公司及银行财务数据 - 2018年12月31日，公司合并总资产为1322亿美元，股东权益为105亿美元[11] - 2018年12月31日，银行合并资产为1317亿美元，普通银行股权资本为96亿美元[12] - 2018年12月31日，公司普通股一级资本比率先进法为13.7%，标准化法为12.9%；一级资本比率先进法为15.0%，标准化法为14.1%；总资本比率先进法为16.9%，标准化法为16.1%；一级杠杆比率先进法和标准化法均为8.0%；杠杆比率先进法为7.0%[69] - 2018年12月31日，银行普通股一级资本比率先进法为14.1%，标准化法为13.1%；一级资本比率先进法和标准化法均为14.1%；总资本比率先进法为15.8%，标准化法为14.8%；一级杠杆比率先进法和标准化法均为7.3%；杠杆比率先进法为6.4%[69] - 截至2018年12月31日，公司非美国银行子公司资本比率高于规定的最低要求[110] 各业务线资产数据 - 2018年12月31日，C&IS资产托管/管理总额、托管资产和管理资产分别为9.49万亿美元、6.97万亿美元和7908亿美元[15] - 2018年12月31日，财富管理资产托管/管理总额、托管资产和管理资产分别为6348亿美元、6229亿美元和2786亿美元[17] - 截至2018年12月31日，公司管理资产达1.07万亿美元，其中C&IS客户资产7908亿美元，财富管理客户资产2786亿美元[19] 公司及业务线地理分布 - 公司在美国20个州和华盛顿特区设有办事处，在加拿大、欧洲、中东和亚太地区23个地点设有办事处[11] - 财富管理服务通过美国18个州和华盛顿特区以及伦敦、根西岛和阿布扎比的办事处网络提供[17] 公司监管相关 - 公司作为金融控股公司受美联储监管，银行需保持“资本充足”和“管理良好”[25][28] - 银行是联邦储备系统成员，存款由FDIC保险，受多机构监管[29] - 《多德 - 弗兰克法案》修订后对公司及子公司有重大影响，部分监管变化待确定[35] - 多德 - 弗兰克法案对总资产至少500亿美元的美国银行控股公司实施强化审慎标准，监管救济法案将该门槛立即提高到1000亿美元，2019年11月将进一步提高到2500亿美元[36][37][38] - 公司需按现有规则提交决议计划，公司无需在2019年12月31日前提交第165(d)条决议计划，银行无需在2020年7月1日前提交保险存款机构决议计划[38][39] - 2017年3月24日，美联储和联邦存款保险公司指出公司2015年第165(d)条决议计划存在“缺陷”，公司于2017年12月19日提交解决缺陷的计划，目前未收到反馈；2018年6月27日银行提交决议计划，也未收到反馈[40] - 欧盟银行恢复与处置指令自2015年1月1日起适用于银行的部分子公司和分行，相关子公司的恢复计划至少每年审查一次，决议计划信息每两年审查一次[41] - 多德 - 弗兰克法案规定，特定金融公司在满足一定条件下可受有序清算权约束，若公司受此约束，联邦存款保险公司将被指定为接管人[43] - 沃尔克规则自2015年7月21日起要求公司实施合规计划，2018年7月监管机构提议修订该规则，目前未发布最终修正案[44][46] - 多德 - 弗兰克法案第七章对场外衍生品市场实施监管，商品期货交易委员会的规则适用于银行的掉期交易活动，证券交易委员会关于基于证券掉期的规则目前不适用于银行[47] - 多德 - 弗兰克法案修订联邦存款保险法，要求银行控股公司作为附属存款机构的财务实力来源，未来公司可能需在银行陷入财务困境时提供财务援助[49] - 公司支付股息、回购股票和进行其他资本分配需遵循经美联储审查且无异议的资本计划，银行向公司支付股息受法律和监管限制[50] - 美联储的综合资本分析与审查要求总资产500亿美元或以上的银行控股公司提交年度资本计划，公司需按无异议的资本计划进行资本分配[54] - 公司2018年4月提交资本计划，美联储未反对，2019年4月5日前将提交新计划，预计年中公布结果[56] - 2018年4月美联储提议修订CCAR和DFAST规则，用压力资本缓冲取代2.5%资本保护缓冲，设压力杠杆缓冲，取消30%股息支付率标准[58][59] - 《监管救济法案》将DFAST适用门槛立即提高到1000亿美元，2019年11月将升至2500亿美元[60] - 美联储至少2022年前不将CECL纳入监管压力测试，公司2020年起需在内部压力测试中纳入CECL[61] - 2018年12月31日，公司和银行风险加权和杠杆资本比率高于监管最低要求[64] - 2018年最低资本保护缓冲为1.875%，2019年将增至2.5%，反周期缓冲为0% - 2.5%，美国当前为0%[72] - 2018年12月21日，美联储允许公司和银行在三年内逐步消化CECL对监管资本计算的不利影响，规则2019年4月1日生效[73] - 自2017年1月1日起，公司需每日计算流动性覆盖率（LCR），并按季度披露相关信息，LCR要求维持在100%以上[76] - NSFR要求银行可用稳定资金与所需稳定资金的比率持续至少达到100%，美联储2016年5月3日发布实施提案，2018年10月修订，但未采用最终规则[77] - 银行对单一公司或非银行关联方的信贷展期限制为银行资本存量和盈余的10%，对公司和所有非银行关联方的合计限制为20%[82] - 对内部人士及其相关利益方的所有贷款（包括衍生品、回购协议和证券借贷安排的信贷风险敞口）不能超过机构的总未受损资本和盈余[84] - FDIC保险的存款账户当前限额为每个存款人账户25万美元[90] - 2016年3月，FDIC对合并总资产达100亿美元或以上的银行征收附加费，以将存款保险基金的最低储备比率从1.15%提高到1.35%，该附加费于2018年9月30日储备比率达到1.35%时停止生效[90] - 违反GDPR某些规定的组织可能被处以最高2000万欧元或上一财年全球年营业额（即收入）的4%的罚款，以较高者为准[94] - 银行最近一次CRA检查中从美联储获得了“杰出”评级[92] - 2013年6月26日的欧盟资本要求指令（CRD）和欧盟资本要求条例（CRR）管理欧盟银行监管法律框架，2016年11月23日欧盟委员会发布修订提案（CRD V和CRR II），尚未正式通过[100] - 2014年9月17日，欧盟中央证券存管法规（CSDR）生效，相关“二级”措施于2017年发布，2018年9月13日补充法规预计2020年9月14日生效[101] - 2015年11月25日，欧盟通过证券融资交易和抵押品再利用法规（SFTR），2016年1月12日生效，相关“二级”措施待确定[102] - 2017年9月30日，英国刑事金融法案（CFA）生效，有域外效力[103] - 2018年1月1日，欧盟基准法规（BMR）在所有欧盟成员国适用[105] - 2018年1月3日，修订后的金融工具市场指令（MiFID II）在欧盟适用于投资服务和活动[106] - 2017年6月30日，欧盟货币市场基金法规（MMFR）发布，2018年7月21日适用于新基金，2019年1月21日适用于现有基金[107] - 2018年7月9日，第五个欧盟反洗钱指令（MLD5）生效，成员国须在2020年1月10日前转化为当地法律，识别预付卡持有人门槛降至150欧元[109] 公司面临的风险与挑战 - 公司主要依赖收费业务获取大部分收入，易受市场波动、经济下滑、投资表现不佳和投资偏好变化影响，利率变化也会对收益产生负面影响[121][123] - 持续加息可能导致公司管理或服务资产估值下降、客户资金转移、借款人还款困难、债券和固定收益基金流动性降低、投资证券组合价值下降以及资金成本上升等负面影响[124] - 美国和国际政府、机构及监管机构的政策变化可能降低公司收益并影响增长前景，且难以预测其最终影响[127] - 英国脱欧对公司的最终影响不确定，可能导致市场波动，公司为应对已采取组织架构调整措施并可能产生额外成本[128] - 全球各地区或国家的金融稳定性不确定性可能对公司收益产生重大不利影响[129] - 投资组合中证券价值下降会对公司资本和流动性水平产生负面影响，若出现非暂时性未实现损失，将调整账面价值并确认收益损失[131] - 外汇汇率波动和客户活动变化可能导致公司外汇交易收入减少，公司虽有风险缓解措施，但失败或规避可能对收益产生负面影响[132] - 特定市场条件变化，如货币交易市场波动性降低、跨境投资活动减少等，可能对公司外汇交易和证券借贷等业务收益产生负面影响[134] - 多种操作风险，如技术系统故障、人为错误、资产被盗用等，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生负面影响[135] - 技术系统故障或安全措施被破坏，包括网络攻击，可能导致公司损失，违反GDPR等法规可能面临最高达全球收入4%的罚款[137] - 为客户提供服务或进行交易时出现的错误、控制故障等可能使公司承担责任、导致损失或对收益产生其他负面影响[144] - 公司可能需筹集额外资本，但资本市场获取能力受多种因素影响，能力下降或对业务产生不利影响[163] - 公司信用评级受多因素影响，评级下调会对借款成本、资本成本、融资能力和流动性产生不利影响[164][165] - 公司为大型复杂客户提供服务需大量流动性，若无法成功管理相关问题，可能影响满足客户需求和业务增长的能力[167] - 公司业务受全球监管，违规或未满足监管承诺会产生不利影响，《多德 - 弗兰克法案》等法规变化也可能影响业务[168][169] - 资产至少达500亿美元的银行控股公司需提交年度决议计划，公司2015年计划被指存在“缺陷”，若2017年计划未解决问题，可能面临限制[170] - 政府对金融服务业政策的改变会增加合规难度和成本，影响公司竞争力和行业竞争格局[172] - 公司可能受到索赔或诉讼影响，包括与信托责任相关的诉讼，可能对财务状况和声誉造成损害[173] - 公司可能面临监管执法事项，包括索赔、处罚和制裁，可能产生不利影响[174] - 公司若未能成功执行战略计划，将影响业务增长和盈利，执行战略可能需监管批准，存在不确定性[177][178] - 公司在员工招聘和保留方面面临激烈竞争，关键人员流失可能对业务产生重大不利影响[179] 公司业务与战略 - 公司业务成功依赖创新，需持续投入资本和人力资源，但创新存在风险和不确定性[183] - 公司业务受声誉损害、未能理解新产品风险、未能满足大型复杂客户需求等因素影响[181,184,185] - 公司向股东返还资本受董事会决定、美国银行法律法规、特拉华州法律等限制[191] - 公司计划到2020年通过“Value for Spend”费用管理计划实现2.5亿美元的费用运行率节省[153] 税收相关 - 2017年第四季度公司因《减税与就业法案》确认了5310万美元的净税收优惠，2018年又确认了480万美元的净所得税优惠[188] - 《减税与就业法案》将企业所得税税率从35%降至21%[188] 其他 - 截至2018年12月31日，公司约有18800名全职等效员工[111] - 英国金融行为监管局宣布2021年后将停止劝说或强制银行向LIBOR管理员提交利率[159] - 2018年非美国业务收入占公司总收入的34%[150] - 财富管理业务的全球家庭办公室服务对象通常是资产超过2亿美元的个人和家庭办公室[16]