客户与业务合作情况 - 公司与全球前10大手机厂商中的8家进行大规模生产，所有前10大手机厂商均采用了公司的GaN技术，客户已推出超170款GaN充电器进行大规模生产，另有240款正在开发中[281] 研发情况 - 公司拥有超145项已发布或待发布的专利，2021年研发投入约占收入的117%，截至2021年12月31日，研发团队约有96名全职人员，约53%拥有高级学位[282][283] 业务合并现金收益情况 - 2021年业务合并产生净现金收益29.8万美元，其中包括PIPE融资总收益17.3万美元，交易成本约2.5万美元[285] 财务关键指标变化（收入、销量、售价） - 2021年全年收入2370万美元，较2020年的1180万美元增加1190万美元，增幅100%，总销量从1130万件增至2570万件，增幅127%，平均售价降至0.92美元，降幅12%[295][296] - 2021年和2020年，公司净收入分别为2.3736亿美元和1.1849亿美元，同比增长约100.32%[349] 财务关键指标变化（成本） - 2021年全年商品销售成本1310万美元，较2020年增加490万美元，增幅60%[295][297] 财务关键指标变化（费用） - 2021年全年研发费用2780万美元，较2020年增加1480万美元，增幅113%[295][298] - 2021年全年销售、一般和行政费用5140万美元，较2020年增加4190万美元，增幅443%[295][299] - 2021年全年净利息支出25.7万美元，较2020年增加9%[295][301] - 2021年全年所得税费用较2020年增加4.2万美元，预计短期内税率接近零[295][305] - 2021年和2020年，公司研发费用分别为2782万美元和1304.9万美元，同比增长约113.2%[349] - 2021年和2020年，公司销售、一般和行政费用分别为5137.4万美元和946.9万美元，同比增长约442.55%[349] 财务关键指标变化（公允价值变动损失） - 2021年全年认股权证负债、或有对价负债和权益法投资公允价值变动损失分别为4560万美元、3810万美元和10万美元[302] 公司运营预期 - 公司预计将继续产生净运营亏损和负运营现金流，研发、行政和资本支出将持续增加[307] 公司资金筹集与贷款情况 - 业务合并前，公司主要通过发行和出售可转换优先股获得资金，共筹集1.109亿美元，其中2020年发行Navitas Ireland Series B - 2优先股筹集5310万美元；截至2021年12月31日，有690万美元定期贷款未偿还[308] 财务关键指标变化（现金及现金等价物） - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为2.683亿美元，较2020年12月31日增加2.294亿美元，增幅590%[309][311] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.68252亿美元和0.38869亿美元[347] - 2021、2020和2019年现金、现金等价物和受限现金分别为268,252千美元、38,869千美元和6,118千美元[410] 财务关键指标变化（现金流量） - 2021年和2020年，公司运营活动净现金使用分别为4170万美元和2062.5万美元；投资活动净现金使用分别为350万美元和21.5万美元；融资活动净现金提供分别为2.74549亿美元和5359万美元[311] - 2021年运营活动净现金使用主要源于1.527亿美元净亏损，经4140万美元非现金股份薪酬和8370万美元非现金非运营亏损调整，并因运营资产增加减少1520万美元[312] - 2021年投资活动净现金使用350万美元，主要用于0.7万美元资产收购、0.7万美元合资企业资金投入和210万美元固定资产购买[314] - 2021年融资活动净现金提供2.745亿美元，主要来自2.981亿美元反向资本重组收益和0.9万美元债务发行及偿还净收益，扣除2500万美元股票发行成本[315] - 2021年经营活动净现金使用量为41,700千美元，2020年为20,625千美元[358] - 2021年投资活动净现金使用量为3,466千美元，2020年为215千美元[358] - 2021年融资活动净现金提供量为274,549千美元，2020年为53,590千美元[358] 公司未来合同现金支付情况 - 截至2021年12月31日，公司预计未来合同现金支付总计897万美元，包括运营租赁、债务本金和利息支付[317] 公司普通股公允价值变化 - 公司普通股公允价值在2020年下半年至2021年8月25日期间从每股1.16美元涨至每股10.53美元[328] 公司股东奖励股份情况 - 公司部分股东在满足业绩里程碑条件下，最多可获得1000万股A类普通股奖励股份，每个里程碑对应333.3333万股[329] 财务关键指标变化（资产、负债等） - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为2.95601亿美元和0.48507亿美元[347] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司应付账款和其他应计费用分别为486万美元和369.8万美元[347] - 2021年和2020年，公司毛利润分别为1.0686亿美元和0.3715亿美元，同比增长约187.64%[349] - 2021年和2020年，公司运营亏损分别为6850.8万美元和1880.3万美元，同比扩大约264.34%[349] - 2021年和2020年，公司净亏损分别为1.52685亿美元和0.19044亿美元，同比扩大约701.74%[349] - 2021年和2020年，公司普通股每股净亏损分别为3.90美元和1.17美元[349] - 2019年末可赎回可转换优先股中A系列股数16,620，金额14,970千美元；B系列股数14,213，金额27,371千美元；B - 1系列股数5,416，金额14,786千美元；股东权益赤字为54,454千美元[355] - 2020年末可赎回可转换优先股中B - 2系列股数18,199，金额52,379千美元；股东权益赤字为72,424千美元[355] - 2021年末可赎回可转换优先股金额为0；普通股股数117,751，股东权益为65,536千美元[355] - 2021年净亏损152,685千美元，2020年净亏损19,044千美元[358] - 2021年末现金、现金等价物和受限现金为268,252千美元，2020年末为38,869千美元[358] - 2021年确认或有对价负债96,069千美元，确认认股权证负债35,763千美元，优先股转换金额109,506千美元[359] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司财产和设备净值分别为230.2万美元和72.2万美元，2021年和2020年折旧费用分别为41万美元和34.4万美元[422] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司存货分别为1197.8万美元和340.4万美元，其中2021年原材料6万美元、在产品994.5万美元、产成品197.3万美元[424] - 2021年12月31日，公司金融负债公允价值总计2.15561亿美元，其中公共认股权证5236.1万美元、私人认股权证2902.7万美元、或有对价负债1.34173亿美元[427] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司长期债务账面价值分别为693.3万美元和600万美元，扣除流动部分和债务折扣及发行成本后，分别为371.6万美元和497.1万美元[433] 业务合并相关情况 - 2021年5月6日，Legacy Navitas与Live Oak签订业务合并协议，10月19日业务合并完成，Live Oak更名为Navitas Semiconductor Corporation[362] - 2021年10月19日完成业务合并，72,143,708股Navitas Ireland股份有效投标[366][367] - 要约收购和合并中，有效投标股份及合并股份均转换为39,477,026股A类普通股[367][370] - 业务合并中，PIPE投资者以每股10美元价格购买17,300,000股普通股，总购买价1.73亿美元[371] - 2021年10月12日特别会议前，10,135,544股Live Oak普通股被赎回，赎回总价约1.014亿美元[372] - 业务合并完成后，公司有117,733,507股普通股、可购买11,276,706股普通股的期权、可购买4,525,344股普通股的受限股票单位、8,433,333份公开认股权证和4,666,667份私募认股权证[377] - 业务合并按反向资本重组会计处理，Live Oak为财务报告目的的“被收购”公司[376] 公司业务运营与发展情况 - 公司自2013年成立，开发超高效氮化镓半导体，业务运营地包括美国、中国香港、中国大陆、中国台湾和菲律宾[364] - 2020年公司进行重组，引入香港和中国内地子公司，Legacy Navitas成为母公司[365] - 公司按一个可报告业务部门运营，即集成电路及相关组件的设计、开发、制造和营销[381] - 公司按五步方法确认收入，产品收入包括向经销商、原始设备制造商和电源制造商的销售[382][383] 公司其他财务相关情况 - 2021和2020年公司分别实现外汇交易净损失129千美元和15千美元[414] - 2021和2020年广告成本分别为348千美元和371千美元[416] - 公司发行8,433,333份公开认股权证和4,666,667份私募认股权证[408] - 截至2019年12月31日，公司有价值148千美元的受限现金用于信用证担保，2021和2020年该信用证已结清[411] - 公司自成立以来的联邦和州所得税申报表处于开放状态，2021和2020年无未确认的税收优惠和应计利息及罚款[402] - 截至2021和2020年12月31日，所有应收账款均被认为可收回[403] - 公司产品提供自发货日期起12个月的保证保修，历史保修退货不重大，未记录特定保修准备金[390] - 公司将与Live Oak首次公开募股相关的8,433,333份认股权证、4,666,667份私募认股权证和与归属股份相关的或有股份确认为衍生负债[408] - 2020年12月31日，公司所有优先股被视为可能赎回并作为临时权益列报，2021年12月31日优先股已转换为普通股[413] 公司股票薪酬相关情况 - 2021年和2020年公司股票薪酬费用分别为4140.4万美元和102.7万美元，其中2021年成本收入16.3万美元、研发662.4万美元、销售及管理3461.7万美元[440] - 2021和2020年公司分别确认63.7万美元和41.3万美元的基于股票的薪酬费用，2021年末未确认的与未归属奖励相关的薪酬成本为119.8万美元，加权平均确认期为1.7年[444] - 2021年12月29日，公司授予650万份绩效股票期权，行权价格为每股15.51美元，授予日平均公允价值为6.05美元，2021年确认6.3万美元薪酬费用，若满足条件未来将确认超3900万美元[446] - 2020年公司授予531,834股普通股，2021和2020年分别确认28.2万美元薪酬费用，截至2021年末已全部归属[447] - 2021年公司因撤销限制性股票奖励确认1377.2万美元薪酬费用[448] - 2021年公司授予413.5万份受限股票单位，2021年确认3501.4万美元薪酬费用，2021年末未确认成本为2431.1万美元，加权平均确认期为0.7年[449][452] - 2021年末公司计划以发行受限股票单位结算200万美元应计奖金负债，按2021年12月31日股价约发行117,578股[453] - 2021年公司确认524.4万美元与或有股份归属相关的薪酬费用，2021年末未确认成本为1389.2万美元，加权平均确认期为0.7年[454] 公司认股权证相关情况 - 业务合并完成后，原持有人自动获得1310万份公司认股权证，公司有权按条件赎回[456] - 2022年3月7日赎回全部流通的认股权证，赎回价格为每份0.10美元，2021年12月7日至赎回日共行使12,722,773份认股权证，赎回日剩余377,187份未行使认股权证，赎回总价38美元[458] - 2021年10月19日业务合并完成时，认股权证初始公允价值为35,763美元，截至2021年1