公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净销售额27.534亿美元，较2018年的29.281亿美元下降6%；前九个月净销售额68.3亿美元，较2018年的70.668亿美元下降3%[97] - 2019年第三季度净亏损4410万美元，摊薄后每股亏损0.11美元，2018年同期净利润2.475亿美元，摊薄后每股收益0.64美元[97,99] - 2019年前九个月净亏损1.464亿美元，摊薄后每股亏损0.38美元，2018年同期净利润3.577亿美元，摊薄后每股收益0.93美元[103] - 2019年前九个月经营活动提供净现金8.178亿美元，去年同期为13亿美元；投资活动使用净现金10亿美元，去年同期为17亿美元；融资活动使用净现金1630万美元，去年同期为6.796亿美元[143] - 2019年前九个月短期债务借款净收益为7960万美元，去年同期为2510万美元；结构化应付账款净收益为1.027亿美元，去年同期为780万美元[145] - 2019年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为7820万美元和2.498亿美元，与去年同期相当[130] - 2019年前九个月，销售、一般和行政费用为2.498亿美元，上年同期为2.514亿美元，降幅1%[129] - 2019年第三季度其他经营费用为7780万美元，去年同期为2370万美元；前九个月为1.133亿美元，去年同期为1.105亿美元[132] - 2019年第三季度和前九个月外汇交易损失分别为5380万美元和1040万美元，去年同期分别为220万美元和1.131亿美元[134] - 2019年第三季度和前九个月其他收入分别为970万美元和490万美元，去年同期其他费用分别为760万美元和1560万美元[135] - 2019年第三季度和前九个月非合并公司净亏损权益分别为2300万美元和3430万美元，去年同期分别为230万美元和390万美元[136] - 2019年第三季度和前九个月所得税费用分别为6920万美元和6410万美元，有效税率分别为132.6%和 - 152.6%[137] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为6亿美元，长期债务约46亿美元，股东权益约103亿美元，九个月资本支出9.311亿美元[140] 公司收购与回购情况 - 2018年1月8日完成对Vale Fertilizantes S.A.的收购，现金支付10.8亿美元，发行34176574股普通股[97,98] - 2019年4月，公司以5500万美元收购明尼苏达州罗斯蒙特的Pine Bend配送设施[107] - 2019年9月宣布计划回购至多2.5亿美元普通股，第三季度已回购580万股约1.25亿美元，10月又回购130万股约2500万美元[102] 钾肥业务数据关键指标变化 - 2019年第三季度钾肥业务受平均售价提高有利影响，但销量下降、固定成本吸收增加和加拿大资源税提高产生不利影响[99] - 2019年10月宣布临时削减萨斯喀彻温省Esterhazy钾肥矿产量，2019年钾肥减产约60万吨[102] - 2019年前三季度，钾肥业务因平均售价提高而受益，但销量下降部分抵消了这一积极影响[105] - 2019年第三季度钾肥业务净销售额增至6.164亿美元，上年同期为6.09亿美元；平均成品销售价格为每吨266美元，上年同期为251美元；销售量降至230万吨，上年同期为240万吨；毛利润降至1.583亿美元，上年同期为1.609亿美元[116][117] - 2019年第三季度加拿大资源税费用为5810万美元，上年同期为4050万美元；加拿大特许权使用费降至850万美元，上年同期为990万美元[117] - 2019年第三季度Esterhazy矿卤水流入管理费用为3200万美元，上年同期为3730万美元；钾肥生产运营率为67%，上年同期为85%[118] - 2019年前九个月钾肥业务净销售额增至17亿美元，上年同期为16亿美元；平均销售价格为每吨271美元，上年同期为244美元；销售量降至630万吨，上年同期为650万吨；毛利润增至5.248亿美元，上年同期为3.955亿美元[116][119] - 2019年前九个月加拿大资源税费用为1.614亿美元，上年同期为1.005亿美元；加拿大特许权使用费增至3070万美元，上年同期为2690万美元[119] - 2019年前九个月Esterhazy矿卤水流入管理费用为1.039亿美元，上年同期为1.154亿美元；运营率为79%，上年同期为84%[119] - 2019年第三季度钾肥业务销售中，北美净销售额为3.277亿美元，上年同期为3.454亿美元；国际净销售额为2.887亿美元，上年同期为2.636亿美元[116] - 2019年前九个月钾肥业务销售中，北美净销售额为8.593亿美元，上年同期为9.764亿美元；国际净销售额为8.597亿美元，上年同期为6.058亿美元[116] 磷肥业务数据关键指标变化 - 2019年第三季度磷肥业务平均售价显著下降，销量也受影响[99,101] - 2019年10月1日起临时闲置路易斯安那州磷肥业务，预计2019年剩余时间减产约50万吨[102] - 2019年前三季度，磷酸盐业务受平均售价和销量下降、成本上升的不利影响[105] - 2019年第三季度，磷酸盐业务净销售额为8.199亿美元，较2018年同期的10.415亿美元下降21%，主要原因是售价大幅下降和销量略有下降[109][110] - 2019年前三季度，磷酸盐业务净销售额为25.433亿美元，较2018年同期的29.606亿美元下降14%，原因是售价和销量下降[109][112] - 2019年第三季度，磷酸盐业务毛利润降至 - 1930万美元，2018年同期为1.8亿美元，主要是成品价格下降和岩石成本上升所致[109][111] - 2019年前三季度，磷酸盐业务毛利润降至2370万美元，2018年同期为4.303亿美元，原因是成品价格下降、销量下降和混合岩石成本上升[109][112] - 2019年第三季度，北美业务氨的平均消耗价格降至每吨306美元，硫的平均消耗价格降至每长吨119美元，购买和生产的磷矿石平均消耗成本升至每吨65美元[111] - 2019年前三季度，北美业务氨的平均消耗价格为每吨331美元，硫的平均消耗价格略升至每长吨136美元，购买和生产的磷矿石平均消耗成本为每吨63美元[112] - 2019年第三季度，磷酸盐业务作物营养干浓缩物和动物饲料成分产量略降至211万吨，2018年同期为212万吨；2019年和2018年第三季度，加工磷酸盐生产运营率均为87%[111] - 2019年前九个月磷酸盐业务的作物营养干浓缩物和动物饲料成分产量为615万吨，上年同期为624万吨；加工磷酸盐生产运营率降至85%，上年同期为86%[114] - 2019年前九个月北美磷矿产量降至900万吨，2018年前九个月为1140万吨[114] Mosaic Fertilizantes业务数据关键指标变化 - 2019年第三季度Mosaic Fertilizantes业务因巴西矿山临时停产增加成本，销量下降，但平均售价提高部分抵消影响[101] - 2019年前三季度，Mosaic Fertilizantes业务因平均售价提高而受益，但三座巴西磷酸盐矿临时停产的费用产生了不利影响[105] - 2019年第三季度，马赛克肥料业务净销售额降至13.883亿美元，上年同期为13.998亿美元，降幅1%；前九个月净销售额增至29.19亿美元，上年同期为27.778亿美元，增幅5%[122] - 2019年第三季度，该业务毛利润降至1.321亿美元，上年同期为1.52亿美元，降幅13%；前九个月毛利润降至2.197亿美元，上年同期为2.642亿美元，降幅17%[122] - 2019年第三季度，巴西磷酸盐产量降至84.6万吨，上年同期为121.4万吨，降幅30%；前九个月降至202.1万吨，上年同期为227.7万吨，降幅11%[122] - 2019年第三季度，成品平均售价涨至404美元/吨，上年同期为389美元/吨，涨幅4%；前九个月涨至414美元/吨，上年同期为395美元/吨，涨幅5%[122] - 2019年第三季度，从马赛克购买的磷酸二铵/磷酸一铵数量增至20.1万吨，上年同期为9.7万吨，涨幅107%；前九个月增至66.4万吨，上年同期为38.3万吨，涨幅73%[122] - 2019年第三季度，氨的单位平均成本涨至375美元/吨，上年同期为333美元/吨，涨幅13%；前九个月涨至385美元/吨，上年同期为359美元/吨，涨幅7%[122] - 2019年第三季度，公司运营率降至62%，上年同期为82%；前九个月降至63%，上年同期为79%[124][125] 其他业务数据关键指标变化 - 2019年第三季度，企业、消除及其他业务毛利润为880万美元，上年同期为260万美元；前九个月毛利润为4840万美元，上年同期亏损5780万美元[126][128] - 2019年前九个月，印度和中国分销业务收入为3.608亿美元，毛利润为1960万美元，上年同期收入为3.451亿美元，毛利润为3210万美元[128] 公司面临的风险与要求 - 公司在磷酸盐业务方面需满足金融担保要求，在佛罗里达和路易斯安那等司法管辖区需通过财务实力测试或提供信用支持[150] - 公司面临多种可能导致实际结果与前瞻性陈述预期差异的因素，如收购效益实现困难、巴西政治经济不稳定等[154] - 公司面临货币汇率波动、利率、天然气等采购价格波动、货运成本变化以及金融工具市场价值变化等市场风险，会通过衍生品进行风险对冲[160] 公司金融衍生品相关情况 - 公司主要外币风险敞口为加元和巴西雷亚尔，对加元现金流套期保值最长18个月，对巴西雷亚尔最长12个月，对加元资本支出套期保值最长36个月[161] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司主要外汇合约公允价值分别为 - 1030万美元和 - 4910万美元[161] - 截至2019年9月30日，加元外汇远期合约公允价值为 - 920万美元，名义金额为2.199亿美元，加权平均汇率为1.3098 [162] - 截至2018年12月31日，加元外汇远期合约公允价值为 - 4070万美元，名义金额为6.513亿美元[162] - 截至2019年9月30日，加元外汇期权公允价值为 - 20万美元，名义金额为0 [162] - 截至2019年9月30日，印度卢比外汇期权公允价值为 - 10万美元，名义金额为2000万美元，加权平均参与率为69.7500 [163] - 截至2018年12月31日，印度卢比外汇期权公允价值为0 [163] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，巴西雷亚尔空头名义金额分别为4.95亿美元和5.351亿美元，多头名义金额分别为2.048亿美元和4.591亿美元[164] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，印度卢比空头名义金额分别为2.245亿美元和1.379亿美元[164] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，天然气商品合约公允价值分别为 - 520万美元和 - 1700万美元[165] - 2019年天然气互换多头名义金额为390万MMBtu，加权平均利率为2.07美元/MMBtu[166] - 2019年天然气互换多头名义金额为390万MMBtu，2020 - 2022年预计到期量分别为2140万MMBtu、1850万MMBtu和490万MMBtu[166] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，利率合约公允价值分别为1640万美元和 - 950万美元[168] - 加元兑美元加权平均保护率为1.2900，印度卢比兑美元加权平均保护率为69.7500[163] - 印度卢比名义金额为2000万美元[163] 公司管理与规定相关情况 - 公司管理层评估认为截至2019年9月30日，披露控制和程序有效，且未发现本季度财务报告内部控制有重大变化[170][171] - 2019年9月12日，EPA和美国陆军工程兵团联合发布最终规定，废除2015年《清洁水规则》，该规定在《联邦公报》发布60天后生效[176]