公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为580,272千美元，较2019年9月30日的504,755千美元增长14.96%[18] - 截至2020年3月31日，公司总负债为441,605千美元，较2019年9月30日的380,768千美元增长15.97%[18] - 2020年第一季度，公司总营收为189,963千美元，较2019年同期的180,771千美元增长5.08%[20] - 2020年前六个月，公司总营收为343,661千美元，较2019年同期的284,049千美元增长20.99%[20] - 2020年第一季度，公司净收入为2,979千美元，而2019年同期净亏损2,951千美元[20] - 2020年前六个月，公司净收入为1,912千美元，而2019年同期净亏损441千美元[20] - 截至2020年3月31日，公司库存为333,377千美元，较2019年9月30日的277,338千美元增长20.21%[18] - 2019年9月30日股东和成员权益总额为37969千美元[21] - 2019年9 - 12月净亏损1067千美元[21] - 2019年9 - 12月向成员分配921千美元[21] - 2019年12月31日股东和成员权益总额为33675千美元[21] - 组织交易前净亏损22千美元[21] - 组织交易前向成员分配121千美元[21] - 组织交易影响使股东和成员权益变为102433千美元[21] - 组织交易后股权薪酬为163千美元[21] - 组织交易后净收入为2957千美元[21] - 2020年3月31日股东和成员权益总额为138667千美元[22] - 截至2019年3月31日六个月末，股东和成员权益总计14,489,000美元，较2018年9月30日的21,056,000美元有所下降[23] - 2020年和2019年六个月经营活动净现金使用量分别为47,080,000美元和78,470,000美元[25] - 2020年和2019年六个月投资活动净现金使用量分别为1,818,000美元和5,573,000美元[25] - 2020年和2019年六个月融资活动净现金提供量分别为58,374,000美元和85,307,000美元[25] - 2020年和2019年现金及受限现金期末余额分别为20,968,000美元和17,021,000美元[25] - 2020年第一季度总营收约1.9亿美元，较2019年同期的1.808亿美元增长920万美元，增幅5.1%[185][186] - 2020年第一季度毛利润约4460万美元，较2019年同期的3970万美元增长490万美元，增幅12.2%，毛利率从22.0%升至23.5%[185][192] - 2020年第一季度运营收入降至870万美元，减少410万美元，降幅31.9%[202] - 2020年第一季度净收入增至300万美元，增加590万美元，而2019年同期为净亏损300万美元[209] - 2020年前六个月总收入增至约3.437亿美元，增加5960万美元，增幅21.0%[211] - 2020年前六个月毛利润增至约7680万美元，增加1370万美元，增幅21.8%[216] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，新船销售营收为127,913千美元，较2019年同期的126,928千美元增长0.78%[20] - 2020年前六个月，新船销售营收为226,015千美元，较2019年同期的194,492千美元增长16.21%[20] - 2020年和2019年三个月内，公司前十大品牌新船销售分别占总销售额的42.6%和42.5%；六个月内分别占37.6%和40.2%[30] - 2020年和2019年三个月内，Malibu Boats, Inc.及其品牌分别占合并收入的16.1%和17.7%；六个月内分别占15.4%和15.6%[30] - 新船销售2020年第一季度约1.279亿美元，较2019年同期的1.269亿美元增长100万美元，增幅0.8%，销量降4.9%，平均单价升7%[185][187] - 二手船销售2020年第一季度约4300万美元，较2019年同期的3600万美元增长700万美元，增幅19.4%，销量增6.2%，平均单价升25.9%[185][189] - 金融与保险收入2020年第一季度约810万美元，较2019年同期的640万美元增长170万美元，增幅27.2%[185][190] - 服务、零部件及其他销售2020年第一季度约1100万美元，较2019年同期的1150万美元下降50万美元，降幅4.3%[185][191] - 2020年前六个月新船销售额增至约2.26亿美元，增加3150万美元，增幅16.2%[212] - 2020年前六个月二手船销售额增至约8080万美元，增加2490万美元，增幅44.5%[213] - 2020年前六个月金融与保险收入增至约1240万美元，增加390万美元，增幅45.7%[214] - 2020年前六个月服务、零部件及其他销售额降至约2440万美元，减少70万美元，降幅2.7%[215] 公司运营相关情况 - 截至2020年3月31日，公司在11个州共运营63家门店[28] - 2020年3月最后两周，公司业务开始受到COVID - 19全球大流行的影响[39] - 公司于2019年10月1日采用ASU 2014 - 09、ASU 2016 - 15、ASU 2016 - 18和ASU 2017 - 01，对合并财务报表无重大影响[61][63][64] - 公司计划在2022财年采用ASU 2016 - 02和ASU 2018 - 15，预计ASU 2016 - 02将对合并资产负债表产生重大影响[66][67] - 公司计划在2024财年采用ASU 2016 - 13，目前正在评估其对合并财务报表的影响[68] - 2020年3月31日止六个月公司无收购，2019财年完成5次收购，2018年12月31日止三个月完成1次收购，2019年3月31日止三个月完成2次收购[69] - 2018年12月1日公司以790万美元收购The Slalom Shop，2019年2月1日以1070万美元收购Ocean Blue，同日以30万美元收购Ray Clepper[70][71][73] - 2019年3月31日止三个月和六个月的总收购价格分别为1096.4万美元和1888.5万美元[75] - 公司与银行辛迪加维持库存融资计划，2020年2月11日签订第六份修订和重述的库存融资协议，3月31日和9月30日的未偿还余额分别为2.943亿美元和2.254亿美元[83] - 2020年3月31日和2019年9月30日库存融资工具新库存利率分别为3.74% - 5.99%和4.77% - 7.02%，二手库存利率分别为3.99% - 6.24%和5.02% - 7.27%，借款能力分别为9820万美元和6710万美元[85] - 2020年2月11日公司修改信贷协议，循环信贷额度从500万美元增至1000万美元，多笔定期贷款最高额度从6000万美元增至1亿美元，新增最高2000万美元的多笔定期贷款[86] - 协议达成后公司在多笔定期贷款中额外借款3530万美元，2020年第一季度选择递延现金利息支付12个月[87] - 2020年3月31日和2019年9月30日长期债务分别为1.08954亿美元和6478.9万美元，其中高盛多笔定期应付票据分别为1.01384亿美元和5800万美元，利率分别为10.2%和10.0%[89] - 2020年2月11日公司完成A类普通股发行，发行5307693股，每股12美元，净收益约5920万美元，特定原股东以LLC单位换取780213股A类普通股，发行约850万股B类普通股[92] - 截至2020年3月31日公司为发行产生约490万美元费用，发行完成后550万美元费用从额外实收资本中扣除[93] - LTIP预留1385799股用于激励性股票期权发行，2020年公司向高管授予限制性股票单位，包括Singleton和Aisquith各17333股，Ezzell 10000股[95][96] - 2020年第一季度董事会批准授予额外137500个限制性股票单位和67000个绩效股票单位，截至3月31日未确认补偿费用约270万美元[98][99][100] - 2016年10月28日公司发行25000个OneWater LLC普通股单位认股权证获100万美元，发行时认股权证公允价值计入负债，发行时高盛和Beekman行使认股权证获得2148806个LLC单位[101] - 2019年9月30日优先分配未付余额为320万美元，2020年2月11日公司支付320万美元换取优先分配权[103] - 2018年6月1日，公司收购Bosun's Marine，原所有者投资250万美元获BAO 25.0%股权[104] - 2017年8月1日，公司收购South Shore Marine，原所有者投资180万美元获SSAO 25.0%股权[105] - 发行相关，BAO和SSAO原所有者分别获290,466和306,199股A类普通股[106] - 截至2020年3月31日，公司拥有OneWater LLC约41.8%经济权益，其余58.2%由LLC Unitholders持有[107] - 2020年2月11日至3月31日，A类普通股基本和摊薄每股收益均为0.18美元，加权平均流通股数为6,088千股[109][112] - 2020年2月11日，OWAO用8920万美元赎回高盛和Beekman持有的子公司优先股权益[115] - 2020年3月31日止三个月和六个月，有效税率分别为13.7%和19.8%[117] - 2020年和2019年3月31日止三个月，租金费用分别为310万和240万美元；六个月分别为610万和460万美元[126] - 2020年和2019年3月31日止三个月，关联方采购分别为870万和840万美元；六个月分别为1950万和1490万美元[129] - 截至2020年3月31日和2019年9月30日，公司应收账款中关联方欠款分别为20万和10万美元[133] - 公司在2020年3月开始受COVID - 19影响，暂时关闭部分部门和地点[135] - 2020年4月20 - 22日，公司子公司获约1410万美元SBA贷款，后于5月6日归还[136][137] - 公司是美国最大且增长最快的优质休闲船零售商之一，有63家门店，2019财年销售超8500艘新船和二手船，约40%售给有以旧换新或已建立关系的客户[140] - 2014 - 2020年3月31日，公司通过17次收购新增40家门店[141] - 截至2020年3月中旬，同店销售额同比增长约10%，3月最后两周因疫情放缓[144] - 自2014年合并后，公司通过17次收购新增40家门店，预计在宏观经济环境稳定前暂停收购[146] - 公司历史上收购经销商集团的EBITDA倍数通常低于4.0倍[147] - 2020年3月31日和2019年9月30日，库存因陈旧和滞销物品减记约50万美元[158] - 公司于2020年3月31日对商誉进行定量减值测试，确定商誉未减值[160] - 公司于2019年9月30日对商誉进行定性评估，确定报告单元公允价值不太可能低于账面价值[161] - 2020年3月31日和2019年3月31日止三个月，非船艇销售分别占收入的10.0%和9.8%，占毛利的29.8%和28.7%；2020年和2019年3月31日止六个月，非船艇销售分别占收入的10.7%和11.8%，占毛利的30.4%和30.8%[171] - 公司预计OneWater Inc在上市后，美国联邦、州和地方税的综合法定税率为税前收益的24.6%[184] - 截至2019年9月30日，Goldman和Beekman持有的One Water Assets & Operations, LLC优先股未偿还余额为8730万美元，发行成本为130万美元[184] - 2018年12月1日至2019年8月1日期间，OneWater LLC完成多项收购，包括收购The Slalom Shop, LLC等多个经销商集团[180][181] - 公司对权益性薪酬授予日公允价值和特定认股权证公允价值估值时，市场法权重为25%，收入法权重为75%[167]