宏观政策与法规变化 - 2020年3月3日，10年期国债收益率首次跌破1.00%，美联储将联邦基金目标利率区间下调50个基点至1.00% - 1.25%；3月15日，进一步下调100个基点至0% - 0.25%，并宣布7000亿美元量化宽松计划[154] - 2020年3月27日，《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）签署成为法律，其中包含3490亿美元的薪资保护计划（PPP）；4月24日，《薪资保护计划和医疗保健增强法案》（PPP/HCEA Act）签署，授权额外3100亿美元用于PPP贷款；7月4日，立法将PPP计划申请期延长至8月8日[157] - 2020年6月5日，《薪资保护计划灵活性法案》签署成为法律，将贷款豁免覆盖期延长至24周或2020年12月31日较早者，将工资成本支出要求从75%降至60%，将贷款期限从2年延长至5年，并修订贷款延期期限[166] 贷款业务数据 - 截至2020年9月30日，公司对零售贸易、酒店、住宅投机性建筑和广告/营销行业的贷款敞口占总贷款组合的比例分别为1.9%、1.9%、5.0%和1.5%[159] - 截至2020年9月30日，公司PPP贷款本金余额为2.597亿美元（扣除本季度还款后），净递延贷款发起费用为550万美元，帮助928家客户，支持近16660名员工工资，约89%的PPP贷款发放给宾夕法尼亚州、新泽西州和特拉华州市场的客户[160] - 疫情期间，公司为1.11亿美元商业贷款（涉及146名借款人）、3680万美元建筑贷款（涉及35名借款人）和620万美元住宅抵押贷款及房屋净值贷款（涉及25名借款人）提供3 - 6个月还款假期或降低部分建筑贷款利率；截至2020年10月26日，有4400万美元商业贷款、1.42亿美元建筑贷款和55.8万美元住宅贷款处于还款延期状态[160] - 截至2020年9月30日，零售、酒店和住宅投机性建筑行业商业贷款占贷款组合比例分别为1.9%、1.9%、5.0%，酒店行业贷款中有51.4%（1.1782亿美元）获得新冠疫情救济[162] - 截至2020年9月30日，公司向费城联邦储备银行质押2.359亿美元PPP贷款，以0.35%的利率借入2.359亿美元资金[165] - 截至2020年9月30日，公司有52笔SBA 7(a)贷款符合补贴计划资格，总本金金额为4250万美元，公司自2020年4月29日起每月25日收到SBA补贴付款，每笔贷款共收9次[168] - 截至2020年9月30日，总贷款（不包括待售抵押贷款）为13亿美元，较2019年12月31日增加3.421亿美元，增幅35.5%，较2019年9月30日增加3.71亿美元，增幅39.6%[246] 财务关键指标变化 - 2020年第三季度净利润为920万美元，摊薄后每股收益1.51美元，较2019年同期增加590万美元[172] - 2020年第三季度平均股本回报率（ROE）和平均资产回报率（ROA）分别为29.30%和2.29%[172] - 2020年前三季度净利润为1740万美元，摊薄后每股收益2.82美元，较2019年同期增加1010万美元[177] - 2020年前三季度平均股本回报率（ROE）和平均资产回报率（ROA）分别为18.85%和1.65%[177] - 截至2020年9月30日，公司总资产为18亿美元，较2019年12月31日增加6.086亿美元，增幅52.9%[177] - 截至2020年9月30日，总存款为12亿美元，较2019年12月31日增加3579万美元，增幅42.0%[177] - 2020年第三季度净利息收入增加340万美元，增幅37.1%，达到1270万美元[172] - 2020年前三季度净利息收入增加730万美元，增幅27.4%，达到3400万美元[177] - 2020年第三季度非利息收入为2910万美元，较2019年同期增加1990万美元，增幅215.6%[177] - 2020年前三季度非利息收入为5700万美元，较2019年同期增加3430万美元，增幅151.5%[177] - 2020年前九个月净利息收入增加730万美元，即27.4%，达到3400万美元，2019年同期为2670万美元[194] - 2020年前九个月净息差降至3.33%，较2019年同期的3.67%下降34个基点[194] - 截至2020年9月30日的三个月，平均生息资产余额为15.5866亿美元，利息收入为1594万美元，收益率为4.07%；2019年同期平均余额为10.20609亿美元，利息收入为1360.6万美元，收益率为5.29%[196] - 截至2020年9月30日的九个月，平均生息资产余额为13.6917亿美元，利息收入为4485.2万美元，收益率为4.38%；2019年同期平均余额为9.75404亿美元，利息收入为3905.5万美元，收益率为5.35%[199] - 2020年三季度与2019年同期相比，税等效利息收入增加230万美元，平均生息资产的规模变化贡献1650万美元，不利的利率变化使利息收入减少1420万美元[202] - 2020年三季度与2019年同期相比，投资贷款组合平均余额增加3.623亿美元，待售贷款组合平均余额增加1.123亿美元，其中PPP贷款平均余额增加2.54亿美元[202] - 2020年三季度与2019年同期相比，贷款利率不利变化121个基点，使利息收入减少1370万美元[202] - 2020年三季度与2019年同期相比，利息支出减少120万美元，利率下降的影响大于规模增加的影响[203] - 2020年三季度与2019年同期相比，有息存款、货币市场和储蓄账户以及定期存款成本分别下降92、107和100个基点，借款成本下降195个基点[203] - 2020年三季度与2019年同期相比，生息资产规模变化使利息收入增加1650万美元，超过不利的利率变化影响，使税等效净利息收入增加350万美元[204] - 2020年前九个月，税等效利息收入增加580万美元，平均盈利资产的规模变化贡献1540万美元，不利的利率变化使利息收入减少960万美元[205] - 资金方面，利息支出减少160万美元，存款和借款成本下降对利息支出产生650万美元的积极影响，资金平均余额增加导致利息支出增加490万美元[206] - 利率模拟显示，截至2020年9月30日，市场利率上升100、200或300个基点，公司净利息收入在未来12个月将分别增加0.15%、0.95%和1.98%；下降100和200个基点，将分别减少4.33%和14.19%[209] - 经济价值模拟显示，截至2020年9月30日，市场利率上升100、200和300个基点，公司净经济价值将分别增加57%、98%和129%；下降100和200个基点，将分别减少83%和213%[214] - 截至2020年9月30日，12个月内资产和负债的重定价缺口为正2789万美元，占总资产的1.6%；截至2019年12月31日为负22337.5万美元，占总资产的 - 19.4%[217][219] - 2020年第三季度，公司贷款和租赁损失拨备为400万美元，较2019年同期增加330万美元；前九个月为710万美元，较2019年同期增加620万美元[222][223] - 2020年第三季度净冲销为8.9万美元，2019年同期为1.8万美元；前九个月净冲销为7.9万美元，2019年同期为净收回32.1万美元[222][223] - 截至2020年9月30日，公司季度净冲销占总平均贷款的0.01%，2019年12月31日为净收回0.03%，2019年9月30日为净冲销0.00%[225] - 截至2020年9月30日，公司不良资产总额为790万美元，不良资产与总资产的比率为0.45%；贷款损失准备金与总贷款的比率为1.27%[225] - 截至2020年9月30日，不包括公允价值贷款和PPP贷款，贷款损失准备金与总投资贷款的比率为1.59%，2019年12月31日为1.00%，2019年9月30日为1.01%[225] - 截至2020年9月30日，公司不良债务重组（TDRs）为370万美元，其中340万美元符合修改条款并排除在不良贷款和租赁之外；截至2019年12月31日，TDRs为390万美元，其中360万美元符合修改条款[227] - 截至2020年9月30日，非利息收入为2910万美元，较2019年同期增加1990万美元，增幅215.6%；九个月非利息收入为5700万美元，较2019年同期增加3430万美元，增幅151.5%[232][234] - 2020年第三季度，非利息支出为2580万美元，较2019年同期增加1230万美元，增幅90.7%；九个月非利息支出为6120万美元，较2019年同期增加2220万美元，增幅56.9%[238][241] - 2020年第三季度，所得税费用为280万美元，2019年同期为91.4万美元；九个月所得税费用为520万美元，2019年同期为210万美元[243][244] - 截至2020年9月30日，总资产为18亿美元，较2019年12月31日增加6.086亿美元，增幅52.9%，较2019年9月30日增加6.317亿美元，增幅56.1%[245] - 截至2020年9月30日，存款为12亿美元，较2019年12月31日增加3.579亿美元，增幅42.0%，较2019年9月30日增加3.506亿美元，增幅40.8%[249] - 2020年9月30日，非利息资产与总资产比率为0.45%，2019年为0.29%；非利息贷款与总贷款和租赁比率为0.52%，2019年为0.32%[230] - 截至2020年9月30日，公司合并股东权益为1.318亿美元，占总资产的7.50%，2019年12月31日为1.207亿美元，占比10.50%[250] - 截至2020年9月30日，公司一级杠杆率为8.77%，银行一级杠杆率为11.53%；公司一级风险资本和普通股权益比率为9.97%，银行为13.09%；公司总风险资本为14.71%，银行为14.75%[250] - 2020年9月30日，公司主要流动性为4.257亿美元，2019年12月31日为1.952亿美元[256] - 截至2020年9月30日，公司从美联储借款1000万美元，FHLB借款1.084亿美元，FHLB为公司开具信用证总额达1.29亿美元[256] - 截至2020年9月30日，公司信贷承诺总额为3.779亿美元，2019年12月31日为3.278亿美元[263] - 截至2020年9月30日，公司备用信用证义务为710万美元，2019年12月31日为980万美元[264] - 2020年第三季度和前九个月，公司回购一笔出售贷款，金额为15.4万美元，2019年同期未回购[266] 各业务板块收入情况 - 截至2020年9月30日，银行板块三个月和九个月的税前收入分别为260万美元和790万美元，2019年同期分别为280万美元和800万美元[259] - 截至2020年9月30日，财富管理板块三个月和九个月的税前收入分别为14.4万美元和45.3万美元，2019年同期分别为6.1万美元和38.8万美元[260] - 截至2020年9月30日，抵押银行板块三个月和九个月的税前收入分别为930万美元和1430万美元，2019年同期分别为130万美元和100万美元[261] 抵押贷款部门业务数据 - 2020年第三季度，抵押贷款部门净收入增加1450万美元，增幅198.2%；九个月增加2780万美元，增幅157.7%[232][234] - 2020年第三季度，抵押贷款部门贷款发放额为7.077亿美元，较2019年同期增加5.17亿美元，增幅271.1%；九个月发放额为15亿美元，较2019年同期增加11亿美元，增幅255.8%[232][234]