均剩余合同期限为5.98年；可行权期权为49,609份，加权平均剩余合同期限为4.81年[81] - 截至2020年3月31日，流通在外且可行权的认股权证共计8,795,978份，行权价格从1.25美元到118.75美元不等，合同期限从2021年11月1日到2025年2月10日[83] - 2020年第一季度，公司员工和非员工的股份支付费用总计19.9万美元，较2019年同期的31.9万美元有所下降[87] 公司合同与义务情况 - 截至2020年3月31日，公司未履行的服务型保修义务预计未来确认的收入为89.7万美元，履行期为1至5年[43] - 截至2020年3月31日，客户A、B、C占贸易应收款的比例分别为23%、15%、14% [47] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，贸易应收款分别扣除了3.1万美元的坏账准备，2019年12月31日还扣除了8.6万美元的销售退回准备金[48] - 截至2020年3月31日，不可撤销的采购义务约为116.3万美元[52] - 截至2020年3月31日，未来租赁付款总额为233.1万美元，现值为189.3万美元，非流动经营租赁负债为123.5万美元，加权平均剩余租赁期限为3.36年，加权平均折现率为12.6% [53] - 截至2020年3月31日，公司对IIA的或有负债达160万美元[55] - 公司与哈佛的合作及许可协议总付款义务为720万美元，2020年第一季度已记录22.2万美元研发费用[68][69] - 截至2020年3月31日，公司合同义务总计1225.5万美元，其中一年内到期914.4万美元，1 - 3年到期280.5万美元，3 - 5年到期30.6万美元[171] 公司合规与风险情况 - 2020年第一季度的合并财务报表按持续经营假设编制，未考虑可能影响资产可收回性和负债金额及分类的调整[28][29] - 若收盘价连续30个工作日低于每股1美元，公司将不符合纳斯达克规则5550(a)；2020年5月11日，公司已恢复合规；2020年5月27日，收盘价为1.24美元[196] - 2018年10月26日，公司未达到纳斯达克规则5550(b)规定的上市证券最低市值3500万美元的要求，也未满足替代标准；2019年4月恢复合规；截至2020年3月31日，股东权益为1310万美元[197] - 公司披露控制和程序有效，2020年第一季度财务