公司业务结构与发展战略 - 公司业务分为四个运营部门，合并为三个可报告部门：北美、欧洲和专业部门[160] - 公司自1998年成立以来通过有机增长和收购实现增长，目标是市场领先、能扩大地理覆盖范围和增强产品供应能力的公司[162] - 公司收入分为零部件和服务、其他两类，其他收入随商品价格和销售数量波动[164] 公司财务整体趋势 - 公司预计2020年第二季度营收下降，盈利能力显著降低，下半年营收逐渐改善，盈利能力随之提升，2020年自由现金流为正但低于2019年[166][167] 公司关键会计估计与政策 - 公司编制财务报表需进行估计、假设和判断，2020年第一季度除特定情况外，关键会计政策和估计无重大变化[165] 公司资产减值测试情况 - 2020年第一季度公司四个报告单元进行商誉减值测试，未发生减值，各单元公允价值估计至少超过账面价值12% [172] - 2020年3月31日公司对唯一的无限期无形资产Warn商标进行定量减值测试，未发生减值，其公允价值估计超过账面价值约9% [173] 公司成本计划 - 1 LKQ欧洲计划2020 - 2021年成本预计在1亿美元至1.25亿美元之间，2022 - 2024年预计在8000万美元至1亿美元之间[176] 疫情对公司业务的影响 - 2019年意大利业务占欧洲业务收入约10%，2020年2月底意大利疫情限制措施使销售下降，但未对公司产生重大影响[177] - 2020年3月中旬疫情影响迅速蔓延，各业务板块营收在3月下旬和4月大幅下降，短期内销量将维持在较低水平[177] 2020年第一季度整体财务数据对比 - 2020年第一季度总营收30.01亿美元，较2019年的31.00亿美元下降3.2%，其中零部件及服务收入28.13亿美元，下降4.6%，其他收入1.88亿美元，增长24.5%[183] - 2020年第一季度商品销售成本占营收的59.6%，较2019年的61.0%下降1.4%[182][185] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用占营收的30.0%，较2019年的28.9%上升1.0%[182][186] - 2020年第一季度重组和收购相关费用为697万美元，较2019年的331万美元增加366万美元[187] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为6550万美元，较2019年的7100万美元减少551万美元[189] - 2020年第一季度其他费用净额为3506万美元，较2019年的3224万美元增加282万美元[191] - 2020年第一季度有效所得税税率为29.2%，较2019年的27.1%上升2.1%[192] - 2019年第一季度对Mekonomen的投资计提4000万美元的非暂时性减值[193] - 与2019年第一季度相比，2020年第一季度欧元、捷克克朗和英镑兑美元汇率分别下降2.9%、2.5%和1.7%[194] - 2020年第一季度持续经营业务和已终止经营业务的非控股权益净（亏损）收入较2019年第一季度减少不显著[195] - 2020年第一季度利息减少1100万美元，其中未偿债务减少致700万美元减少，高级有担保信贷协议借款利率降低致300万美元减少，外币换算致100万美元减少[196] - 2020年1月，公司因赎回美国票据（2023）记录了1300万美元的债务清偿损失[196] - 2020年第一季度其他收入减少，2019年第一季度收到300万美元保险理赔款未在2020年重现，但有几个因素使其他收入净增加300万美元[196] 2020年第一季度各业务线收入与EBITDA数据 - 2020年第一季度，北美第三方收入为12.89935亿美元，欧洲为13.63594亿美元，专业业务为3474.06万美元；2019年对应数据分别为13.02206亿美元、14.45541亿美元和3525.56万美元[199] - 2020年第一季度，北美Segment EBITDA为2.11438亿美元，占比16.4%；欧洲为7826.2万美元，占比5.7%；专业业务为3223.2万美元，占比9.2%；2019年对应数据分别为1.76636亿美元、13.6%，1.05298亿美元、7.3%，3795.9万美元、10.7%[199] 2020年第一季度各业务线有机增长情况 - 2020年第一季度，北美第三方零部件及服务收入有机下降4.2%，其他收入有机增长23.2%，总第三方收入有机下降1.1%[202] - 2020年第一季度，北美Segment EBITDA增加3500万美元，增幅19.7%，废钢价格变化产生有利影响[203] - 2020年第一季度，欧洲第三方零部件及服务收入有机下降3.4%，其他收入有机增长22.8%，总第三方收入有机下降3.3%[205] - 2020年第一季度，欧洲Segment EBITDA减少2700万美元，降幅25.7%，按固定汇率计算减少2400万美元，降幅23.0%[207] - 2020年第一季度，汇率因素使欧洲收入增长减少3600万美元，降幅2.5%[207] - 2020年第一季度专业板块第三方零部件及服务收入为347,406千美元，2019年为352,556千美元，总变化率为-1.5%[209] - 2020年第一季度专业板块EBITDA较上年同期减少600万美元，降幅为15.1%[210] 公司现金及债务情况 - 2020年3月31日现金及现金等价物为332,784千美元，2019年12月31日为523,020千美元，2019年3月31日为316,066千美元[212] - 2020年3月31日总债务为3,788,555千美元，2019年12月31日为4,072,026千美元，2019年3月31日为4,264,148千美元[212] - 截至2020年3月31日，公司信贷安排下可用资金约为15亿美元，加上现金及现金等价物约3.33亿美元，可用流动性约为19亿美元，较2019年12月31日减少5.84亿美元[215] - 截至2020年3月31日，公司高级担保信贷安排下的最大净杠杆比率为2.5，最低利息覆盖率为11.3，均满足信贷协议要求[218] - 2020年3月31日，公司信贷协议下未偿还借款加权平均利率为1.6%，包括高级票据和应收账款证券化计划借款在内，整体加权平均借款利率为2.6%[224] - 2020年第一季度现金利息支付为1400万美元，第二季度将因欧元票据半年期利息支付增加约3100万美元[226] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司信贷协议下未偿还借款分别为19亿美元和16亿美元，其中1800万美元均归类为流动到期债务[227] - 截至2020年3月31日，长期债务到期情况为：2020年剩余九个月到期82,643千美元，2021年到期129,421千美元，2022年到期28,975千美元，2023年到期22,222千美元，2024年到期2,403,078千美元，之后到期1,122,216千美元，总债务为3,788,555千美元[229] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为3.33亿美元，其中2.52亿美元由海外子公司持有[231] 公司采购与现金流情况 - 2020年第一季度，公司售后和制造库存采购总额为15.038亿美元，较2019年同期的15.254亿美元减少2160万美元[233] - 2020年第一季度，公司全球批发打捞和自助采购中，北美批发打捞汽车和卡车数量为72辆，较2019年的74辆下降2.7%；欧洲为7辆，较2019年的8辆下降12.5%；自助和“仅粉碎”汽车为149辆，较2019年的139辆增长7.2%[235] - 2020年第一季度，公司经营活动提供的净现金为1.95亿美元，较2019年同期的1.77亿美元增加[235] - 2020年第一季度，公司投资活动使用的现金为4500万美元，较2019年同期的5800万美元减少[238] - 2020年第一季度，公司融资活动使用的现金为3.35亿美元，较2019年同期的1.33亿美元增加[239] 公司业务收入地域占比与汇率影响 - 2020年第一季度和2019年全年，公司美国以外业务收入分别占总收入的48.9%和50.3%；美元兑外币汇率变动10%，将导致2020年第一季度合并收入变动4.9%，经营收入变动1.9%[241] 公司金融衍生品持有情况 - 截至2020年3月31日，公司持有八份利率互换合约，名义金额为4.8亿美元，公允价值为负债300万美元；持有四份交叉货币互换协议，总名义金额为4.63亿美元（4.31亿欧元）[246][247] 公司债务利率套期保值情况 - 截至2020年3月31日，公司信用额度下47%的可变利率债务为固定利率，而2019年12月31日为59%[248] - 截至2020年3月31日，公司约有11亿美元可变利率债务未进行套期保值，利率变动100个基点将使未来十二个月利息费用变动1100万美元[249] 公司市场风险情况 - 公司面临废金属和其他金属价格波动的市场风险，价格影响库存成本和销售收入[251] - 公司有自然对冲机制应对价格波动，但收入和库存成本变化存在滞后[251] - 金属价格快速变动时，公司毛利率可能产生正负影响[251] - 若市场价格变动幅度大于车辆采购成本，公司营业利润率可能产生正负影响[251] - 2020年第一季度（截至3月31日）废金属平均价格较2019年第四季度平均价格上涨23%[251]