公司基本信息 - 公司财政年度于3月31日结束，2019财年指截至2019年3月31日的财年，2018财年指截至2018年3月31日的财年[133] - 公司有三个可报告部门，分别为Orion Engineered Systems Division、Orion Distribution Services Division和Orion U.S. Markets Division[134] - 公司主要销售LED照明产品，目标市场为商业办公和零售、区域照明和工业应用[127] - 公司产品主要在威斯康星州马尼托沃克的租赁生产设施制造，也可从第三方采购产品和组件[128] - 公司计划专注于开发和销售创新LED产品，减少对传统HIF技术产品的依赖[129] 财务数据关键指标变化 - 2018年和2017年截至12月31日的三个月，总重组费用分别为1000美元和 - 19000美元；九个月分别为30000美元和2019000美元[138] - 2018年和2017年截至12月31日的三个月，员工离职成本现金支付分别为8573000美元和100000美元；九个月分别为200000美元和1600000美元[138] - 2019财年第三季度产品收入下降12.8%，即200万美元；服务收入增长84.2%，即110万美元；总收入下降5.6%，即100万美元[149] - 2019财年第三季度产品收入成本下降6.0%，即70万美元；服务收入成本增长67.0%，即60万美元；毛利率从29.6%降至25.6%[150] - 2019财年第三季度一般及行政费用下降21.2%，即60万美元[151] - 2019财年第三季度销售及营销费用下降26.5%，即80万美元[152] - 2019财年第三季度研发费用下降51.6%，即30万美元[153] - 2019财年第三季度利息费用增长4.1%，即3000美元；债务发行成本摊销增长10.7%，即3000美元[154] - 2019财年前九个月产品收入下降8.4%，即350万美元；服务收入增长47.6%，即160万美元；总收入下降4.3%，即190万美元[163] - 2019财年前九个月，一般及行政费用减少32.4%，即370万美元；销售及营销费用减少25.3%，即230万美元；研发费用减少30.4%，即50万美元；利息费用增加48.9%，即10万美元；债务发行成本摊销减少62.7%，即10万美元[165][166][167][168][169] - 2019财年前九个月所得税费用为2.6万美元，主要反映州税负债[170] - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物约为660万美元，较2018年3月31日的940万美元减少[181] - 2018年和2017年九个月经营活动现金使用分别为161万美元和308.1万美元，投资活动现金使用分别为19.6万美元和52.1万美元，融资活动现金使用分别为102.2万美元和314.2万美元[184] - 截至2018年12月31日，公司净营运资金为860万美元，较2018年3月31日的1300万美元减少[191] - 2018年和2017年截至12月31日的九个月内，资本支出分别为20万美元和50万美元，2019财年计划支出约30万美元[200] - 截至2018年12月31日和3月31日，积压订单分别为510万美元和330万美元，预计一年内确认为收入[201] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019财年第三季度OES部门收入下降7.0%，即50万美元；运营收入下降82.2%[156] - 2019财年第三季度ODS部门收入下降21.6%，即170万美元；运营亏损20万美元，较上一年减少50万美元[158][159] - 2019财年第三季度USM部门收入增长56.2%，即120万美元；运营收入为60万美元，较上一年改善110万美元[160][161] - OES部门2019财年前九个月收入减少19.6%，即370万美元，运营亏损为190万美元，较2018年改善90万美元[173][174] - ODS部门2019财年前九个月收入增加1.0%，即20万美元，运营亏损为110万美元，较2018年增加50万美元[175][176] - USM部门2019财年前九个月收入增加24.3%，即160万美元，运营收入为80万美元，较2018年改善380万美元[178][179][180] 公司业务预期 - 2019年1月11日，公司与现有客户达成意向书，预计实现约1100万美元收入[143] 公司会计政策 - 公司自2018年4月1日起采用ASC 606和ASC 340 - 40新会计准则[145] - 公司编制合并财务报表需进行估计和判断，2018年12月31日止三个月会计政策无重大变化[205] - 有关近期会计声明的完整讨论见报告其他部分的合并财务报表附注2[206] 公司信贷协议 - 2018年10月26日，公司与西部联盟银行签订新的有担保循环商业融资协议，新信贷协议提供为期两年的循环信贷额度，初始借款限额为2015万美元[193][194] - 截至2018年12月31日，公司借款基数为440万美元，未偿还借款为330万美元，无未偿还信用证，额外借款额度为110万美元，当时的利率为6.0%[194][197] - 新信贷协议要求公司每月末维持九个月的“RML”[198] - 新信贷协议包含违约事件和其他契约，违约时西部联盟银行可停止放款并宣布债务到期[199] 公司其他情况 - 公司产品毛利率通常在10%至50%之间，产品销售组合变化会导致盈利能力波动[132] - 公司没有资产负债表外安排[202] - 公司运营结果未受且预计不会受通胀重大影响[203] - 公司市场风险敞口自2018年3月31日以来无重大变化[207]