财务数据关键指标变化 - 2019财年合并净销售额较2018财年增长4%，自有品牌合同制造销售增长10%，最大客户销售额下降8.3%，其收入占比从56%降至49%[130] - 2019财年CarnoSyn®β - 丙氨酸收入降至1670万美元，较2018财年的2140万美元减少22%[131] - 2019财年诉讼和专利合规费用约240万美元，低于2018财年的290万美元，预计2020财年增至250 - 300万美元[137] - 预计2020财年CarnoSyn®和SR CarnoSyn®β - 丙氨酸收入增长中到高个位数百分比[139] - 预计2020财年合并营业收入与2019财年持平或略低[140] - 2019财年β - 丙氨酸原材料销售及特许权使用费收入1670万美元，特许权使用费支出68.6万美元[147] - 公司记录了110万美元的预估外国预扣税，作为2018年6月30日止年度的离散费用[155] - 2018年6月30日，公司根据新颁布的21%税率重新计量递延税项资产和负债余额，产生21.2万美元费用[156] - 2019财年，公司净销售额为1.3829亿美元，较2018财年增长4%；净利润为654.1万美元，较2018财年增长29%[165] - 2019财年，公司私标合同制造净销售额增长10%，专利和商标许可净销售额下降22%[165][166] - 2019财年，公司毛利润率下降2.8个百分点，销售、一般及行政费用增长5%，其他收入（净额）增长84%[167][168] - 2019财年，公司所得税费用减少420万美元，有效税率为17.8%；2018财年有效税率为23.9%[169][170] - 2019财年，公司经营活动提供的净现金为660万美元，高于2018财年的180万美元[171] - 2019财年，公司投资活动使用现金380万美元，融资活动使用现金130万美元[174][175] - 截至2019年6月30日，公司有2500万美元现金及现金等价物，信贷额度下有1000万美元可用[176] - 2019年总资产为9.349亿美元，2018年为8.5207亿美元，同比增长约9.72%[190] - 2019年总负债为1.7406亿美元，2018年为1.6959亿美元，同比增长约2.64%[190] - 2019年股东权益为7.6084亿美元，2018年为6.8248亿美元，同比增长约11.48%[190] - 2019年净销售额为13.829亿美元，2018年为13.2437亿美元，同比增长约4.41%[192] - 2019年净利润为6541万美元，2018年为5051万美元，同比增长约29.5%[192] - 2019年综合收益为7411万美元，2018年为5378万美元，同比增长约37.8%[192] - 2019年基本每股净收益为0.96美元，2018年为0.76美元，同比增长约26.32%[192] - 2019年摊薄每股净收益为0.92美元，2018年为0.73美元，同比增长约26.03%[192] - 2019年加权平均流通普通股基本股数为680.9306万股，2018年为664.0583万股，同比增长约2.54%[192] - 2019年加权平均流通普通股摊薄股数为709.7678万股，2018年为688.6126万股，同比增长约3.07%[192] - 2019年净收入为6541美元，2018年为5051美元，同比增长约29.5%[197] - 2019年经营活动提供的净现金为6564美元，2018年为1833美元，同比增长约258.1%[197] - 2019年投资活动使用的净现金为3808美元，2018年为5553美元，同比减少约31.4%[197] - 2019年融资活动使用的净现金为1329美元，2018年为510美元，同比增长约160.6%[197] - 2019年现金及现金等价物净增加1427美元，2018年净减少4230美元[197] - 2019年支付的税款为1973美元，2018年为1818美元，同比增长约8.5%[197] - 2019年支付的利息为23美元，2018年为9美元，同比增长约155.6%[197] - 2019年和2018年分别记录远期点利息收入160万美元和90万美元[212] - 预计将从OCI重分类13.4万美元的收益至留存收益[213] - 2018财年和2019财年分别确认17.1万美元和10.4万美元利息收入[221] - 2019财年和2018财年公司β - 丙氨酸原材料销售及特许权使用费和许可收入分别为1670万美元和2140万美元，特许权使用费支出分别为68.6万美元和85.4万美元[237] - 2019财年和2018财年公司研发费用分别为180万美元和150万美元[241] - 2019财年和2018财年公司广告费用分别为160万美元和240万美元[242] - 2019财年公司估值备抵无变化[247] - 2019财年和2018财年均未授予期权，2019财年有5000份期权被行使，2018财年无期权被行使[252] - 2019财年授予19万股限制性股票，2018财年授予17.5万股，2019年6月30日未确认的限制性股票补偿成本为350万美元，加权平均剩余服务期为2.3年[253] - 2019财年基本每股净收益为0.96美元，摊薄后为0.92美元；2018财年基本每股净收益为0.76美元，摊薄后为0.73美元[255] - 2019年6月30日，三大客户应收账款余额占总应收账款的76.8%，2018年为76.6%；β - 丙氨酸原材料销售应收账款占比2019年为8.0%，2018年为17.3%[257] - 2019年6月30日存货净值为2600.3万美元，2018年为2356.7万美元[258] - 2019年6月30日物业和设备净值为2108.5万美元，2018年为1929万美元；2019财年折旧费用约为350万美元，2018财年为290万美元[259] - 2019财年美国国内税费用为6000美元，2018财年为440万美元[266] - 2019财年和2018财年公司法定联邦所得税率分别为21%和28.06%，有效税率分别为17.8%和52.4%[273] - 2019财年和2018财年公司401(k)计划计入营业收入的总缴款分别为28.3万美元和25.6万美元[274] - 2019财年和2018财年公司“自助餐厅计划”计入营业收入的保费分别为130万美元和110万美元[275] - 2019财年和2018财年公司设定受益养老金计划的净定期福利费用分别为5.3万美元和13.6万美元[278] - 2019财年公司回购76,272股普通股，总成本83.7万美元；因限制性股票归属收购47,065股，总成本53万美元[285][286] - 2019年和2018年，对客户1的净销售额分别为68,197,000美元和74,349,000美元，对客户2的净销售额分别为26,102,000美元和13,881,000美元[292] - 2019年和2018年，从供应商1的原材料采购额分别为8,240,000美元和7,487,000美元，占比分别为11%和10%；从供应商2的采购额分别未达10%和7,727,000美元，占比11%[293] - 2019年，私标合同制造业务净销售额为121,598,000美元，专利和商标许可业务为16,692,000美元；2018年分别为110,992,000美元和21,445,000美元[304] - 2019年，美国市场净销售额为67,000,000美元，美国以外市场为71,290,000美元；2018年分别为65,482,000美元和66,955,000美元[306] 业务相关事件 - 2019年2月，公司获得FDA对其专利CarnoSyn®β - 丙氨酸的NDI认证[132] - 2019年3月，美国联邦巡回上诉法院维持公司专利有效性[133] - 2019年3月，日本厚生劳动省批准β - 丙氨酸在日本食品市场销售，公司已发货[134] 税务相关 - 2017年12月22日《减税与就业法案》颁布，美国联邦企业税率降至21% [243] - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，公司未记录不确定税务状况的税务负债[246] - 2019年6月30日，公司有州税净营业亏损结转约340万美元，将于2032财年开始到期[268] - 公司瑞士联邦、州和地方税的有效税率约为20.0%[271] - 2018财年公司记录一次性过渡税负债，使所得税费用增加170万美元，截至2019年6月30日，仍有130万美元过渡税负债未偿还[272] 股权与期权相关 - 2009年10月15日至2019年6月30日，2009计划共授权向员工、非员工董事和顾问发行140万股普通股，截至2019年6月30日，剩余22.9万股可授予[249] - 2019年6月30日，股票期权未行使数量为130,000，加权平均行使价格为6.28美元，加权平均合约期限为1.59年，合计内在价值为700,000美元[287] - 2019年6月30日，受限股非归属数量为383,988，加权平均授予日公允价值为10.70美元[287] 租赁相关 - 采用ASC 842后，租赁负债约为2040万美元，使用权资产约为2030万美元[210] - 公司在加利福尼亚州维斯塔的制造工厂租赁面积为162,000平方英尺，租约延长至2024年3月[288] - 公司在瑞士曼诺租赁的设施总面积约为125,000平方英尺，主制造工厂租约延长至2024年6月30日[289] - 截至2019年6月30日，不可撤销经营租赁的最低租赁承诺总额为15,164,000美元，2019财年租赁费用为310万美元，2018财年为300万美元[291] 信贷相关 - 2019年7月1日，公司与富国银行修订信贷协议，将工作信贷额度到期日从2021年2月1日延长至2022年11月1日，信贷额度为1000万美元[261] - 2019年7月1日公司与富国银行修订信贷安排，将工作信贷额度到期日从2021年2月1日延长至2022年11月1日[308] - 信贷协议提供最高1000万美元的信贷额度，可用于满足营运资金需求[308] - 此次修订无需支付承诺费，目前信贷额度无提款[308] 其他事项 - 2017年9月30日公司接受Kaged Muscle 12个月期150万美元应收票据，利率15%，2018年9月30日展期至12月28日获2.5万美元展期费，该票据在修改到期日前全额支付[221] - 2017年8月7日公司与Juice Plus+签订三项协议，期限5年，2019年3月31日修订协议将独家制造协议期限延长至2025年8月6日，Juice Plus+退回40万股受限普通股换取年度现金销售折扣，2019财年记录8.2万美元“非现金销售折扣”和39.5万美元“现金销售折扣”，2018财年记录89.8万美元“非现金销售折扣”[235][236] - 2019财年公司为第一代SR CarnoSyn®粉末建立68.6万美元存货储备[223] - 截至2019年6月30日，公司持有的外汇合约名义金额为3990万美元（3250万欧元），合约将在未来14个月到期[162][227] - 截至2019年6月30日，外汇合约名义金额为3990万美元（3250万欧元），现金流量套期相关净收益约为957,000美元，扣除递延税229,000美元后计入OCI [299] - 2019年6月30日，公司设定受益养老金计划的受益义务为161.5万美元，计划资产公允价值为136.9万美元[277] - 预计设定受益养老金计划未来将支付福利94.2万美元[281] - 截至2019年6月30日，公司董事会授权的股票回购计划总额为700万美元[284] - 管理层评估截至2019年9月24日的期后事项，无需要在报表中调整或披露的期后事项[309] - 会计和财务披露方面无变更和分歧[311]