公司业务结构与发展历程 - 2018年3月7日，多数股东授权董事会撤回按1940年《投资公司法》作为业务发展公司的选举，4月2日生效[258] - 2018年6月30日起，公司合并美地伦银行及其他子公司财务报表，会计上按银行控股公司报告[259] - 2018年11月8日，出租车牌照贷款信托III终止对德商银行的有限担保，换取140万美元票据，此后不再合并报表[262] 贷款组合结构与增长情况 - 自2004年以来，消费贷款组合复合年增长率为16%（若2016 - 2018年无贷款销售，增长率为19%）[254] - 截至2019年12月31日，消费贷款占净贷款组合的84%，出租车牌照贷款占10%，商业贷款占6%[254] - 2019年12月31日止十二个月，消费和商业贷款业务持续增长，奖章贷款组合持续收缩[286] - 2019年12月31日总贷款为11.60855亿美元，较2018年12月31日的10.17882亿美元有所增加[287] - 2019年贷款损失准备金为4738.6万美元，2018年为5900.8万美元[289] - 截至2019年12月31日，贷款损失准备金余额为4609.3万美元，2018年为3639.5万美元[289] - 截至2019年12月31日，奖章组合中贷款和止赎过程中贷款的累计冲销额为2.41214亿美元[290] - 2019年12月31日，90天以上逾期贷款总额为866.3万美元，占比0.7%；2018年为2122.5万美元，占比2.1%；2017年为6045万美元，占比18.9%[299] - 截至2019年、2018年和2017年12月31日，奖章贷款的加权平均贷款价值比分别约为190%、220%和131%[300] - 2019年12月31日止赎过程中的贷款为5271.1万美元，较2018年的4949.5万美元有所增加[301] - 2019年娱乐贷款损失准备金占比39%，为1807.5万美元；奖章贷款损失准备金占比55%，为2541万美元[292] - 2019年贷款冲销总额为4996.1万美元，回收总额为1227.3万美元，净冲销额为3768.8万美元[289] - 截至2017年12月31日，总贷款298,467千美元，其中奖章贷款208,279千美元，商业贷款90,188千美元[304] 资产管理与规模变化 - 截至2019年12月31日，管理的总资产为16.6亿美元，2018年为15.22亿美元，自1996年底以来复合年增长率为9%[254] 财务报表展示 - 表格展示了公司截至2019年12月31日的12个月和2018年12月31日的9个月的合并平均资产负债表、利息收支等[272] 关键财务指标变化 - 2019年12月31日止十二个月，净贷款收益率为12.49%，较2018年12月31日止九个月的11.73%增长6%[275] - 2019年12月31日止十二个月，总生息资产平均余额为11.28142亿美元，利息收入为1.32562亿美元，收益率为11.75%；2018年12月31日止九个月，总生息资产平均余额为11.70612亿美元，利息收入为0.96803亿美元，收益率为10.98%[273] - 2019年12月31日止十二个月，总付息负债平均余额为11.38746亿美元，利息支出为0.35045亿美元，成本率为3.08%；2018年12月31日止九个月，总付息负债平均余额为11.81323亿美元，利息支出为0.24816亿美元，成本率为2.79%[273] - 2019年12月31日止十二个月，净利息收入为0.97517亿美元，净息差为8.64%；2018年12月31日止九个月，净利息收入为0.71987亿美元，净息差为8.19%[273] - 2019年12月31日止十二个月，生息资产利息收入增加主要因消费贷款组合增加，利息支出增加主要因借款利率上升[277] - 2018年平均借款余额为11.98124亿美元，借款成本为2.37%；2017年总管理借款余额为12.47094亿美元，借款成本为2.22%[282] - 2019年和2018年12月31日，短期可调利率债务分别占总债务的4%和6%[284] - 2019年12月31日，贷款抵押品在止赎过程中的金额为5.1924亿美元；2018年12月31日为5.6397亿美元[273] - 2019年12月31日，其他负债中包含递延融资成本5105万美元[274] - 2019年12月31日，纽约出租车奖章净可实现价值从2018年的18.1万美元降至16.7万美元[288] - 截至2019年12月31日的十二个月，公司整体总利息收入718.3万美元，净利息收入435万美元，净利润215.3万美元；2018年同期总利息收入707.6万美元，净利息收入557.4万美元，净利润288.8万美元[320] - 截至2019年12月31日，公司整体总资产8492.4万美元，总借款6866.6万美元；2018年同期总资产9380.7万美元，总借款5371.9万美元[320] - 截至2019年12月31日，公司整体平均资产回报率2.44%，平均股权回报率12.21；2018年同期平均资产回报率4.27%，平均股权回报率9.43[320] - 2019年12月31日止12个月净亏损176.2万美元，每股摊薄亏损0.07美元，优于2018年12月31日止9个月的1017.2万美元和每股0.42美元[345] - 2019年12月31日止12个月总利息收入为1.32562亿美元，高于2018年12月31日止9个月的9680.3万美元，生息资产收益率升至11.75%[346] - 2019年12月31日贷款总额为11.60855亿美元，较上一年末增加1.42973亿美元，增幅14%，贷款损失拨备为4609.3万美元[347] - 2017年净资产运营净增加27.8万美元，较2016年的2351.5万美元下降99%，2017年税后净投资损失为712.1万美元[366] - 2017年投资收入为1962.4万美元，较2016年的2508.8万美元下降546.4万美元，降幅22%；投资组合收益率为3.12%，较2016年的4.17%下降25%[367] - 2017年末大奖章贷款为2.08279亿美元，较2016年末的2.66816亿美元下降5853.7万美元，降幅22%；收益率为4.41%，2016年为4.01%[368] - 2017年商业贷款组合为9018.8万美元，较2016年的8363.4万美元增加655.4万美元，增幅8%；收益率为12.02%，较2016年的13.05%下降8%[368] - 2017年利息支出为1377万美元，较2016年的1263.8万美元增加113.2万美元，增幅9%；借款资金成本为4.12%，较2016年的3.32%增加24%[369] - 2017年净利息收入为585.4万美元，较2016年的1245万美元下降659.6万美元，降幅53%；净息差为0.93%，2016年为2.07%[370] - 2017年非利息收入为10.7万美元，较2016年的40.8万美元下降30.1万美元，降幅74%[371] - 2017年经营费用为1381万美元，较2016年的2278.6万美元下降897.6万美元，降幅39%；薪资和福利费用为750.8万美元，较2016年的1177万美元下降426.2万美元，降幅36%[372] - 2017年所得税收益为3622.6万美元，2016年所得税费用为4590万美元，变化额为8212.6万美元[373] - 2017年投资未实现增值净变化为1564.5万美元，较2016年的7888.6万美元减少6324.1万美元；已实现净损失为4374.4万美元，2016年为收益45.7万美元，损失增加4420.1万美元[375][376] - 2017年投资已实现/未实现净收益为739.9万美元，较2016年的2339.6万美元减少1599.7万美元，降幅68%[377] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年全年休闲贷款业务利息收入占比75%，2018年前九个月占比71%[311] - 2019年底休闲贷款中房车贷款占比61%，船贷款占比19%，2018年底分别为59%和18%[311] - 2018年前九个月休闲贷款业务出售55,979,000美元贷款，获利3,093,000美元[312] - 2019年全年家庭装修贷款业务利息收入19,943千美元，2018年前九个月为12,799千美元[317] - 2019年底商业贷款中制造业和专业、科学及技术服务占比分别为63%和13%，2018年底分别为48%和14%[318] - 2018年9月家庭装修贷款业务出售44,909,000美元贷款，获利2,079,000美元[315] - 奖章贷款业务2019年总利息收入366.5万美元，净利息损失429.7万美元，净亏损2352.5万美元；2018年总利息收入631.7万美元，净利息损失380.8万美元，净亏损2756.5万美元[326] - 奖章贷款业务截至2019年12月31日，总贷款1.30432亿美元，总资产2.17483亿美元，总借款1.76825亿美元；2018年总贷款1.83606亿美元，总资产2.73501亿美元，总借款2.94465亿美元[326] - RPAC业务2019年赞助、比赛奖金等收入1874.2万美元，净利润231.6万美元；2018年相关收入1436.8万美元，净亏损324.2万美元[329] - RPAC业务截至2019年12月31日，总资产3153.8万美元，总借款779.4万美元；2018年总资产2992.5万美元，总借款764.9万美元[329] - 公司及其他投资业务2019年利息收入230.8万美元，净利息损失372.2万美元，净亏损866.2万美元；2018年利息收入174.1万美元，净利息损失205.1万美元，净亏损753.5万美元[332] - 公司及其他投资业务截至2019年12月31日，总贷款336.2万美元，总资产2.47641亿美元，总借款1.50898亿美元；2018年总贷款411万美元，总资产2.04975亿美元，总借款1.27853亿美元[332] 2018年第一季度投资组合情况 - 2018年3月31日，投资公司会计核算下的总管理投资组合加权平均收益率为10.96%，较2017年12月31日的10.61%增加35个基点[336] - 2018年3月31日，管理的奖章贷款为3.18864亿美元，占净管理投资组合的23%，较2017年12月31日的28%有所下降，贷款组合减少6913.7万美元，降幅18%[337] - 2018年3月31日，管理的奖章贷款加权平均收益率为4.42%，较2017年12月31日的4.36%增加6个基点，组合中纽约以外贷款占比降至15%[338] - 2018年3月31日和2017年12月31日，商业贷款均占净管理投资组合的7%，期间增加498.6万美元，增幅5%[339] - 2018年3月31日，管理的商业贷款加权平均收益率为11.76%，较2017年12月31日的11.85%下降9个基点[340] - 2018年3月31日和2017年12月31日，管理的消费贷款分别占管理净投资组合的52%和49%，2018年3月31日加权平均毛收益率为14.86%，低于2017年12月31日的15.02%[341][342] 奖章银行估值增值情况 - 2015 - 2018年第一季度，对奖章银行的估值增值分别为1550万美元、1.28918亿美元、784.9万美元和3982.6万美元[343] 利率敏感性与融资情况 - 2019年12月31日，公司利率敏感资产为12.52995亿美元，利率敏感负债为11.69593亿美元，一年累计利率缺口为负2.60024亿美元，占利率敏感资产的21%；按40%提前还款/再融资率调整后，利率缺口为负2.20472亿美元，占比18%[3