公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度净销售额20.447亿美元，较2019年的21.769亿美元下降6%；上半年净销售额38.428亿美元，较2019年的40.766亿美元下降6%[79] - 2020年第二季度毛利润2.57亿美元，较2019年的2.272亿美元增长13%；上半年毛利润2.984亿美元，较2019年的5.367亿美元下降44%[79] - 2020年第二季度净利润4740万美元，摊薄后每股收益0.12美元；2019年同期净亏损2.331亿美元，摊薄后每股亏损0.60美元[79][80] - 2020年上半年归属于公司的净亏损1.556亿美元，摊薄后每股亏损0.41美元；2019年同期净亏损1.023亿美元，摊薄后每股亏损0.27美元[85] - 2020年6月30日现金为11亿美元，较2019年12月31日增加超5亿美元；2020年第二季度偿还约5亿美元短期债务和应付账款；资本支出较上年同期约低9000万美元[86] - 2020年Q2销售、一般和行政费用为9510万美元，较去年同期的7810万美元增加1700万美元，增幅22%；上半年为1.63亿美元，较去年同期的1.716亿美元减少860万美元，降幅5%[103][104] - 2020年Q2其他经营费用为7610万美元，较去年同期的2160万美元增加5450万美元；上半年为1.158亿美元，较去年同期的3550万美元增加8030万美元[103][105][107] - 2020年Q2外币交易收益为3410万美元，较去年同期的2080万美元增加1330万美元，增幅64%；上半年损失为1.801亿美元，去年同期收益为4340万美元[103][108] - 2020年Q2非合并公司净亏损权益为2980万美元，较去年同期的1120万美元增加1860万美元，增幅166%；上半年为4980万美元，较去年同期的1130万美元增加3850万美元[103][109] - 2020年Q2所得税费用为收益270万美元，有效税率为 - 3.7%，去年同期为收益5170万美元；上半年所得税费用为收益1.357亿美元，有效税率为55.6%，去年同期为收益510万美元[103][110] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为11亿美元，短期债务为6亿美元，长期债务（包括当期到期部分）约为46亿美元，股东权益约为87亿美元[115] - 2020年上半年，公司经营活动产生的净现金为10.036亿美元，较去年同期的3.318亿美元增加6.718亿美元；投资活动使用的净现金为5.276亿美元，较去年同期的6.876亿美元减少1.6亿美元，降幅23%；融资活动提供的净现金为1.676亿美元，去年同期使用的净现金为1.215亿美元[116] - 2020年上半年，公司经营活动现金流中，非现金调整后净收益贡献5.46亿美元，去年同期为7.299亿美元；营运资金变动为有利变动4.576亿美元，去年同期为不利变动3.981亿美元[117] - 2020年上半年营运资金变动主要因应付账款和应计费用增加3910万美元、应收账款减少4280万美元和其他流动及非流动资产减少5500万美元，部分被存货增加7060万美元抵消[117] - 截至2020年6月30日，公司20亿美元循环信贷安排下可用额度为1.99亿美元[115] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为5.276亿美元，去年同期为6.876亿美元；资本支出为5.207亿美元，去年同期为6.088亿美元[118] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为1.676亿美元，去年同期为1.215亿美元；短期债务借款净收益为5.735亿美元，去年同期为8180万美元；结构化应付账款净支付为3.363亿美元，去年同期为1.527亿美元；支付股息3790万美元[119] - 2020年第一季度公司从循环信贷安排中提取4亿美元，并在本季度偿还[119] 各业务线数据关键指标变化 - 磷酸盐业务 - 2020年第二季度磷酸盐业务净销售额为7.624亿美元，2019年同期为9.174亿美元，下降1.55亿美元（17%）；上半年净销售额为13.818亿美元，2019年同期为17.234亿美元，下降3.416亿美元（20%）[88] - 2020年第二季度磷酸盐业务成品销售均价为338美元/吨，较上年同期下降15%；上半年为328美元/吨，较上年同期下降22%[88] - 2020年第二季度磷酸盐业务成品销量较上年同期增长2%；上半年增长5%[88] - 2020年第二季度磷酸盐业务毛利润为1770万美元，2019年同期为 - 1180万美元；上半年为 - 6520万美元，2019年同期为4300万美元[88] - 2020年第二季度北美业务氨平均消耗价格降至289美元/吨，上年同期为337美元/吨；硫平均消耗价格降至76美元/长吨，上年同期为138美元/长吨[89] - 2020年第二季度北美磷矿平均消耗成本降至61美元/吨，上年同期为63美元/吨；北美磷矿产量从上年同期的310万吨增至330万吨[89] - 2020年第二季度磷酸盐业务作物营养干浓缩物和动物饲料成分产量稳定在210万吨；加工磷酸盐生产运营率从2019年同期的84%略升至85%[89] - 2020年上半年磷酸盐业务净销售额下降主要因售价降低影响约3.3亿美元、Miski Mayo销量降低影响约3000万美元，部分被销量增加约2000万美元抵消[90] - 2020年上半年北美业务氨平均消费价格为298美元/吨，去年同期为344美元/吨；硫平均消费价格降至77美元/长吨，去年同期为145美元/长吨[91] - 2020年上半年购买和生产的磷矿石平均消费成本为61美元/吨，去年同期为62美元/吨；北美磷矿石产量增至670万吨，去年同期为590万吨[91] - 2020年上半年磷酸盐部门作物营养干浓缩物和动物饲料成分产量为398万吨，去年同期为404万吨；加工磷酸盐生产运营率降至80%，去年同期为83%[91] 各业务线数据关键指标变化 - 钾肥业务 - 2020年第二季度钾肥部门净销售额降至5.554亿美元，去年同期为5.991亿美元；平均成品销售价格降至217美元/吨，去年同期为277美元/吨；成品销量增至256万吨，去年同期为216万吨；毛利率降至1.316亿美元，去年同期为1.811亿美元[92][93] - 2020年上半年钾肥部门净销售额降至10亿美元，去年同期为11亿美元；平均销售价格降至224美元/吨，去年同期为274美元/吨；销量增至450万吨，去年同期为400万吨；毛利率降至2.407亿美元，去年同期为3.665亿美元[94] - 2020年第二季度加拿大资源税费用降至5210万美元，去年同期为5640万美元；特许权使用费降至780万美元，去年同期为1100万美元；盐水流入管理费用降至2600万美元，去年同期为3600万美元；钾肥生产运营率为91%，去年同期为83%[93] - 2020年上半年加拿大资源税费用降至8380万美元，去年同期为1.033亿美元；特许权使用费降至1600万美元，去年同期为2220万美元；盐水流入管理费用降至5900万美元，去年同期为7200万美元；运营率为88%，去年同期为84%[94][95] - 2020年第二季度钾肥部门销售价格下降对净销售额产生约1.55亿美元的不利影响，销量增加产生约1.1亿美元的有利影响；毛利率下降主要因销售价格降低约1.55亿美元，部分被销量增加约4000万美元的有利影响抵消[92][93] - 2020年上半年钾肥部门销售价格下降对净销售额产生约2.4亿美元的不利影响，销量增加产生约1.4亿美元的有利影响；毛利率受销售价格下降约2.4亿美元的不利影响，部分被销量增加约5000万美元的有利影响抵消[94] - 加拿大资源税和特许权使用费减少是由于今年平均销售价格降低[93][94][95] 各业务线数据关键指标变化 - Mosaic Fertilizantes部门 - 2020年Q2，公司Mosaic Fertilizantes部门净销售额降至7.87亿美元，较去年同期的8.327亿美元下降5%，主要因销售价格降低约2亿美元，部分被销量增加约1.7亿美元和外汇影响约2000万美元抵消[97][98] - 2020年上半年，该部门净销售额为15.181亿美元，较去年同期的15.307亿美元下降1%，受销售价格降低约3.4亿美元和外汇变动约5000万美元影响，部分被销量增加约3.8亿美元抵消[97][100] - 2020年Q2，该部门毛利润增至1.007亿美元，较去年同期的3520万美元增长186%，主要因周转和闲置成本降低约5000万美元、外汇变动约4000万美元、原材料成本降低约3000万美元和销量增加约2000万美元，部分被销售价格降低约7000万美元抵消[97][99] - 2020年上半年，该部门毛利润增至1.672亿美元，较去年同期的8760万美元增长91%，受外汇影响约6000万美元、原材料成本降低约5000万美元、销量有利约4000万美元和周转及闲置成本降低约4000万美元影响，部分被销售价格降低约1.1亿美元抵消[97][100] - 2020年Q2，公司成品平均售价降至308美元/吨，较去年同期的396美元/吨下降22%[97][99] - 2020年上半年，成品平均售价降至328美元/吨，较去年同期的422美元/吨下降22%[97][100] - 2020年Q2，该部门成品销量增至260万吨，较去年同期的210万吨增长22%[97][99] - 2020年上半年，成品销量增至460万吨，较去年同期的360万吨增长28%[97][100] 各业务线数据关键指标变化 - Corporate, Eliminations and Other部门 - 2020年Q2，Corporate, Eliminations and Other部门毛利润为700万美元，较去年同期的2270万美元下降，主要因外汇衍生品净未实现收益和部门间销售利润消除增加[102] - 2020年上半年，该部门毛利润为 - 4430万美元，较去年同期的3960万美元下降，主要因外汇衍生品净未实现损失和部门间销售利润消除减少[102] 公司业务相关事件 - 公司持有沙特阿拉伯矿业公司子公司Ma'aden Wa'ad Al Shamal Phosphate Company 25%的股份，该子公司 refinanced 项目债务，消除公司未来现金出资承诺[83] - 2020年6月26日，公司向美国商务部和国际贸易委员会提交申请，对摩洛哥和俄罗斯进口磷肥发起反补贴调查[83] - 2020年第一季度公司运营受新冠疫情影响有限，秘鲁和巴西部分业务短暂关闭后恢复[83] - 2020年7月，公司延长循环信贷额度期限并提高额度，协议签订时流动性超30亿美元[84] - 2020年第二季度业绩受多项特殊项目影响，如资产退役义务成本、折旧费用等；2019年同期包括工厂关闭成本等特殊项目[80][82] - 2020年Mosaic Fertilizantes有望实现此前宣布的5000万美元转型节约目标[87] 公司金融工具与风险管理 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，主要外汇合约公允价值分别为 - 6380万美元和 - 720万美元[131] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，天然气商品合约公允价值分别为270万美元和 - 400万美元[136] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，利率合约公允价值分别为0美元和1140万美元，2020年4月终止利率互换合约获约3500万美元净收益[138] - 天然气互换多头名义量2020年为980万MMBtu，加权平均费率为1.78美元/MMBtu；2019年为2060万MMBtu，加权平均费率为1.92美元/MMBtu[139] - 公司为降低加元和巴西雷亚尔预期现金流的经济风险和波动性，使用远期合约、零成本区间和/或期货等金融工具，加元套期保值期限最长18个月，巴西雷亚尔最长12个月；与Esterhazy K3扩建计划相关的预期加元资本支出套期保值期限最长36个月[130] - 截至2020年6月30日，加元外汇远期合约中，做空加元名义金额9400万美元，加权平均汇率1.3516；做多加元名义金额2.895亿美元，加权平均汇率1.3262等[132] - 截至2020年6月30日，加元外汇区间合约中，做多加元名义金额1520万美元，公允价值 - 40万美元[133] - 公司面临货币相对价值波动、利率、天然气等采购价格波动、货运成本变化以及金融工具市值变化的影响，会定期使用衍生品进行风险对冲[129] - 公司主要外汇风险敞口为加元和巴西雷亚尔，因收购导致公司对巴西雷亚尔的风险敞口增加，相关外汇衍生品增加[130] - 加元兑美元加权平均保护率为1.2800[134] - 巴西雷亚尔外汇非交割远期空头名义金额为5.89亿美元，加权平均汇率为5.4199；多头名义金额为5.745亿美元，加权平均汇率为5.1232[134] - 印度卢比外汇非交割远期空头名义金额为1.63亿美元，加权平均汇率为76.3294[134] - 公司通过利率合约将部分固定利率债务转换为浮动利率债务，并进行利率互换协议套期[138] - 公司使用金融工具管理加元和巴西雷亚尔汇率风险，包括远期合约、零成本领子期权和期货[130] 公司内部控制与合规 - 公司管理层评估本季度披露控制与程序有效[141] - 截至2020年6月30日的三个月内，公司未发现对财务报告内部控制有重大影响的变化[142] 公司面临的法规与诉讼问题 - 2020年1月23日，EPA和美国陆军工程兵团联合发布“可航行水域保护规则”，6月