汇率相关 - 2018年12月31日至2019年12月31日，美元兑人民币汇率从6.8755升至6.9618[316] - 2005年7月至2008年，人民币兑美元升值超20% [423] 会计准则采用 - 公司将于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13和ASU 2018 - 13，预计对合并财务报表无重大影响[317] 股票回购 - 2017 - 2019年分别使用3130万元、0元、0元回购美国存托股票[319] 现金及现金等价物 - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为43.873亿元（6.302亿美元）[319] 可转换票据 - 2015年2月发行8000万美元五年期可转换票据，年利率3.5%，已全部兑换为3473730份美国存托股票[319] 经营活动净现金 - 2019年经营活动提供净现金12.882亿元（1.85亿美元），主要源于净收入8.638亿元（1.241亿美元）等[319] 应收账款 - 2017 - 2019年应收账款分别为1.755亿元、2.824亿元、2.196亿元（3150万美元）[322] 关联方欠款 - 2017 - 2019年关联方欠款分别为5.155亿元、5.722亿元、5.487亿元（7880万美元）[322] 资本支出 - 2017 - 2019年资本支出分别为1.527亿元、1.282亿元、6530万元（940万美元）[327] 受限资产 - 截至2018年和2019年12月31日，中国子公司受限资产分别为17.734亿元和17.716亿元（2.545亿美元）[328] 经营租赁 - 公司经营租赁总计405,327千人民币，其中1年以内为97,825千人民币，1 - 3年为164,899千人民币，3 - 5年为119,186千人民币，5年以上为23,417千人民币[330] 重大不利影响情况 - 2019年公司未发现可能对净收入、收益、盈利能力、流动性或资本资源产生重大不利影响的趋势、不确定性、需求、承诺或事件[331] 金融担保及相关合约 - 公司未签订任何金融担保或其他承诺来担保第三方的付款义务，未签订与自身股份挂钩并归类为权益的衍生合约，在转移至非合并实体的资产中没有保留或或有权益，在非合并实体中没有可变权益[331] 公司管理层信息 - 公司联合创始人兼首席执行官王静波47岁，2019年获中国最具影响力商界女性30强奖，有超20年财富管理和资产管理行业经验[332][334] - 公司联合创始人兼董事尹哲45岁，是巨杉资产管理首席执行官，有超16年财富管理和资产管理行业经验[332][334] - 公司董事张家悦59岁，有超30年资产管理行业经验，自2011年起担任歌斐资产总经理[332][334] - 公司董事沈南鹏52岁，是红杉资本中国创始管理合伙人，曾联合创立携程和如家酒店集团[332][334] - 公司总裁赵义自2019年3月上任，有超20年金融服务行业经验，此前领导公司财富管理业务[332][338] - 公司前首席财务官庄尚炎任职时间为2016年9月至2019年11月，有超16年金融服务经验[332][338] - 公司现任首席财务官潘青自2019年11月上任，此前担任巨杉资产管理首席运营官，有17年德勤审计合伙人经验[332][338] 董事和高管薪酬 - 2019财年公司向董事和高管支付现金约3.11亿元人民币（450万美元）[340] 股份激励计划 - 2017年股份激励计划可授予的A类普通股最大数量为280万股[342] - 截至2020年3月31日，2017年计划下有94,850份购买A类普通股的期权未行使，已发行92,218股受限股[342] - 2017年计划将于2027年12月29日自动终止[344] - 截至2020年3月31日，2010年计划下有428,893份购买A类普通股的期权已授予且未行使，已发行28,888股受限股[347] - 2018年9月1日授予Jingbo Wang、Zhe Yin等人的期权行使价格为37.63美元/股，到期日为2028年9月1日[346] - 2014年2月25日授予May Yihong Wu的期权行使价格为31.10美元/股，到期日为2024年2月25日[351] - 2014年4月15日授予Jingbo Wang、Yi Zhao等人的期权行使价格为27.82美元/股，到期日为2024年4月15日[351] - 2015年5月5日授予Jingbo Wang、Zhe Yin等人的期权行使价格为34.74美元/股，到期日为2025年5月5日[351] - 2016年7月1日授予Jingbo Wang、Zhe Yin等人的期权行使价格为38.72美元/股，到期日为2026年7月1日[351] - 截至2020年3月31日，2008计划下已授予且尚未行使的购买A类普通股期权总数为8444份，无受限股发行和流通[355] - 2010年7月20日授予其他个人群体期权的行权价格为7.38美元/股，2012年1月16日部分期权行权价格从19.00美元/股修改为12.12美元/股[354][355] 董事会相关 - 公司董事会由9名董事组成，无持股和年龄限制要求[356] - 2010年11月公司在董事会下设立审计、薪酬、公司治理与提名三个委员会并通过章程[357] 员工数量及分布 - 截至2018年12月31日和2019年12月31日，公司员工分别为3441人和2992人，其中关系经理分别为1577人和1288人[365] - 2019年12月31日，财富管理业务员工2038人，占比68.1%；关系经理1288人，占比43.0%；资产管理业务员工270人，占比9.0%；贷款及其他业务员工142人，占比4.7%；海外业务员工184人，占比6.1%；行政支持人员358人，占比12.0%[365] 普通股流通情况 - 截至2020年3月31日，按转换后计算公司有30817640股普通股流通[367] 股份受益情况 - 董事兼高管景波·王受益股份总数6829179股，占比22.2%，占总投票权48.5%；哲·尹受益股份总数1711443股，占比5.5%，占总投票权11.6%等[368] - 所有董事和高管作为一个群体受益股份总数14310908股，占比46.4%，占总投票权70.4%[368] - 主要股东景投资者有限公司受益股份总数6829179股，占比22.2%，占总投票权48.5%；易恒资本合伙人有限责任合伙受益股份总数2960593股，占比9.6%，占总投票权5.3%等[368] A类普通股持有情况 - 截至2020年3月31日，公司A类普通股有18,022,420股由美国花旗银行持有[371] 股东贷款 - 2007年10月，诺亚投资股东贷款本金总计2700万元人民币（430万美元），2023年12月贷款协议到期，除非一方书面终止，否则自动续约[374] 与关联方业务数据 - 2017 - 2019年，公司与关联方的一次性佣金分别为561,060千元人民币、294,984千元人民币、240,808千元人民币（34,590千美元）[375] - 2017 - 2019年，公司与关联方的经常性服务费分别为860,730千元人民币、1,227,061千元人民币、1,339,627千元人民币（192,425千美元）[375] - 2017 - 2019年，公司与关联方的基于业绩的收入分别为54,502千元人民币、100,533千元人民币、89,648千元人民币（12,877千美元）[375] - 2017 - 2019年，公司与关联方的其他服务费分别为23,314千元人民币、29,227千元人民币、3,899千元人民币（560千美元）[375] 特定基金投资 - 2018 - 2019年，公司对特定基金的投资金额分别为526,424千元人民币、498,971千元人民币（71,673千美元）[378] 股票上市及结构 - 公司美国存托股票（ADS）自2010年11月10日在纽约证券交易所上市，代码“NOAH”，2份ADS代表1股普通股[386] - 公司采用双重股权结构，A类普通股每股1票，B类普通股每股4票[386] 公司注册及业务范围 - 公司注册办事处位于开曼群岛，公司成立目的不受限制，有权开展不违反开曼群岛法律的任何业务[387] 投票权及相关规定 - 公司A类普通股每股有1票投票权，B类普通股每股有4票投票权[390] - 要求进行投票表决的股东，需合计持有公司已缴足投票股本不少于10%[390] - 股东大会法定人数需至少一名股东亲自或通过代理人出席，且合计持有公司投票股本不少于三分之一[390][394] - 普通决议需出席股东大会有权投票股东的简单多数赞成票通过，特别决议需不少于三分之二赞成票通过[390] - 公司董事会拒绝登记股份转让，需在转让文书提交后两个月内通知转让方和受让方[390] - 召开年度股东大会和其他股东大会需至少提前七个日历日发出通知[390][394] 税收相关 - 中国企业所得税税率为25%，中国子公司向外国母公司支付股息的预扣税税率为10%[397] - 公司通过诺亚保险从中国子公司获得的股息，满足条件可享受5%的优惠预扣税待遇[397] - 若公司被视为中国居民企业，将按25%的税率对全球收入缴纳中国企业所得税[399] - 公司认为截至2019年12月31日不是中国居民企业，但税务居民身份由中国税务机关确定[399] - 公司若至少75%的年度总收入为被动收入，或至少50%的资产价值（基于资产季度价值平均值）来自产生被动收入的资产，则会被认定为被动外国投资公司（PFIC）[406] - 公司直接或间接持有至少25%（按价值计算）股份的其他公司，其资产和收入会按比例计入公司[406] - 基于2019年12月31日的美国存托股票（ADS）市场价格、资产价值、收入和资产构成，公司认为该年度并非PFIC，但无法保证[406] - 若公司在某一应税年度被视为PFIC，美国持有人（U.S. Holder）在未进行特定选举的情况下，将对超额分配和出售ADS或普通股的收益适用不利税收规则[407] - 超额分配和收益将按美国持有人持有ADS或普通股的期限进行分摊，分配到当前应税年度和成为PFIC之前年度的金额按普通收入征税，其他年度按最高税率征税并加收额外利息[407][409] - 若公司为PFIC，美国持有人可对ADS进行市值计价选举（mark - to - market election），将收益作为普通收入计入，但无法对下层PFIC进行此选举[410] - 美国持有人可进行合格选举基金选举（qualified electing fund election）以避免部分不利税收，但需公司提供年度信息声明，公司目前无意提供[412] - 若公司为PFIC，美国持有人可进行视同出售选举（deemed sale election），视同按公允价值出售ADS或普通股，收益按超额分配征税，损失不被认可[413] - 若公司被视为PFIC，美国持有人通常需提交IRS表格8621进行年度信息申报，未提交将面临重大处罚[414] - 公司现金分配通常会被视为美国联邦所得税目的下的“股息”，美国公司无法享受股息扣除[415] - 非公司美国持有人持有ADS或普通股超过一年，资本利得可享受较低税率 [419] - 非公司美国持有人在除息日前60天开始的121天内持有ADS或普通股不足61天，无法享受股息减税 [417] - 个人美国持有人和某些国内实体若持有特定外国金融资产总值超5万美元，需向美国国税局提交相关信息 [421] 现金余额及兑换 - 截至2019年12月31日，公司非美元现金余额为3.389亿美元，美元现金余额为2.913亿美元 [425] - 假设按2019年12月31日汇率将2.913亿美元兑换为人民币，可得20.28亿元 [425] 信贷产品投资 - 截至2019年12月31日，公司有8.748亿元投资于信贷产品，加权平均期限约1.73年 [426] 表格提交要求 - 公司需在每个财年结束后四个月内提交20 - F表格，财年结束日期为12月31日 [422] 财务报表货币及风险对冲 - 公司财务报表以人民币为报告货币，大部分收入和支出以人民币计价 [423] - 公司未使用衍生金融工具对冲外汇和利率风险 [423][426] 存托机构费用 - 存托机构对美国存托股份（ADS）的发行、注销、现金股息分配等服务，每项最高收取每股0.05美元费用；ADS转让，每份证书收取1.50美元费用[428] - 2019年存托机构向公司报销与ADS计划相关费用为480万元人民币（68.69万美元）[430] 披露控制和程序 - 截至2019年12月31日，公司现有披露控制和程序有效，能合理保证按规定披露信息[433] 财务报告内部控制 - 管理层评估认为截至2019年12月31日，公司财务报告内部控制有效[434] - 德勤华永会计师事务所审计认为，截至2019年12月31日公司财务报告内部控制在所有重大方面有效[435] - 2