公司整体财务状况及趋势 - 公司2020年第一、二、三季度盈利呈改善趋势，二、三季度盈利能力超一季度预测[173] - 公司预计2020年全年自由现金流高于上一年，虽营收面临压力，但利润率将高于上一年[173] - 2020年前三季度与2019年同期相比，成本占收入比例中，商品销售成本从61.5%降至60.5%，销售、一般和行政费用均为28.3%，营业利润率从7.3%升至8.3%，净利润率从4.3%升至5.3% [195] - 2020年前九个月公司总营收为86.75亿美元，较2019年同期的94.96亿美元下降8.6%，其中零部件和服务收入下降9.1%，其他收入下降0.2%[212] - 2020年前九个月商品销售成本占营收比例从2019年的61.5%降至60.5%，库存减记从2019年的1700万美元降至2020年的700万美元[214] - 2020年前九个月销售、一般和行政费用占营收比例与2019年持平，均为28.3%[215] - 2020年前9个月有效所得税税率为28.3%，高于2019年同期的27.5%，主要因COVID - 19对公司运营的不利影响及不利离散项目使税率增加0.3%[223] - 与2019年前9个月相比，2020年捷克克朗和加元汇率分别下降2.5%和1.7%，对摊薄每股收益产生0.01美元的负面影响[225] - 2020年前9个月持续非控股权益净收入较2019年减少100万美元，主要因Stahlgruber收购相关子公司的非控股权益[226] - 2020年前9个月经营活动提供的净现金为11.34641亿美元，2019年为9.65171亿美元；自由现金流为10.24692亿美元，2019年为7.9962亿美元[289] - 2020年前9个月融资活动使用的净现金为12亿美元，2019年为6.9亿美元；2020年前9个月借款净还款为10亿美元，2019年为3.91亿美元；2020年前9个月回购8800万美元普通股，2019年为2.92亿美元[289] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公司信用协议下未偿还借款分别为12亿美元和16亿美元，其中1800万美元在两个时间点均被归类为流动到期债务[276] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为4.21382亿美元，总债务为31.33465亿美元，较2019年12月31日分别减少和增加[258] - 截至2020年9月30日，公司总流动性约为27亿美元，较2019年12月31日增加2.47亿美元[261] - 公司在第三季度用自由现金流和手头现金偿还约2.56亿美元借款，自2020年3月31日以来总流动性增加8.31亿美元[264] - 截至2020年9月30日，公司高级担保信贷协议的净杠杆比率为2.0，利息覆盖率为13.1，均满足契约要求[265] - 2020年第三季度业绩好于预期，公司净杠杆率较第二季度进一步降低，违反契约的风险显著降低，此前内部模型显示疫情下公司能履行付款义务，但严重下行情景下可能超过4.0倍的最高净杠杆率[268] - 截至2020年9月30日，公司信用协议下未偿还借款加权平均利率为1.7%，包括高级票据在内的借款整体加权平均利率为2.9%[273] - 2020年前九个月现金利息支付为9800万美元，其中6400万美元是欧元票据（2024）和欧元票据（2026/28）的利息支付，约3400万美元是2020年10月1日到期的利息[275] - 截至2020年9月30日，公司长期债务到期情况为：2020年12月31日结束的三个月到期7.1363亿美元，2021 - 2024年分别到期3380.9万、3048.5万、2411.9万和17.79859亿美元，之后到期11.9383亿美元，总债务为31.33465亿美元（未扣除2700万美元债务发行成本）[277] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为4.21亿美元，其中3.27亿美元由外国子公司持有，公司通常打算永久再投资外国子公司未分配收益，认为无需汇回外国收益就能满足美国的财务义务[279] - 2020年前9个月和2019年全年，美国以外业务收入分别占公司总收入的50.1%和50.3%；美元兑外币汇率变动10%，2020年前9个月合并收入变动5.0%，经营收入变动2.6%[291] 资产减值测试情况 - 2020年第一季度进行的临时商誉减值测试显示，四个报告单元的公允价值估计均超过账面价值至少12%，无减值情况[180] - 2020年3月31日对唯一的 indefinite - lived 无形资产Warn商标进行定量减值测试，其公允价值估计超过账面价值约9%，无减值情况[181] 公司业务结构 - 公司业务分为四个运营部门，合并为三个可报告部门：北美、欧洲和专业部门[167] - 公司收入分为零件和服务、其他两类，其他收入随商品价格和销售材料数量波动[171] 1 LKQ Europe计划相关情况 - 1 LKQ Europe计划2020 - 2021年成本预计在1亿美元至1.25亿美元之间，2022 - 2024年预计额外成本在8000万美元至1亿美元之间[185] - 公司2020年3月中旬因疫情推迟1 LKQ Europe计划部分项目，7月重启，预计2021年年中完成组织设计和实施项目，2024年完成其余项目[185] - 公司预计1 LKQ Europe计划的转型和重组费用将由欧洲业务部门改善贸易营运资金的举措全额承担[185] 意大利业务情况 - 2019年意大利业务占欧洲业务收入约10%，2020年二、三季度有机零部件和服务收入分别同比下降16.8%和4.5%，4月日均收入同比下降30.3%，5、6月分别下降13.2%和7.3% [186] 成本控制情况 - 2020年二季度成本行动使季度销售、一般和行政费用较一季度运行率降低约18%，预计在商品销售成本上较2019年二季度节省1000万美元；三季度相关成本较一季度运行率下降10%，预计在商品销售成本上较2019年三季度节省1000万美元 [187] 政府财政援助情况 - 截至2020年9月30日，公司获得政府4500万美元财政援助，主要集中在二季度 [187] 2020年三季度财务指标对比2019年同期 - 2020年三季度与2019年同期相比，公司实现了更高的部门EBITDA金额和利润率 [189] - 2020年三季度末与3月31日相比，公司流动性状况得到改善 [190] - 2020年三季度与2019年同期相比，零部件和服务收入从29.86亿美元降至28.86亿美元，下降3.4%；其他收入从1.62亿美元升至1.62亿美元，增长0.1%；总收入从31.48亿美元降至30.48亿美元，下降3.2% [196] - 2020年三季度商品销售成本占收入比例从61.9%降至60.7%，欧洲和北美部门分别下降0.8%和0.6%，因组合因素上升0.3% [197] - 2020年三季度销售、一般和行政费用占收入比例从28.3%降至26.7%，北美部门下降1.3%，因组合因素下降0.2% [199] - 2020年三季度重组和收购相关费用为2049.5万美元，2019年同期为892.9万美元，增加1156.6万美元 [200] - 2020年第三季度公司对处置损失调整减少100万美元，2019年同期对持有待售净资产减值准备净转回400万美元[202] - 2020年第三季度重组费用主要包括2020年全球重组计划1000万美元、收购整合成本200万美元和2019年全球重组计划100万美元；2019年同期主要包括2019年全球重组计划400万美元和收购整合成本300万美元[203] - 2020年第三季度折旧和摊销分别为3834.6万美元和3030.9万美元，2019年同期分别为3687.3万美元和3464万美元，总折旧和摊销减少285.8万美元[204] - 2020年第三季度其他费用净额为2767.4万美元，较2019年同期增加163.7万美元，有效所得税税率为29.3%，高于2019年同期的28.1%[205] 2020年前九个月重组和相关费用情况 - 2020年前九个月重组和收购相关费用为5241.5万美元，较2019年的2061.3万美元增加3180.2万美元[216] - 2020年前九个月公司处置业务净损失和持有待售净资产减值费用总计200万美元，2019年同期为4500万美元[218] - 2020年前九个月折旧和摊销分别为1.125亿美元和8743.5万美元，2019年同期分别为1.092亿美元和1.041亿美元，总折旧和摊销减少1345.2万美元[219] - 2020年前9个月重组费用主要包括2020年全球重组计划3100万美元、收购整合成本800万美元、2019年全球重组计划600万美元；2019年前9个月主要包括2019年全球重组计划1000万美元和收购整合成本900万美元[220] - 2020年前9个月利息减少主要因未偿债务减少2300万美元和高级担保信贷协议借款利率降低减少500万美元；2020年1月记录与赎回美国票据相关的债务清偿损失1300万美元[221] - 2020年前9个月其他费用（收入）净额增加主要包括美国计划养老金结算损失600万美元、外汇损益不利差异400万美元、其他因素合计增加100万美元，部分被北美保险理赔收入增加500万美元抵消[221][222] 2019年第一季度投资减值情况 - 2019年第一季度公司对Mekonomen的投资记录了4000万美元的非暂时性减值[224] 2020年第三季度各地区业务情况 - 2020年第三季度北美地区第三方零部件和服务有机收入下降11.3%，主要因碰撞和责任可修复汽车索赔减少24.4%；其他收入增长不到100万美元；总第三方收入下降10.6%[231][232][236] - 2020年第三季度北美地区Segment EBITDA增加3900万美元，增幅23.2%，主要因运营效率、规模调整行动、贵金属价格有利及废钢价格影响[234] - 2020年第三季度北美地区Segment EBITDA占总营收百分比从2019年的12.8%增至17.6%，其中毛利率变化贡献1.7%，运营费用变化贡献3.5%，其他费用和非控股权益净收入变化贡献 - 0.4%[235] - 毛利率增长受批发业务1.1%和自助服务业务0.4%的有利影响，预计2020年第四季度打捞和自助服务利润率面临下行压力[237] - 部门运营费用占收入百分比下降，人员费用、坏账费用、物业出售收益和燃料使用及价格带来有利影响，设施费用和其他因素部分抵消[237] - 其他费用净额和持续非控股权益净收入增加，主要因2020年第三季度养老金结算损失导致养老金费用产生0.3%的不利影响[238] - 欧洲地区第三季度第三方收入中，零部件及服务收入为1479174000美元，同比增长2.3%；其他收入为4925000美元，同比下降3.3%；总第三方收入为1484099000美元，同比增长2.2%[239] - 欧洲地区第三季度EBITDA增加1100万美元，即9.2%；按固定汇率计算，增加600万美元，即4.7%[240] - 专业领域第三季度零部件及服务有机收入增长1.1%，主要因休闲车产品需求强劲和高直运履行率；EBITDA增加300万美元，即6.3%[243] 2020年前九个月各地区业务情况 - 北美地区前九个月第三方收入中，零部件及服务收入为3007169000美元，同比下降13.3%；其他收入为457933000美元，同比下降0.3%；总第三方收入为3465102000美元，同比下降11.7%[247] - 北美地区前九个月EBITDA增加3300万美元，即6.2%，主要因运营效率、规模调整行动和有利的贵金属定价[248] - 欧洲地区前九个月第三方收入中，零部件及服务收入为4043473000美元，同比下降8.1%；其他收入为15405000美元，同比增长2.2%；总第三方收入为4058878000美元，同比下降8.0%[250] - 各地区EBITDA占收入百分比均有变化，如欧洲从8.6%增至9.2%，专业领域从11.5%增至12.1%，北美从13.6%增至16.3%[241][244][249] - 2020年前九个月，零部件和服务业务有机收入受疫情影响，按每日计算，欧洲业务下降7.5%，专业业务下降1.1%[251][256] - 2020年前九个月，欧洲业务毛利率提升受批发和自助服务业务推动，分别贡献1.5%和0.5%；专业业务毛利率提升受运营举措和其他因素推动，分别贡献0.5%和0.2%[251][255] - 2020年前九个月，欧洲业务EBITDA减少4200万美元，降幅12.3%；专业业务EBITDA减少300万美元，降幅2.2%[252][256] - 2020年前九个月，专业业务第三方收入为11.50962亿美元，较2019年下降0.5%，受有机业务、收购剥离和外汇因素影响[254] 公司资金使用及流动性管理 - 公司计划恢复股票回购计划，但疫情的不可预见后果可能影响未来的流动性和资本资源[262] 公司采购情况 - 2020年第三和前九个月，公司售后和制造库存采购均下降，三个季度总采购额从2019年的16.234亿美元降至2020年的14