公司业务概述 - 公司是全球车辆产品分销商，是替代车辆碰撞和机械替换产品的领先供应商，业务覆盖美国、加拿大、德国、英国等多个国家和地区，还经营自助零售设施并分销专业车辆售后设备和配件[161][163] - 公司自1998年成立以来，通过有机增长和收购实现增长战略，目标是收购市场领先、能扩大地理覆盖范围和增强产品供应能力的公司[166] - 公司报告收入分为零部件和服务、其他两类，零部件收入来自车辆产品销售，服务收入主要来自服务型保修销售、自助服务场入场费及诊断和维修服务，其他收入包括废料销售、向机械制造商的批量销售等，会随商品价格和销售材料数量波动[168] - 公司分为四个运营部门：北美批发、欧洲、专业和自助服务，将北美批发和自助服务运营部门合并为一个可报告部门北美，最终有三个可报告部门：北美、欧洲和专业[164] 财务报表编制基础 - 公司财务状况和经营成果分析基于按照GAAP编制的未经审计的合并财务报表，编制报表需进行估计、假设和判断，2019年10 - K表包含关键会计政策和估计摘要，2020年上半年除特定情况外，这些政策和估计无重大变化[169] 商誉和无形资产减值测试 - 公司需至少每年对商誉和 indefinite - lived 无形资产进行减值测试，评估时需考虑多种因素，假设和估计可能在未来发生变化，若发生变化可能需记录资产减值费用[172] - 公司在2020年第一季度进行的临时商誉减值测试中，四个报告单元的公允价值估计均超过账面价值至少12%，确定不存在减值情况，二季度未发现需要进行临时商誉减值测试的触发事件[177] - 公司唯一的 indefinite - lived 无形资产 Warn 商标，因新冠疫情不确定性影响，在2020年3月31日第一季度使用 relief - from - royalty 方法进行定量减值测试，确定不存在减值，其公允价值估计超过账面价值约9%，二季度未发现需要进行临时减值测试的触发事件[178] 业务计划与成本 - 公司开展1 LKQ欧洲计划以实现关键职能的结构集中化和标准化，预计2020 - 2021年该计划成本在1亿 - 1.25亿美元之间，2022年至2024年项目原计划完成日期之间还需8000万 - 1亿美元，因疫情3月下旬推迟部分项目，7月重启[181][182] 关键绩效指标 - 公司将有机收入增长、部门息税折旧摊销前利润和自由现金流作为关键绩效指标，用于确定各级激励薪酬[187][188] 财务数据关键指标变化 - 公司2020年第一季度预测假设新冠疫情影响严重，二季度收入较之前预测下降，但具有临时性，下半年收入将逐步改善，成本缓解措施会减轻收入下降的负面影响，但仍会导致二季度盈利能力显著下降，实际二季度结果与预测方向一致，但下降程度远低于预期，更新后的预测显示下半年收入和盈利能力进一步恢复，但仍低于上年同期，预计下半年产生正的自由现金流，但水平低于上半年[170] - 2020年第二季度与2019年同期相比，零部件和服务收入下降18.9%，其他收入下降23.7%，总营收下降19.1%[191] - 2020年上半年零部件及服务收入53.16亿美元，其他收入3113.83万美元，总收入56.27亿美元；2019年同期分别为60.36亿美元、3126.84万美元和63.48亿美元，总降幅11.4%[205] - 2020年6月30日止三个月，商品销售成本占收入比例从61.6%降至61.5%，欧洲和北美部门分别使成本下降0.4%和0.3%，混合因素使成本增加0.4%，专业部门使成本增加0.2%[193] - 2020年6月30日止三个月，销售、一般和行政费用占收入比例从27.7%增至28.1%，欧洲和北美部门各使费用增加0.5%，混合因素使费用减少0.4%，专业部门使费用减少0.2%[195] - 2020年6月30日止三个月，重组和收购相关费用为2495万美元，较2019年增加1657.3万美元[196] - 2020年6月30日止三个月，业务处置损失和待售净资产减值总计200万美元，2019年同期为3300万美元[197] - 2020年上半年与2019年同期相比，商品销售成本占比从61.3%降至60.5%，毛利率从38.7%升至39.5%，销售、一般和行政费用占比从28.3%升至29.1%[190] - 2020年第二季度折旧3691.2万美元，摊销2883.5万美元，总计6574.7万美元；2019年同期折旧3655.1万美元，摊销3428.3万美元，总计7083.4万美元，摊销费用减少主要因收购相关客户关系无形资产加速摊销[198] - 2020年第二季度其他费用净额为1744.2万美元，较2019年同期的3015.1万美元减少1270.9万美元，主要因净利息费用和其他收入净额减少[199] - 2020年第二季度有效所得税税率为25.7%，低于2019年同期的27.1%，若不调整，2020年该税率为28.2%，全年估计税率上升主因部分外国司法管辖区可扣除利息减少[200] - 2020年上半年商品销售成本占收入比例从2019年的61.3%降至60.5%，北美和欧洲业务分别使该比例下降0.9%和0.3%，专业业务使其上升0.2%[208] - 2020年上半年销售、一般和行政费用占收入比例从2019年的28.3%升至29.1%，欧洲和北美业务分别使该比例上升0.8%和0.3%，业务组合变化使其下降0.2%[209] - 2020年上半年重组费用3179.7万美元，收购相关费用12.3万美元，总计3192万美元；2019年同期分别为1119.8万美元、48.6万美元和1168.4万美元，重组费用增加主要因2020年全球重组计划[210] - 2020年上半年处置业务净损失和持有待售净资产减值费用总计200万美元，2019年同期为4900万美元[211] - 2020年上半年折旧7411.6万美元，摊销5712.6万美元，总计1.31亿美元；2019年同期分别为7237.2万美元、6946.4万美元和1.42亿美元，摊销费用减少主要因收购相关客户关系无形资产加速摊销和外币换算影响[212] - 2020年上半年有效所得税税率为27.7%，高于2019年同期的27.1%，主要因COVID - 19对公司运营的不利影响使2020年预期年度有效税率上升[213] - 2020年上半年，捷克克朗、英镑、欧元和加元兑美元汇率用于折算损益表的汇率较2019年同期分别下降4.8%、2.6%、2.4%和2.2%，外币变动对摊薄每股收益产生0.01美元的负面影响[215] - 2020年上半年，持续经营非控股权益净（亏损）收入较2019年同期减少200万美元，主要因收购子公司的非控股权益所致[216] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为4.76426亿美元，总债务为32.78453亿美元，当前到期债务为9352万美元[250] - 截至2020年6月30日，公司可用流动性约为25亿美元，较2019年12月31日增加8200万美元[252] - 公司在2020年第二季度用自由现金流偿还了约5.52亿美元借款，自2020年3月31日以来总流动性增加了6.66亿美元[255] - 截至2020年6月30日，公司高级担保信贷安排的最大净杠杆比率为2.2，最低利息覆盖率为11.7[256] - 2020年6月公司修订高级担保信贷安排，将最大净杠杆比率提高[258] - 截至2020年6月30日，公司高级担保信贷安排中定期贷款未偿还金额为3.33亿美元，循环信贷未偿还金额为11亿美元[258] - 2020年6月30日，公司信贷协议下未偿还借款的加权平均利率为1.5%，包括高级票据在内的整体加权平均借款利率为2.7%[263] - 2020年上半年现金利息支付为5600万美元，其中包括3100万美元的欧元票据半年利息支付[265] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司未偿还信贷协议借款分别为15亿美元和16亿美元，其中1800万美元在两个时间点均被归类为流动到期债务[266] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为4.76亿美元，其中3.47亿美元由外国子公司持有[268] - 2020年和2019年第二季度及上半年，公司各地区售后和制造库存采购均下降，第二季度总采购额从16.133亿美元降至9636万美元，上半年从31.387亿美元降至24.674亿美元[270] - 2020年和2019年第二季度及上半年，全球批发打捞和自助采购减少，如北美批发打捞汽车和卡车第二季度从7.8万辆降至3.6万辆，降幅53.8%，上半年从15.2万辆降至10.8万辆，降幅28.9%[272] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为9.13亿美元，较2019年的6.38亿美元增加，主要因应收账款、存货等项目变动[273] - 2020年和2019年上半年，投资活动使用的净现金分别为7600万美元和1.17亿美元，2020年业务收购投资500万美元，低于2019年的1500万美元，物业、厂房及设备采购7700万美元，低于2019年的1.01亿美元[276] - 2020年和2019年上半年，融资活动使用的净现金分别为8.9亿美元和4.72亿美元，2020年上半年借款净还款7.82亿美元，高于2019年的2.81亿美元，其中包括2020年1月偿还6亿美元美国票据[277] - 2020年上半年和2019年全年，公司美国以外业务收入分别占总收入的49.1%和50.3%，美元兑外币汇率变动10%，将导致2020年上半年合并收入变动4.9%，经营收入变动2.2%[279] - 截至2020年6月30日，公司有未偿还借款，包括5亿欧元的2024年欧元票据、10亿欧元的2026/28年欧元票据，以及循环信贷安排下的1.33亿英镑、1.84亿欧元、1.3亿加元和2.65亿瑞典克朗；截至2019年12月31日，有5亿欧元的2024年欧元票据、10亿欧元的2026/28年欧元票据，以及循环信贷安排下的2.08亿英镑、2.29亿欧元、1.3亿加元和2.7亿瑞典克朗[282] - 截至2020年6月30日，公司持有八份利率互换合约，代表4.8亿美元的美元计价名义金额债务，公允价值为负债300万美元，到期日为2021年1月和6月[284] - 截至2020年6月30日，公司持有四份交叉货币互换协议，总名义金额为4.59亿美元（4.28亿欧元），利率互换部分公允价值为负债400万美元，外汇远期部分公允价值为资产300万美元和负债2100万美元，到期日为2020年10月和2021年1月[285] - 2020年6月30日，公司信贷安排下64%的浮动利率债务为固定利率，2019年12月31日为59%[286] - 2020年6月30日，公司约有5.33亿美元的浮动利率债务未进行套期保值，利率变动100个基点将使未来十二个月的利息费用变动500万美元[287] - 截至2020年6月30日的三个月，废金属平均价格较2020年第一季度平均价格下降16%[289] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年意大利业务占欧洲业务收入约10%，2020年二季度有机零部件和服务收入同比下降16.8%，4月日均收入下降30.3%，5月和6月分别下降13.2%和7.3%[183] - 成本行动使季度销售、一般和行政费用较2020年第一季度运行率降低约18%，估计在商品销售成本上额外节省1000万美元，截至2020年6月30日获得3300万美元政府援助[184] - 2020年第二季度零部件和服务收入下降中，北美、欧洲和专业部门分别下降23.4%、20.2%和1.5%，其他收入减少主要因北美部门有机减少3800万美元[192] - 2020年第二季度，北美地区第三方收入为10.11亿美元，较2019年同期的13.22亿美元下降23.5%，其中零部件及服务收入下降23.4%，其他收入下降24.3%[220][222] - 2020年第二季度，北美地区息税折旧摊销前利润（Segment EBITDA）为1495.54万美元，较2019年同期减少4000万美元，降幅21.3%[220][225] - 2020年第二季度，欧洲地区第三方收入为12.11亿美元，较2019年同期的15.16亿美元下降20.1%，其中零部件及服务收入下降20.2%，其他收入下降8.2%[220][229] - 2020年第二季度，欧洲地区Segment EBITDA为893.87万美元，较2019年同期减少2700万美元，降幅23.1%；按固定汇率计算，减少2300万美元，降幅20.1%[220][230] - 2020年第二季度，北美地区零部件及服务有机收入下降22.5%，主要因碰撞和责任可修复汽车索赔较上年同期下降41.7%[222][223] - 2020年第二季度，北美地区其他有机收入下降3800万美元，主要因废钢、其他废金属和核心收入减少，部分被贵金属收入增加抵消[227] - 2020年第二季度，北美地区Segment EBITDA占收入的百分比从2019年的14.4%升至14.8%，主要因毛利率提高、运营费用和其他费用变化[226] - 2020年第二季度，欧洲地区Segment EBITDA占收入的百分比从2019年的7.7%降至7.4%，主要因毛利率、运营费用和其他费用变化[231] - 2020年第二季度，零部件和服务有机收入下降16.6%，4月同比下降28.9%，6月降至8.4%[232] -