油气市场活动情况 - 2019年北美油气钻探和完井活动低于2018年，美国客户活动同比下降，加拿大活动显著低于往年，国际活动预计略有增加[91] - 2019年第三季度美国钻机数量较第二季度下降7%，加拿大第三季度平均钻机数量较2018年同期下降37% [102] - 2019年10月31日止十个月，加拿大平均陆地钻井钻机数量较2018年同期下降32% [105] 油气价格情况 - 2018年12月WTI原油价格降至约45美元/桶，2019年9月底回升至约54美元/桶，2019年第三季度天然气平均价格降至2.38美元/MMBtu [93][97] 完井技术情况 - 传统完井技术占北美非常规井完井的大部分，美国超过90% [107] 公司收入结构情况 - 2019年和2018年9月30日止三个月，产品销售分别占公司收入的72%和71%，服务分别占28%和29% [110] - 2019年和2018年9月30日止九个月，产品销售分别占公司收入的72%和69%，服务分别占28%和31% [110] - 2019年和2018年9月30日止三个月，加拿大销售占公司收入的比例分别约为43%和47% [112] - 2019年和2018年9月30日止九个月，加拿大销售占公司收入的比例分别约为41%和51% [112] 公司权益情况 - 公司拥有Repeat Precision, LLC 50%的权益[90] 公司成本占比情况 - 2019年和2018年第三季度，以加元计价的成本（销售成本，不包括折旧和摊销，包括SG&A）占比分别约为22%和26%；前九个月占比分别约为20%和23%[117] 公司第三季度财务指标变化情况 - 2019年第三季度营收6077.3万美元，2018年同期为6269.1万美元，下降3.1%，主要因美国压裂系统产品和服务及井建设产品销量下降，部分被Repeat Precision产品销量增加抵消[119][120] - 2019年第三季度销售成本3220.9万美元，占营收53.0%；2018年同期为2881.7万美元，占营收46.0%，占比上升因产品和服务定价降低、使用第三方加工产能及示踪诊断销售成本增加等[119][121] - 2019年第三季度SG&A费用2044.1万美元，2018年同期为1935.6万美元，增长5.6%，因专业服务费用增加和一次性遣散费，部分被研发费用降低抵消[119][124] - 2019年第三季度折旧146.1万美元，2018年同期为117.4万美元，增长24.4%，主要因2018年资本支出增加[119][125] - 2019年第三季度摊销115.3万美元，2018年同期为325.5万美元，下降64.6%，与2018年第四季度客户关系和技术的非现金减值费用有关[119][126] - 2019年第三季度或有对价公允价值无变化，2018年同期为 - 186.5万美元，因Repeat Precision和Spectrum Tracer Services的盈利义务重估[119][127] - 2019年第三季度外汇损失13.1万美元，2018年同期为68.8万美元，减少81.0%，主要因期间外汇汇率变动[119][128] - 2019年第三季度所得税（收益）费用 - 139.6万美元，2018年同期为321.1万美元，下降143.5%，2019年包含对美国递延税资产的估值备抵等调整[119][129] 公司前9个月财务指标变化情况 - 2019年前9个月营收1.534亿美元，较2018年的1.768亿美元下降13.2%，产品销售和服务收入分别下降9.5%和21.8%[134][135] - 2019年前9个月销售成本8210万美元，占营收53.5%，高于2018年的46.6%[137] - 2019年前9个月销售、一般和行政费用6640万美元，较2018年的6250万美元增加6.2%[134][138] - 2019年前9个月折旧440万美元，较2018年的340万美元增加27.8%[134][139] - 2019年前9个月摊销350万美元，较2018年的990万美元下降65.0%[134][140] - 2019年前9个月或有对价公允价值变动为3.7万美元，2018年为 - 300万美元[134][141] - 2019年第二季度记录790万美元的商誉减值费用[142] - 2019年前9个月所得税费用1020万美元，较2018年的310万美元增加225.2%[134][143] 公司资金及负债情况 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物450万美元，新高级有担保信贷安排下潜在可用额度6200万美元，总负债1630万美元[148] 公司现金流情况 - 2019年前9个月经营活动提供的净现金为480万美元，较2018年的760万美元减少[134][151][152] - 2019年和2018年前三季度，投资活动使用的净现金分别为440万美元和960万美元，2019年资本支出为520万美元，2018年为990万美元[153] - 2019年和2018年前三季度，融资活动使用的净现金分别为2130万美元和340万美元，2019年向合资伙伴支付1000万美元，2019年二、三季度偿还新高级有担保信贷安排700万美元，2019年前三季度向合资伙伴分配340万美元，2018年同期为50万美元[154] 公司信贷安排情况 - 先前高级有担保信贷安排包括美国借款人的5000万美元和加拿大借款人的2500万美元[156] - 新高级有担保信贷安排包括美国借款人的5000万美元和加拿大借款人的2500万美元，将于2023年5月1日到期，2019年9月30日，美国信贷安排有1300万美元未偿还债务，加拿大信贷安排无未偿还债务[158] - 新高级有担保信贷安排的适用利率区间为2.75% - 3.50%，2019年9月30日适用利率为5.125%[159] - 新信贷协议要求自2019年6月30日财季起，最大杠杆比率测试为2.50比1.00，利息覆盖率测试不超过2.75比1.00等，2019年9月30日公司符合这些财务契约[161] 公司身份情况 - 公司作为新兴成长公司，在满足特定条件前保持该身份，同时作为较小报告公司，公众持股量低于2.5亿美元[166] 前瞻性陈述影响因素情况 - 前瞻性陈述受多种因素影响，包括油气勘探生产活动下降、价格波动、客户流失等[167][168] 市场风险情况 - 市场风险方面，除新高级有担保信贷安排外，自2018年12月31日以来无重大变化[171] 公司会计政策情况 - 公司更新了租赁会计政策，采用了ASU 2016 - 02及其相关修订[164] 税法影响情况 - 2017年税法将法定企业税率从35%降至21%，公司初步估计受某些事项分析最终确定影响，长期来看部分方面有望对未来所得税费用产生积极影响[131][133]