首次公开募股相关 - 2020年2月11日公司完成首次公开募股，发行5307693股A类普通股，发行价每股12美元，净收益5920万美元[21] - 2020年2月11日，公司完成首次公开募股，发行5307693股A类普通股，每股面值0.01美元，发行价为每股12美元[52] - 2020年2月11日，公司完成发售5307693股A类普通股，每股12美元，净收益约5920万美元[116] 股权发行与交易 - 2019年4月3日公司向OneWater LLC发行1000股普通股，价值10美元[24] - 某些遗留所有者向公司贡献OneWater LLC单位，换取780213股A类普通股[31] 公司章程修订 - 2020年2月11日公司修订公司章程，授权发行4000万股A类普通股、1000万股B类普通股和100万股优先股[25] 资金使用与协议 - OneWater LLC使用净收益等资金支付320万美元给一位遗留所有者，以换取优先分配权[31] - 公司与某些遗留所有者签订税收应收协议，公司将支付85%的净现金节省给这些遗留所有者，自身保留15% [31] - 公司与部分遗留所有者签订税收应收协议，将支付85%净现金节省给有限责任公司单位持有人[121] 股权激励 - LTIP预留1385799股用于激励性股票期权发行[31] - 公司向高管授予基于股权的奖励，首席执行官和首席运营官各获17333个受限股票单位，首席财务官获10000个受限股票单位[32] 股东持股情况 - 公开募股的股东集体持有约530万股A类普通股，遗留所有者集体持有约80万股A类普通股[33] - A类普通股代表100%的经济权益和约42%的投票权，B类普通股代表约58%的投票权[33] 财务数据关键指标变化 - 资产负债 - 截至2019年12月31日和9月30日，公司总资产分别为538,264,000美元和504,755,000美元，增长6.64%[35] - 截至2019年12月31日和9月30日，公司总负债分别为417,536,000美元和380,768,000美元，增长9.66%[35] - 截至2019年12月31日和9月30日，递延发行成本分别为470万美元和260万美元[55] - 截至2019年12月31日和9月30日，存货分别为313837000美元和277338000美元[84] - 截至2019年12月31日和9月30日，库存融资工具未偿还余额分别为2.645亿美元和2.254亿美元[87] - 截至2019年12月31日和9月30日，借款能力分别为1.28亿美元和6710万美元[89] - 截至2019年12月31日和9月30日，长期债务分别为67013000美元和64789000美元[90] - 截至2019年12月31日和9月30日，认股权证负债公允价值分别为5.01亿美元和5.09亿美元[94] - 截至2016年9月30日，优先分配余额为380万美元，2019年12月31日和9月30日，未支付余额为320万美元[96][98] - 截至2019年12月31日和9月30日，库存因陈旧和滞销物品减记约0.5百万美元[142] 财务数据关键指标变化 - 营收利润 - 2019年第四季度总营收为153,698,000美元，较2018年同期的103,278,000美元增长48.82%[37] - 2019年第四季度净亏损1,067,000美元，而2018年同期净利润为2,510,000美元[37] - 2019年第四季度新船销售为98,102,000美元，较2018年同期的67,564,000美元增长45.19%[37] - 2019年12月31日止三个月，客户存款期初合同负债为4880美元，确认收入4673美元，现金增加7529美元，期末合同负债为7736美元[63] - 2019年12月31日止三个月，商品和服务在某一时点转移的收入占比为94.9%，在一段时间内转移的收入占比为5.1%[64] - 2019年和2018年第四季度，公司前十大品牌新船销售分别占总销售的41.8%和45.2%[47] - 2019年和2018年第四季度，Malibu Boats, Inc.分别占合并收入的14.4%和11.9%[47] - 2019年和2018年12月31日止三个月，普通股单位分别为76573和75816，加权平均普通股单位等价物分别为26545和27217，摊薄普通股单位等价物分别为103118和103033[66] - 2019年和2018年第四季度，公司租金费用分别为290万美元和220万美元[107] - 2019年和2018年第四季度，公司从关联实体采购库存分别为1080万美元和650万美元[110] - 2019年和2018年第四季度，关联实体收取商业地产租金费用分别为60万美元和50万美元[111] - 2019年和2018年第四季度，公司从关联方收取商品和服务费用均为10万美元[112] - 2019年和2018年第四季度，公司向关联方支付商品和服务费用分别为20万美元和30万美元[113] - 2019年12月31日止三个月与2018年同期相比，新船销售金额从67564美元增至98102美元，增幅45.2%[167] - 2019年12月31日止三个月与2018年同期相比，二手船销售金额从19914美元增至37821美元，增幅89.9%[167] - 2019年12月31日止三个月与2018年同期相比，金融与保险收入从2164美元增至4325美元，增幅99.9%[167] - 2019年12月31日止三个月与2018年同期相比，总营收从103278美元增至153698美元，增幅48.8%[167] - 2019年12月31日止三个月与2018年同期相比，毛利从23319美元增至32189美元，增幅38.0%[167] - 2019年12月31日止三个月与2018年同期相比，销售、一般和行政费用从21629美元增至28440美元，增幅31.5%[167] - 2019年12月31日止三个月与2018年同期相比，运营收入从1083美元增至2989美元，增幅176.0%[167] - 2019年第四季度公司整体收入约1.537亿美元，较2018年同期的1.033亿美元增加5040万美元，增幅48.8%[168] - 2019年第四季度新船销售约9810万美元，较2018年同期的6760万美元增加3050万美元，增幅45.2%，销量增长约27.8%，平均单价增长约16.6%[169] - 2019年第四季度二手船销售约3780万美元，较2018年同期的1990万美元增加1790万美元，增幅89.9%，销量增长53.4%，平均单价增长14.7%[170] - 2019年第四季度金融与保险收入约430万美元，较2018年同期的220万美元增加210万美元，增幅99.9%，占总收入比例从2.1%提升至2.8%[171] - 2019年第四季度整体毛利润约3220万美元，较2018年同期的2330万美元增加890万美元，增幅38.0%，毛利率从22.6%降至20.9%[173] - 2019年第四季度销售、一般及行政费用约2840万美元，较2018年同期的2160万美元增加680万美元，增幅31.5%，占收入比例从20.9%降至18.5%[179] - 2019年第四季度折旧和摊销费用为80万美元，较2018年同期的60万美元增加20万美元，增幅25.2%[180] - 2019年第四季度经营收入为300万美元，较2018年同期的110万美元增加190万美元，增幅176.0%[181] - 2019年第四季度净亏损110万美元，较2018年同期的净利润250万美元减少360万美元[187] - 2019年第四季度调整后EBITDA为109万美元，2018年同期为 - 9.7万美元[192] - 2019年第四季度调整后EBITDA为110万美元，2018年同期为 - 10万美元，同店销售额增长17.4%[194] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2019年第四季度经营活动净现金使用量为28,723,000美元，2018年同期为61,732,000美元[42] - 2019年第四季度经营活动净现金使用量为2870万美元，2018年同期为6170万美元，增加3300万美元[199] - 2019年第四季度投资活动净现金使用量为180万美元，2018年同期为350万美元，增加180万美元[200] - 2019年第四季度融资活动净现金提供量为2970万美元，2018年同期为5720万美元，减少2740万美元[201] 公司运营情况 - 截至2019年12月31日，公司在11个州运营63家门店[44] - 公司经营业绩受季节、经济、消费者信心等因素影响[46] - 公司对SSAO和BAO拥有100.0%的投票权，但仅拥有75.0%的所有权权益[49] - 截至2019年12月31日和2019年9月30日，公司有一个运营部门，即海洋零售部门[71] - 公司是美国最大且增长最快的高端休闲船零售商之一，拥有63家门店，分布在11个州的21个经销商集团中[125] - 2019财年，公司销售了超过8500艘新旧船只，其中约40%售给有以旧换新或已建立关系的客户[125] - 自2014年合并以来，公司通过17次收购新增40家门店，未来24个月潜在收购目标有4 - 8个经销商集团[126][129] - 公司占行业总销售额不到2%，但盈利能力高于其他独立零售商[127] - 公司历史上收购经销商集团的EBITDA倍数通常低于4.0倍，未来也将在此范围内进行有吸引力的收购[130] - 2019年12月31日止三个月的业绩未受新冠疫情影响，但疫情对业务的影响程度仍不确定[133] - 非船销售在2019年和2018年12月31日止三个月分别占收入的11.6%和15.3%，占毛利的31.3%和34.5%[152] 会计准则采用 - 公司于2019年10月1日采用ASU 2014 - 09，采用修改后的追溯法，对留存收益和财务报表无调整[73] - 公司于2019年10月1日采用ASU 2016 - 15和ASU 2016 - 18，对合并财务报表无重大影响[75] - 公司于2019年10月1日采用ASU 2017 - 01，对合并财务报表无影响[76] - 公司计划在2022财年采用ASU 2016 - 02和ASU 2018 - 15，在2024财年采用ASU 2016 - 13[77][78][79] 公司收购情况 - 2019年9月30日财年公司完成5次收购，2019年第四季度未完成收购，2018年第四季度完成1次收购[80][81] - 2018年12月1日收购The Slalom Shop，LLC，购买价格790万美元，其中160万美元在成交时支付，510万美元卖方应付票据在2019财年全额支付，130万美元通过应付卖方票据融资，年利率5.0%[81] - 2018年6月1日，公司收购Bosun's Marine，原所有者投资250万美元获得BAO 25%所有权；2017年8月1日，收购South Shore Marine，原所有者投资180万美元获得SSAO 25%所有权[100][101] 融资安排 - 2019年11月26日，公司将库存融资工具到期日延长至2021年9月28日，最高借款额从2.925亿美元增加到3.925亿美元[87] - 截至2019年12月31日，新库存融资利率为4.51% - 6.76%，二手库存为4.76% - 7.01%；9月30日，新库存为4.77% - 7.02%，二手库存为5.02% - 7.27%[89] - 2020年2月11日，信贷协议修改，循环信贷额度从500万美元增至1000万美元，多笔定期贷款最高额度从6000万美元增至1亿美元[118] - GS/BIP信贷安排包括最高6000万美元的多笔提款定期贷款安排和500万美元的循环信贷额度，2019年底定期贷款未偿还金额为5720万美元[202][203] - 2020年2月修订GS/BIP信贷安排，循环信贷额度从500万美元增至1000万美元，定期贷款最高额度从6000万美元增至1亿美元[207] - 库存融资安排最高借款额度从2018年6月的2亿美元增至2019年11月的3.925亿美元[208] - 2016年10月28日至2018年10月31日，GS/BIP信贷安排适用现金利率0%