公司基本情况 - 公司是多元化自然资源公司，拥有美国矿产组合，持有Ciner Wyoming 49%非控股权益[105] 公司流动性与债务情况 - 公司目前约有2亿美元流动性，3亿美元母公司票据2025年到期[108] - 截至2020年3月31日，公司总流动性为2.005亿美元，包括1.005亿美元现金及现金等价物和1亿美元运营公司信贷安排下的借款能力[143] - 截至2020年3月31日，公司净债务为4.99877亿美元，较2019年12月31日的5.16198亿美元有所减少[146] 2020年第一季度各业务板块财务结果 - 2020年第一季度各业务板块财务结果：煤炭特许权及其他业务收入3394.2万美元、净收入2674.4万美元、调整后EBITDA 2875.6万美元；纯碱业务收入627.2万美元、净收入625.6万美元、调整后EBITDA 708.9万美元；公司及融资业务净亏损1422.1万美元、调整后EBITDA亏损391.3万美元；总计收入4021.4万美元、净收入1877.9万美元、调整后EBITDA 3193.2万美元[109] 2020年第一季度煤炭业务销售情况 - 2020年第一季度，承租人从公司物业销售450万吨煤炭，约65%煤炭特许权收入和约60%销售体积来自冶金煤[111] - 2020年第一季度总煤炭销售量为451.4万吨，较2019年的604.5万吨减少153.1万吨，降幅25%[124] 各业务板块收入变化情况 - 2020年第一季度，煤炭特许权及其他业务收入较上年同期减少2140万美元，可分配现金流和自由现金流分别减少1280万美元和1250万美元[111] - 2020年第一季度，纯碱业务收入较上年同期减少540万美元，主要因国际需求下降致价格和销量降低[115] - 2020年第一季度公司总收入和其他收入为4021.4万美元，较2019年的6704.1万美元减少2682.7万美元，降幅40%[121] - 煤炭特许权及其他业务收入从2019年的5535.9万美元降至2020年的3394.2万美元，减少2141.7万美元，降幅39%[121] - 纯碱业务收入从2019年的1168.2万美元降至2020年的627.2万美元，减少541万美元，降幅46%[121] 承租人相关情况 - 公司最大承租人Foresight Energy 2020年3月申请破产，将继续运营Sugar Camp、Williamson和Hillsboro矿区，Macoupin矿闲置但Hillsboro矿增产[113] Ciner Wyoming项目情况 - Ciner Wyoming计划开展重大产能扩张资本项目，原计划项目完成前公司每年获2500 - 2800万美元现金分配，受疫情影响无法预测未来分配情况[117] 公司业绩预期 - 公司预计上述挑战将继续对业绩产生负面影响，但过去五年去杠杆和降低风险的努力使其能应对低迷[120] 煤炭业务相关指标变化 - 综合平均煤炭特许权收入每吨从2019年的5.39美元降至2020年的4.44美元，减少0.95美元，降幅18%[124] - 总煤炭特许权收入从2019年的3213.1万美元降至2020年的1910.2万美元，减少1302.9万美元，降幅41%[124] 公司费用及利润指标变化 - 总运营费用从2019年的1710.2万美元降至2020年的1112.7万美元，减少597.5万美元，降幅35%[130] - 净利息支出从2019年第一季度到2020年第一季度减少390万美元[133] - 调整后EBITDA从2019年的5244.9万美元降至2020年的3193.2万美元，减少2051.7万美元[135] 公司现金流情况 - 2020年第一季度经营活动产生的现金流为3015.5万美元，2019年为2283.2万美元[136] - 2020年3月31日止三个月，公司持续经营业务经营活动提供的净现金为3015.5万美元，2019年同期为2283.2万美元[140] - 2020年3月31日止三个月，可分配现金流（DCF）和自由现金流（FCF）增加720万美元，主要因公司与融资部门DCF和FCF增加2240万美元，部分被煤炭特许权使用费及其他部门和纯碱部门的减少所抵消[140][141] - 2020年3月31日止三个月，经营活动提供的现金流增加890万美元，从2019年同期的2300万美元增至3190万美元[144] - 2020年3月31日止三个月，融资活动使用的现金流减少6980万美元，从2019年同期的9960万美元降至2980万美元[145] 公司面临的风险 - 公司面临商品价格风险，煤炭价格波动对财务结果影响较大，苏打灰市场价格和能源成本影响Ciner Wyoming运营盈利能力[153][154] - 全球COVID - 19大流行带来的经济影响不确定性，使2020年3月31日季度结束后的金融市场出现显著波动，对公司的影响难以预测[155] - 公司面临利率风险，运营公司信贷安排下的借款受基于LIBOR的可变利率影响，截至2020年3月31日无未偿还借款[156] 各部门现金流变化情况 - 煤炭特许权使用费及其他部门2020年前三个月DCF和FCF分别减少1280万美元和1250万美元，纯碱部门减少270万美元[141]