公司业务板块 - 公司可报告业务板块包括商业银行业务、商业银行、商业房地产、自由裁量投资组合、住宅抵押贷款银行业务和零售银行业务[23] 公司身份及监管标准 - M&T于2011年3月1日成为金融控股公司，要维持该身份，公司及其存款机构子公司必须“资本充足”且“管理良好”[34] - 美国资产总额达1000亿美元及以上的银行控股公司（包括M&T）需遵守强化审慎标准，M&T及其存款机构子公司适用第四类标准[35] - 第四类公司不受流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）要求限制，可选择不将累计其他综合收益（AOCI）大部分要素计入监管资本，每两年接受一次监管压力测试[36] 资本规则及要求 - 资本规则规定的最低资本比率为：普通股一级资本（CET1）与风险加权资产（RWAs）的比率为4.5%；一级资本与RWAs的比率为6.0%；总资本与RWAs的比率为8.0%；一级资本与平均合并资产的杠杆比率为4.0%[43] - 公司银行子公司的缓冲要求为静态资本保护缓冲，等于RWAs的2.5%[40] - 2021年8月，美联储为M&T设定的压力资本缓冲为2.5%，自2021年10月1日起适用，目前公司CET1资本要求为7.0%[46] - 被归类为资本不足、严重资本不足或极度资本不足的机构，需CET1比率至少6.5%、一级资本比率至少8%、总资本比率至少10%、一级杠杆比率至少5%才被视为“资本充足”[58] 监管政策及法规 - 巴塞尔委员会2017年12月发布的标准将于2023年1月1日生效，总产出下限将在2028年1月1日前逐步实施[44] - 美联储对资产总额达1000亿美元及以上的银行控股公司每两年进行一次监管压力测试，第四类公司（如M&T）不再需要进行公司自行开展的压力测试[45] - 公司年度资本计划每年4月到期，美联储每年6月30日前公布监管压力测试结果[48][49] - 作为合并总资产达1000亿美元或以上的银行控股公司，公司需遵守增强的流动性和全面风险管理标准[53] - M&T银行和威尔明顿信托公司与单个关联方的“涵盖交易”总额不得超过该存款机构资本和盈余的10%，与所有关联方的“涵盖交易”总额不得超过20%[61] - 金融控股公司收购资产超过100亿美元的非银行金融公司，需事先获得美联储批准[66] - 银行控股公司收购银行或储蓄机构5%或以上有表决权股份、收购银行或储蓄机构全部或大部分资产、与其他银行控股公司合并或整合，需事先获得美联储批准[66] - 多联邦银行机构禁止过高薪酬，美联储发布激励性薪酬政策综合指南[69][71] - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构为资产至少10亿美元的受监管实体制定联合法规或指南，相关规则未最终确定[72] - 2015年SEC提议但未最终确定相关规则，要求公司制定政策让高管退还错误发放的激励性薪酬，2021年10月重新开放意见征询期[72] - 纽约州金融服务部强调其监管的银行机构，包括M&T银行，需确保与员工绩效指标挂钩的激励性薪酬安排受到有效风险管理、监督和控制[73] - 资产达500亿美元及以上的受保存款机构需向FDIC提交定期清算计划，2021年1月FDIC恢复对资产达1000亿美元及以上机构的提交要求，M&T银行下次清算计划提交截止日期为2022年12月1日[75] - 有序清算基金通过向财政部借款和风险评估筹集资金，评估对象包括清算中获利超预期的实体和资产达500亿美元及以上的银行控股公司，若触发有序清算，M&T可能面临评估[80] - 2021年11月，联邦银行机构发布最终规则，要求银行组织在确定“通知事件”发生后36小时内通知主要监管机构，规则于2022年4月1日生效，5月1日起需合规[85] - CFPB对资产超100亿美元的银行和储蓄机构有检查和执法权，M&T银行在此范围内[90] - M&T银行CRA评级为“杰出”，纽约州CRA评估得分为1（“杰出”），威尔明顿信托自2016年3月3日起豁免CRA要求[92] - 2020年1月《反洗钱法》（AMLA）颁布，旨在全面改革和现代化美国银行保密和反洗钱法律，2021年6月FinCEN发布相关政策优先事项，M&T审查并监控反洗钱合规计划[96] - 美国实施经济制裁（OFAC规则），禁止与指定外国国家、国民等进行交易，M&T将其纳入BSA/AML合规计划并持续监控[97][98] - 公司保险代理/经纪和信用人寿保险再保险业务受各州保险监管机构监管，部分子公司需遵守资本维护、记录保存等法规[99] - 2020年1月1日《加州消费者隐私法》（CCPA）生效，2020年11月修正案将于2023年1月1日生效[88] - 金融机构需遵守联邦银行监管机构关于金融隐私和网络安全的规则，限制向非关联第三方披露消费者非公开和个人身份信息[84] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司共有17,569名全职和兼职员工，约58%的员工居住在纽约，12%在马里兰，10%在特拉华，约4%居住在零售银行覆盖范围之外，其中有115名国际员工[104] - 2021年员工推荐计划占新员工招聘的29%，人才招聘大使计划约60名员工投入超800小时推广职业机会[105] - 2021年公司员工参加51场多元化招聘活动，41%的企业新员工、47%的暑期实习生、44%的技术实习项目参与者为有色人种，62%的企业新员工为女性，截至2021年12月31日，公司约60%为女性，24%为有色人种[106] - 约34%的员工和53%的经理参与员工资源团体[107] - 自2001年以来，公司进行16次“参与度调查”，平均参与率超90%[111] - 2021年员工志愿服务约50,000小时，服务于超170家非营利组织董事会[112] - 公司员工平均任期为10年，高管平均任期为24年[104] - 公司为每位员工分配40小时志愿时间[112] 财务数据关键指标变化 - 2021年末，公司利息 - bearing deposits at banks为41,872,304千美元，总投资证券为7,155,860千美元，总贷款和租赁为93,136,678千美元，总资产为155,107,160千美元，总存款为131,543,409千美元，总负债为137,203,755千美元，股东权益为17,903,405千美元[121] - 2021年末，股东数量为16,099人，员工数量为17,569人，办公室数量为724个[123] - 2021年净收入为1858746千美元，2020年为1353152千美元，2019年为1929149千美元[126] - 2021年基本每股净收入为13.81美元，2020年为9.94美元，2019年为13.76美元[128] - 2021年现金股息宣告为每股4.50美元，2020年为4.40美元，2019年为4.10美元[128] - 2021年普通股股东权益年末为125.51美元，2020年为116.39美元，2019年为110.78美元[128] - 2021年有形普通股股东权益年末为89.80美元，2020年为80.52美元，2019年为75.44美元[128] - 2021年股息支付率为32.69%，2020年为44.32%，2019年为29.70%[128] - 2021年与2020年相比，总利息收入减少256484千美元，总利息支出减少212389千美元[130] - 2020年与2019年相比，总利息收入减少692457千美元，总利息支出减少422935千美元[130] - 截至2021年12月31日，公司贷款和租赁组合为929亿美元，信用损失准备金为15亿美元[583] - 截至2021年12月31日，公司现金及银行存款为13.37577亿美元，2020年为15.52743亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司计息银行存款为418.72304亿美元，2020年为236.6381亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司交易账户为4.68031亿美元，2020年为10.68581亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司投资证券总额为71.5586亿美元，2020年为70.45697亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司贷款和租赁净额为914.43226亿美元，2020年为967.9948亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司总资产为1551.0716亿美元，2020年为1426.01105亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司总负债为1372.03755亿美元，2020年为1264.13822亿美元[588] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为179.03405亿美元，2020年为161.87283亿美元[588] - 2021年净利息收入为38.24778亿美元，2020年为38.66317亿美元，2019年为41.30264亿美元[590] - 2021年净收入为18.58746亿美元，2020年为13.53152亿美元，2019年为19.29149亿美元[590][592][594] - 2021年总综合收入为17.942亿美元，2020年为14.968亿美元，2019年为21.4255亿美元[592] - 2021年经营活动提供的净现金为27.14959亿美元，2020年为7.89187亿美元，2019年为23.57555亿美元[594] - 2021年投资活动使用的净现金为136.31599亿美元，2020年为220.20481亿美元，2019年提供的净现金为7.27007亿美元[594] - 2021年融资活动提供的净现金为107.01474亿美元，2020年为213.47732亿美元，2019年使用的净现金为32.53696亿美元[594] - 2021年基本每股净收入为13.81美元，2020年为9.94美元，2019年为13.76美元[590] - 2021年利息收入为39.38784亿美元，2020年为41.92712亿美元，2019年为48.79593亿美元[590] - 2021年利息支出为1.14006亿美元，2020年为3.26395亿美元，2019年为7.49329亿美元[590] - 2021年其他收入为21.66994亿美元，2020年为20.88444亿美元，2019年为20.61679亿美元[590] - 2019年1月1日股东权益总额为15460191千美元，2019年综合收入为2142550千美元，年末股东权益总额为15716649千美元[596] - 2020年综合收入为1496800千美元，因会计原则变更累计影响减少91925千美元，年末股东权益总额为16187283千美元[596] - 2021年综合收入为1794200千美元，发行I系列优先股增加495000千美元，年末股东权益总额为17903405千美元[596] - 2019 - 2021年普通股现金股息分别为每股4.10美元、4.40美元、4.50美元，对应金额分别为552216千美元、569076千美元、582967千美元[596] 会计政策及核算 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则和银行业一般惯例，编制财务报表需管理层进行估计和假设[599] - 合并财务报表包括公司及其所有子公司，消除了所有重大的公司间账户和交易[600] - 交易账户金融工具按公允价值计量，交易活动的已实现和未实现损益计入“交易账户和外汇收益”[603] - 贷款分为发起贷款和收购贷款，发起贷款的费用和成本递延确认，收购贷款自2020年起需确认预期信用损失[608,613] - 因COVID - 19疫情，公司对受影响客户的贷款进行修改，符合条件的修改贷款不视为不良债务重组或逾期[611] - 公司利用出售房地产贷款承诺对冲持有待售房地产贷款的公允价值变动风险，相关估值调整计入“抵押贷款银行业务收入”[612] - 2020年1月1日起，公司采用修订后的会计指引，要求从金融资产摊余成本中扣除信用损失准备[616] - 核心存款和其他无形资产通常采用加速法在5 - 10年的估计使用寿命内摊销[624] - 公司使用利率互换协议管理利率风险，协议可指定为公允价值套期或现金流量套期[626][627] - 公司使用出售房地产贷款承诺对冲持有待售房地产贷款公允价值变动风险[628] - 公司对与客户的合同收入，在履行相关服务的履约义务时确认预期对价金额为收入[629] - 公司股票薪酬费用在授予日价值基础上，在归属期内确认，但对符合退休条件员工授予的奖励加速确认[630] - 公司对合格经济适用房项目投资采用比例摊销法核算[634] 收购情况 - 2021年2月22日，公司宣布以全股票交易方式收购人民联合金融公司，交易价值约78亿美元，人民联合股东将获得价值为0.118股公司普通股的对价[638] - 截至2021年12月31日，人民联合披露