宏观政策与法规变化 - 2020年3月3日，10年期国债收益率首次跌破1.00%，美联储将联邦基金目标利率区间下调50个基点至1.00% - 1.25%；3月15日，再次下调100个基点至0% - 0.25%，并宣布7000亿美元量化宽松计划[149] - 2020年3月27日，《CARES法案》签署成为法律，包含3490亿美元的薪资保护计划（PPP）；4月24日，《PPP/HCEA法案》签署，授权额外3100亿美元用于PPP贷款；7月4日，立法将PPP计划申请期延长至8月8日[150] - 2020年6月5日，《PPP灵活性法案》签署成为法律，将贷款forgiveness覆盖期延长至24周或2020年12月31日较早者，将工资成本支出要求从75%降至60%，将贷款期限从两年延长至五年，并修订贷款延期期限[160] PPP贷款业务情况 - 截至2020年6月30日，公司为928家客户提供近2.6亿美元PPP贷款，帮助近16660名员工支付工资，约89%的PPP贷款发放给宾夕法尼亚州、新泽西州和特拉华州的客户，PPP贷款有640万美元净递延贷款处理费[151] - PPP贷款合同期限为两年，合同利率为1%，自动延期6个月还款，SBA根据贷款规模支付费用，不超过35万美元的贷款支付5%，超过35万美元且低于200万美元的贷款支付3%，至少200万美元的贷款支付1%[156] 贷款还款假期与利率调整 - 疫情期间，公司为1.178亿美元商业贷款（涉及163名借款人）、2390万美元建筑贷款（涉及9名借款人）提供3个月贷款还款假期；为220万美元住宅抵押贷款和房屋净值贷款（涉及16名借款人）提供3 - 6个月还款假期；为400万美元住宅抵押贷款借款人提供滞纳金临时冻结；为1820万美元有利息储备的建筑贷款（涉及32名借款人）在68天的延期还款期内降低利率[151][152][153] 特定行业贷款敞口与救济情况 - 截至2020年6月30日，公司对零售贸易、酒店、住宅投机建设和广告/营销行业的贷款敞口分别占总贷款组合的2.3%、2.3%、5.4%和1.7%，这些行业获得的COVID - 19救济贷款分别为873.9万美元、1599.7万美元、479.8万美元和1419.7万美元，占各行业贷款余额的比例分别为37.8%、68.3%、8.8%和82.0%[154] SBA补贴计划贷款情况 - 截至2020年6月30日，公司有96笔符合SBA第1112节补贴计划的贷款，总本金为6760万美元，SBA将为这些现有SBA 7(a)贷款支付6个月的本金和利息[161] 会计与报告政策 - 公司会计和报告政策符合GAAP，管理层认为贷款损失准备和拨备政策对理解财务报表至关重要[162] 财务报告展示内容 - 文档将展示公司2020年第二季度和上半年的运营结果，以及与2019年同期和2019年12月31日相比的财务状况变化[164] 净利润与每股收益情况 - 2020年第二季度净利润为570万美元，摊薄后每股收益0.94美元，较2019年同期增加370万美元[169] - 2020年上半年净利润为820万美元，摊薄后每股收益1.32美元，较2019年同期增加420万美元[169] 回报率指标情况 - 2020年第二季度平均股本回报率（ROE）和平均资产回报率（ROA）分别为19.16%和1.56%[169] 净利息收入情况 - 2020年第二季度净利息收入增加270万美元，增幅30.0%，达到1160万美元[169] - 2020年上半年净利息收入增加390万美元，增幅22.2%，达到2130万美元[169] - 2020年第二季度净利息收入增加270万美元，增幅30.2%，达到1160万美元，净利息收益率下降45个基点至3.27%[183] - 2020年上半年净利息收入增加390万美元，即22.2%，达到2130万美元，2019年同期为1740万美元[184] 总资产与总存款情况 - 截至2020年6月30日，总资产为16亿美元，较2019年12月31日增加4.291亿美元，增幅37.3%[169][234] - 截至2020年6月30日，总存款为12亿美元，较2019年12月31日增加3.155亿美元，增幅37.1%[169][170][236] 总利息收入情况 - 2020年第二季度总利息收入为1510万美元，较2019年同期增加200万美元，增幅15.4%[178] - 2020年上半年总利息收入为2890万美元，较2019年同期增加350万美元，增幅13.6%[179] 净息差情况 - 2020年6月30日结束的六个月净息差为3.37%，较2019年同期的3.69%下降32个基点[184] 生息资产情况 - 2020年第二季度，生息资产平均余额为14.31493亿美元，利息收入为1510.7万美元，收益率为4.24%；2019年同期平均余额为9.65698亿美元，利息收入为1309.6万美元，收益率为5.44%[186] - 2020年上半年，生息资产平均余额为12.73346亿美元，利息收入为2891.5万美元，收益率为4.57%；2019年同期平均余额为9.52427亿美元，利息收入为2544.9万美元，收益率为5.39%[189] 利息收入影响因素 - 2020年第二季度与2019年同期相比，利息收入增加200万美元，平均生息资产的规模变化贡献1470万美元，不利的利率变化使利息收入减少1270万美元[192] - 2020年第二季度，投资贷款组合平均余额增加3.194亿美元，待售贷款组合平均余额增加8320万美元，其中PPP贷款平均余额增加1.787亿美元[192] - 2020年第二季度，贷款不利的利率变化使利息收入减少1260万美元[192] - 2020年上半年利息收入增加350万美元，平均盈利资产的规模变化贡献1160万美元，不利的利率变化使利息收入减少810万美元[195] 资金利息支出情况 - 2020年第二季度，资金方面利息支出减少69.3万美元，利率下降的影响大于规模增加的影响[193] - 2020年第二季度，计息存款、货币市场和储蓄账户以及定期存款成本分别下降81、107和75个基点，借款成本下降220个基点[193] - 资金方面，2020年上半年利息支出减少41.3万美元，存款和借款成本下降产生540万美元的积极影响，资金平均余额增加导致利息支出增加500万美元，净利息收入改善390万美元[196] 利率模拟情况 - 利率模拟显示，市场利率上升100、200、300个基点时，2020年净利息收入预计分别增加0.21%、0.52%、0.98%，2019年分别增加0.84%、1.37%、1.77%；市场利率下降100、200个基点时，2020年净利息收入预计分别减少1.37%、4.47%，2019年分别减少1.06%、2.04%[199] 经济价值模拟情况 - 经济价值模拟显示，市场利率上升100、200、300个基点时，2020年经济价值预计分别增加69%、117%、153%，2019年分别增加8%、13%、14%；市场利率下降100、200个基点时，2020年经济价值预计分别减少100%、257%，2019年分别减少14%、38%[204] 重定价缺口情况 - 截至2020年6月30日，12个月内重定价缺口为负1.37019亿美元，占总资产的 - 8.7%；1 - 2年重定价缺口为正1.81117亿美元，占总资产的2.8%；2 - 5年重定价缺口为正1.78535亿美元，占总资产的14.1%[207] - 截至2019年12月31日，12个月内重定价缺口为负2.23375亿美元，占总资产的 - 19.4%；1 - 2年重定价缺口为正1.29303亿美元，占总资产的8.2%；2 - 5年重定价缺口为正2.01005亿美元，占总资产的9.3%[209] 贷款损失拨备与净冲销情况 - 2020年第二季度，公司计提贷款和租赁损失拨备160万美元，较2019年同期增加160万美元，净冲销为2.3万美元，2019年同期为净收回23.5万美元[212] - 2020年上半年，公司计提贷款和租赁损失拨备320万美元，较2019年同期增加300万美元，净收回为1万美元，2019年同期为净收回33.9万美元[213] 资产质量指标情况 - 截至2020年6月30日，季度净冲销占总平均贷款的0.00%，2019年12月31日和6月30日季度分别为净收回0.03%和0.01%；非performing资产为740万美元，占总资产的0.47%，2019年12月31日和6月30日分别为340万美元（占比0.29%）和430万美元（占比0.38%）[215] 问题债务重组与减值贷款情况 - 截至2020年6月30日，公司有370万美元的问题债务重组，其中350万美元符合修改条款并排除在非performing贷款和租赁之外；有1010万美元的减值贷款和租赁，包括370万美元的问题债务重组[217] 非利息收入情况 - 2020年第二季度非利息收入为2070万美元，较2019年同期增加1280万美元，增幅160.9%[221] - 2020年前六个月非利息收入为3100万美元，较2019年同期增加1670万美元，增幅116.0%[225] 非利息支出情况 - 2020年第二季度非利息支出为2320万美元，较2019年同期增加900万美元，增幅63.2%[227] - 2020年前六个月非利息支出为3840万美元，较2019年同期增加1210万美元，增幅45.9%[230] 所得税费用情况 - 2020年第二季度所得税费用为170万美元，2019年同期为57万美元，有效税率分别为22.8%和22.0%[232] - 2020年前六个月所得税费用为250万美元，2019年同期为120万美元，有效税率分别为22.9%和22.2%[233] 总贷款情况 - 截至2020年6月30日，总贷款（不含待售抵押贷款）增至13亿美元，较2019年12月31日增加2.983亿美元，增幅30.9%[235] 股东权益与总资本情况 - 截至2020年6月30日，公司合并股东权益为1.255亿美元，占总资产的7.95%，2019年12月31日为1.207亿美元，占比10.50%[239] - 截至2020年6月30日，公司总资本（风险加权资产）为172,863千美元，比率为14.91%；2019年12月31日为166,471千美元，比率为16.10%[240] 流动性与借款情况 - 2020年6月30日公司主要流动性为2.919亿美元，2019年12月31日为1.952亿美元[243] - 2020年6月30日公司在美联储可用信贷约为1060万美元，已借款1000万美元[244] - 截至2020年6月30日，公司在FHLB的最大借款能力为5.134亿美元，已借款8630万美元，FHLB已代表公司开具信用证总额达1.35亿美元[244] 各部门税前收入情况 - 银行部门2020年第二季度和上半年税前收入分别为330万美元和530万美元，2019年同期分别为270万美元和520万美元[246] - 财富管理部门2020年第二季度和上半年税前收入分别为7.7万美元和30.9万美元，2019年同期分别为8.8万美元和12.4万美元[247] - 抵押银行部门2020年第二季度和上半年税前收入分别为400万美元和500万美元，2019年同期运营亏损分别为19.7万美元和9.1万美元[248] 承诺授信与备用信用证义务情况 - 2020年6月30日，公司承诺授信总额为3.601亿美元，2019年12月31日为3.278亿美元[250] - 2020年6月30日，公司备用信用证义务为870万美元，2019年12月31日为980万美元[251] 贷款回购情况 - 2020年第二季度和上半年，公司回购一笔出售贷款，金额为15.4万美元，2019年同期未回购任何贷款[253]