公司基本信息 - 公司于1993年在 Nevada 州成立，拥有 Atlantis 和 Monarch Casino Black Hawk 两个度假村[94] 公司设施建设与开放情况 - 2016年11月开放约1350个车位的九层停车设施[97] - Monarch Casino Black Hawk 预计2020年第四季度开放扩建部分，扩建后赌场面积近翻倍，新增约500间客房的23层酒店塔楼等设施[97] - 帝王黑鹰扩建项目预计总预算约2.64 - 2.69亿美元，预计2020年第四季度开业，2021年逐步扩大运营[133] 疫情对公司运营的影响 - 2020年3月16日，Colorado 州要求包括 Monarch Casino Black Hawk 在内的所有赌场临时关闭；3月17日，Nevada 州要求包括 Atlantis 在内的所有赌场临时关闭[105] - 2020年9月30日止的三个月和九个月，公司运营结果受政府强制关闭约三个月及恢复运营后疫情持续影响[104] 各业务收入关键指标 - 博彩收入关键指标包括投币量、桌游下注额等，赢率和持有率计算在折扣等之前[99] - 餐饮收入关键指标为就餐人数和人均收入[100] - 酒店收入关键指标为入住率和平均每日房价，每间可用客房收入综合体现入住率等[101] 运营利润率衡量指标 - 运营利润率衡量指标包括费用率、销售及管理费用率、食品成本率[102][103] 公司运营管理方式 - 公司使用关键绩效指标管理运营并与往期、同行或市场对比评估[103] 2020年第三季度财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为1070万美元，稀释后每股收益0.57美元，较2019年同期分别增长15.2%和14.0%；净收入为5990万美元，较2019年同期减少570万美元，降幅8.7%[109] - 2020年第三季度赌场收入较2019年第三季度增长9.1%，赌场运营费用占赌场收入的比例从2019年的34.2%降至28.3%[110] - 2020年第三季度餐饮收入较2019年第三季度下降30.0%，主要因餐饮订单量减少42.4%，但每单餐饮收入同比增长21.4%；餐饮运营费用占餐饮收入的比例从2019年的79.4%降至75.1%[111] - 2020年第三季度酒店收入较2019年同期下降33.1%，入住率从2019年的95.5%降至80.3%，平均每日房价从130.98美元降至100.76美元；酒店运营费用占酒店收入的比例从2019年的34.8%升至42.3%[112] 2020年前九个月财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月净收入为840万美元，稀释后每股收益0.44美元，较2019年同期分别下降67.1%和67.9%；净收入为1.26亿美元，较2019年同期减少6110万美元，降幅32.6%[119] - 2020年前九个月赌场收入较2019年同期下降22.6%，赌场运营费用占赌场收入的比例从2019年的35.2%降至30.7%[121] - 2020年前九个月餐饮收入较2019年同期下降43.6%，餐饮运营费用占餐饮收入的比例从2019年的79.4%升至81.8%[122] - 2020年前九个月酒店收入较2019年同期下降46.7%，入住率从2019年的89.4%降至75.7%，平均每日房价从127.82美元降至110.87美元；酒店运营费用占酒店收入的比例从2019年的36.8%升至46.2%[123] - 2020年前九个月资本支出为3630万美元，2019年同期为1.107亿美元[130] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为1930万美元，上年同期为4800万美元[136] - 2020年和2019年前九个月投资活动使用的净现金分别为3630万美元和1.107亿美元[137] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为1300万美元，2019年前九个月根据修订信贷安排借款6140万美元[139] 公司信贷协议相关情况 - 2020年9月3日公司签订第四份修订和重述信贷协议，将信贷安排到期日延至2023年9月3日，总额增至2.7亿美元[140][141] 定期贷款安排情况 - 定期贷款安排下，2020年12月31日至2021年9月30日季度本金支付比例为1.25%，2021年12月31日起为2.50%，未来十二个月预计支付1000万美元[142] 截至2020年9月30日公司债务相关情况 - 截至2020年9月30日，定期贷款安排未偿还本金余额为1.85亿美元，其中1000万美元预计在未来十二个月到期，循环信贷安排可用借款为7000万美元[143] - 截至2020年9月30日，公司需维持总杠杆比率不超过4.75:1，固定费用覆盖率至少为1.15:1，最低运营流动性为2500万美元，实际总杠杆比率和固定费用覆盖率分别为2.2:1和9.1:1，运营流动性为7650万美元[145] - 截至2020年9月30日，公司合同现金义务总额为2.364亿美元，其中未来一年需支付3670万美元[151] - 截至2020年9月30日，公司第四份修订信贷安排未偿还余额为1.85亿美元，假设利率提高1%，年度利息成本将增加约190万美元[155] 截至2020年9月30日公司项目成本情况 - 截至2020年9月30日，公司估计完成黑鹰帝王赌场扩建的剩余成本在500万美元至1200万美元之间[153]