公司合并信息 - 2019年12月4日，维亚康姆与CBS合并，合并后公司更名为ViacomCBS Inc [143] 疫情影响 - 受COVID - 19影响，公司广告、内容许可、影院和附属收入均受到负面影响，且无法预测影响程度和持续时间 [144][147][148][149][150] 财务数据关键指标变化（2020年第二季度GAAP口径） - 2020年第二季度，公司GAAP口径下收入62.75亿美元，同比下降12%；运营收入12.86亿美元，同比下降11%；持续经营业务净利润4.78亿美元，同比下降51%；摊薄后每股收益0.77美元，同比下降51%；经营活动净现金流7.95亿美元，同比增长206% [153] - 2020年第二季度末三个月，GAAP口径下营业收入为12.86亿美元，上年同期为14.46亿美元；上半年为22.03亿美元，上年同期为32.5亿美元[171] - 2020年第二季度末三个月，GAAP口径下持续经营业务税前收益为9.37亿美元，归属公司的持续经营业务净收益为4.78亿美元，摊薄后每股收益为0.77美元[173] - 2020年第二季度总营收62.75亿美元，较2019年同期的71.43亿美元下降12%[185] - 2020年第二季度总运营费用34.85亿美元，较2019年同期的42.1亿美元下降17%[199] - 2020年6月30日止三个月，利息费用为2.37亿美元，较2019年增加11%；利息收入为1500万美元，较2019年减少27%[215] - 2020年6月30日止三个月，债务清偿损失为1.03亿美元，与提前赎回24.3亿美元长期债务有关[216] - 2020年6月30日止三个月，公司记录所得税拨备为2.02亿美元，有效所得税率为21.6%；2019年同期为2.41亿美元，有效所得税率为19.5%[219] - 2020年6月30日止三个月，公司投资公司净亏损为1200万美元，较2019年减少43%[226] - 2020年6月30日止三个月，归属于ViacomCBS的持续经营净收益为4.78亿美元，较2019年减少51%；摊薄每股收益为0.77美元，较2019年减少51%[227] - 2020年第二季度，公司总营业收入为12.86亿美元，较2019年的14.46亿美元下降11%[233] 财务数据关键指标变化（2020年第二季度非GAAP口径） - 2020年第二季度，公司非GAAP口径下调整后OIBDA为16.89亿美元，同比增长8%；调整后持续经营业务净利润7.69亿美元，同比下降16%；调整后摊薄每股收益1.25美元，同比下降16%；自由现金流7.14亿美元，同比增长286% [153] - 2020年第二季度末三个月，Non - GAAP口径下调整后OIBDA为16.89亿美元，上年同期为15.62亿美元[171] - 2020年第二季度末三个月，调整后持续经营业务税前收益为13.12亿美元，归属公司的持续经营业务净收益为7.69亿美元，摊薄后每股收益为1.25美元[173] - 2020年第二季度，公司总调整后OIBDA为16.89亿美元，较2019年的15.62亿美元增长8%[233] 财务数据关键指标变化（2020年上半年GAAP口径） - 2020年上半年，公司GAAP口径下收入129.44亿美元，同比下降9%；运营收入22.03亿美元，同比下降32%；持续经营业务净利润9.86亿美元，同比下降66%；摊薄后每股收益1.60美元，同比下降66%；经营活动净现金流11.51亿美元，同比下降3% [159] - 2020年上半年持续经营业务归属公司的净收益和摊薄后每股收益较上年同期均下降66%[165] - 2020年上半年经营现金流为11.5亿美元，上年同期为11.9亿美元；自由现金流为10.2亿美元，上年同期为10.5亿美元[166] - 2020年上半年有债务清偿损失1.03亿美元，2019年有离散税项8亿美元[165] - 2020年上半年，GAAP口径下持续经营业务税前收益为15.94亿美元，归属公司的持续经营业务净收益为9.86亿美元，摊薄后每股收益为1.60美元[179] - 2020年上半年总营收129.44亿美元，较2019年同期的142.43亿美元下降9%[185] - 2020年上半年总运营费用75.5亿美元，较2019年同期的84.58亿美元下降11%[199] - 2020年上半年，公司总营收为129.44亿美元，较2019年的142.43亿美元下降9%；总调整后OIBDA为29.52亿美元，较2019年的31.01亿美元下降5%；总营业收入为22.03亿美元，较2019年的32.50亿美元下降32%[233] 财务数据关键指标变化（2020年上半年非GAAP口径） - 2020年上半年，公司非GAAP口径下调整后OIBDA为29.52亿美元，同比下降5%；调整后持续经营业务净利润14.68亿美元，同比下降19%；调整后摊薄每股收益2.38美元，同比下降19%；自由现金流10.19亿美元，同比下降3% [159] - 2020年上半年，调整后持续经营业务税前收益为22.14亿美元，归属公司的持续经营业务净收益为14.68亿美元，摊薄后每股收益为2.38美元[179] 各业务线数据关键指标变化（国内流媒体和数字视频业务） - 2020年第二季度，国内流媒体和数字视频业务收入增长25%，达4.89亿美元 [155] - 2020年上半年，国内流媒体和数字视频业务收入增长37%，达9.60亿美元 [161] 各业务线数据关键指标变化（广告收入） - 2020年第二季度和上半年广告收入分别下降27%和23%，主要受新冠疫情、体育赛事取消或推迟等因素影响；国内广告收入分别下降24%和22%，国际广告收入分别下降43%和29%[185][186][190][191][192] - 2020年第二季度广告收入下降14%，国内下降9%，国际下降29%，国际下降含6个百分点汇率不利影响[262] - 2020年第二季度，电视娱乐业务广告收入为9.51亿美元，较2019年的13.09亿美元下降27%[236] - 2020年上半年，电视娱乐业务广告收入为23.32亿美元，较2019年的32.76亿美元下降29%[244] - 2020年第二季度，有线电视网络业务广告收入为9.92亿美元，较2019年的13.47亿美元下降26%[252] - 2020年上半年，有线电视网络业务广告收入为21.09亿美元，较2019年的24.62亿美元下降14%[260] 各业务线数据关键指标变化（附属收入） - 2020年第二季度和上半年附属收入均增长2%，主要得益于附属费和转播费增长以及流媒体服务用户增长；国内附属收入分别增长2%和3%，国际附属收入分别下降5%和9%[185][193] - 附属收入下降6%，含1个百分点汇率不利影响，国内下降6%，国际下降9%，含6个百分点汇率不利影响[263] - 2020年第二季度，电视娱乐业务附属收入为7.51亿美元，较2019年的6.16亿美元增长22%[236] - 2020年上半年，电视娱乐业务附属收入为14.85亿美元，较2019年的12.27亿美元增长21%[244] - 2020年第二季度，有线电视网络业务附属收入为14.43亿美元，较2019年的15.39亿美元下降6%[252] - 2020年上半年，有线电视网络业务附属收入为29.06亿美元，较2019年的30.93亿美元下降6%[260] 各业务线数据关键指标变化（内容授权收入） - 2020年第二季度内容授权收入基本持平，上半年增长4%，主要因《南方公园》国内流媒体版权授权与授权量减少相互抵消[185][194] - 2020年第二季度，电视娱乐业务内容授权收入为5.44亿美元，较2019年的9.66亿美元下降44%[236] - 2020年上半年，电视娱乐业务内容授权收入为13.41亿美元，较2019年的17.47亿美元下降23%[244] - 2020年第二季度，有线电视网络业务内容授权收入为7.97亿美元，较2019年的2.90亿美元增长175%[252] - 2020年上半年，有线电视网络业务内容授权收入为10.75亿美元，较2019年的5.23亿美元增长106%[260] 各业务线数据关键指标变化（影院收入） - 2020年第二季度和上半年影院收入分别下降98%和48%，主要受影院关闭影响[185][195] 各业务线数据关键指标变化（出版收入） - 2020年第二季度和上半年出版收入分别下降8%和3%，主要因印刷书籍销售下降，电子书和数字有声书销售增长部分抵消了下降[185][197] - 2020年第二季度出版收入下降8%，调整后OIBDA增长9%[281] - 2020年上半年出版收入下降3%，调整后OIBDA增长6%[284] 各业务线数据关键指标变化（其他收入） - 2020年第二季度和上半年其他收入分别下降34%和25%，主要因新冠疫情导致制作设施租赁收入下降[185][198] 费用相关指标变化 - 2020年第二季度和上半年销售、一般和行政费用分别下降11%和5%，主要因广告和促销成本降低以及员工费用减少[208] - 2020年第二季度和上半年折旧和摊销费用分别增长14%和10%，主要因电视娱乐部门的减值费用和加速折旧，部分被2019年资产完全折旧导致的较低折旧抵消[210] - 2020年3月和6月，公司分别记录重组费用1.34亿美元和3.36亿美元，2019年6月为1.28亿美元[211] - 2020年3月和6月，公司分别产生与合并相关的成本1000万美元和4100万美元，2019年同期分别为700万美元和5700万美元[212] 债务相关指标变化 - 2020年6月30日，公司长期债务余额为199.3亿美元，加权平均利率为4.78%；其他银行借款为1.01亿美元，加权平均利率为3.59%[215] - 2020年6月30日总债务为200.68亿美元，2019年12月31日为187.19亿美元[308] - 2020年第二季度，公司发行45亿美元高级票据，赎回24.3亿美元高级票据、债券和次级债券，确认税前债务清偿损失1.03亿美元[309] - 2020年1月，商业票据计划从25亿美元增加到35亿美元，6月30日无未偿还商业票据借款，2019年12月31日有6.99亿美元[311] - 2020年1月，信用额度从25亿美元修订为35亿美元，到期日为2025年1月，6月30日无未偿还借款，剩余可用额度35亿美元[314][315] - 2020年6月30日，其他银行借款为1.01亿美元，加权平均利率为3.59%[316] - 2020年6月30日，未偿还信用证和 surety 债券约为1.35亿美元，CBS电视城担保负债为9900万美元，租赁担保承诺为7200万美元[317][318][319] 现金流相关指标变化 - 2020年上半年经营活动现金流减少3800万美元，投资活动现金流减少3.07亿美元，融资活动现金流增加18.76亿美元，净现金增加15.12亿美元[294] - 2020年上半年投资活动产生的现金流为-1.87亿美元，2019年为1.2亿美元[295] - 2020年上半年融资活动产生的现金流为6.49亿美元，2019年为-12.27亿美元[298] 股息与回购 - 2020年第二季度，公司宣布每股0.24美元的季度现金股息，总计1.5亿美元[305] - 截至2020年6月30日的六个月内，公司以5000万美元回购130万股B类普通股，平均成本为每股38.63美元，回购计划剩余授权23.6亿美元[306] 公司应对措施 - 公司利用内容库缓解疫情影响，通过成本节约举措抵消部分收入损失，下半年有望受益于政治广告收入增加 [151] - 公司采取措施加强财务状况，如发行长期债务和赎回短期债务，并将继续监测COVID - 19对商业票据和信贷市场的潜在影响 [151] 公司资金状况与债务偿还 - 公司预计未来十二个月运营、投资和融资需求资金充足，信贷额度35亿美元[288] - 截至2020年6月30日，未来五年长期债务义务55.4亿美元，预计通过债务再融资和运营活动现金偿还[290] 法律诉讼相关 - 2020年2月6日，法院指定加州公共雇员退休系统为合并诉讼的首席原告[325] - 2019年11月25日起，四名自称维亚康姆股东在特拉华州衡平法院提起四项假定集体诉讼，2020年1月23日法院合并诉讼[325] - 2018年8月1日，CBS董事会聘请两家律师事务所对有关前董事长等的指控展开调查，12月17日宣布调查完成[328] - 2018年8月27日和10月1日，两人分别提起假定集体诉讼，11月6日法院合并诉讼，11月30日指定首席原告[329] - 2019年2月11日，首席原告提交合并修订假定集体诉讼投诉，4月12日被告提交驳回动议，2020年1月15日法院部分批准部分驳回[329] - 2018年9月9日，CBS与Moonves先生签订分离和和解协议，2019年1月16日，Moonves先生就此事启动有约束力