公司合并信息 - 2019年12月4日，维亚康姆与CBS合并，合并后公司更名为ViacomCBS Inc [137] 疫情对公司业务影响 - 受COVID - 19影响，公司广告、内容许可、影院和附属收入均受到负面影响，虽第三季度下降率降低，预计第四季度进一步改善，但无法预测未来影响程度 [138][140][141][142][143] 公司整体财务数据关键指标变化（第三季度） - 2020年第三季度，公司GAAP收入为61.16亿美元，较2019年同期减少5.82亿美元，降幅9%；运营收入为9.59亿美元，减少0.77亿美元，降幅7% [146] - 2020年第三季度，公司非GAAP调整后OIBDA为11.09亿美元，较2019年同期减少1.57亿美元，降幅12%；调整后持续经营业务净利润为5.61亿美元，减少1.19亿美元，降幅18% [146] - 2020年第三季度，经营活动提供的净现金流为14.14亿美元，较2019年同期增加9.14亿美元，增幅183%；自由现金流为13.33亿美元，增加9.42亿美元，增幅241% [146] - 2020年第三季度调整后持续经营业务净利润为5.61亿美元，摊薄后每股收益为0.91美元；2019年同期分别为6.8亿美元和1.1美元[164][166] - 2020年第三季度总营收为61.16亿美元，2019年同期为66.98亿美元，同比下降9%[176] - 2020年第三季度广告收入为21.88亿美元，占比36%，同比下降6%；附属收入为23.65亿美元，占比39%，同比增长10%[176] - 2020年第三季度和前九个月广告收入分别下降6%和18%，主要受疫情影响，国内和国际广告收入均下降，国内第三季度降至19.1亿美元（同比降5%），前九个月降至58.7亿美元（同比降17%）；国际第三季度降至2.8亿美元（同比降12%），前九个月降至7.39亿美元（同比降23%）[177][178][179][181] - 2020年前三季度附属收入分别增长10%和4%，国内增长，国际下降，国内第三季度增至22亿美元（同比增11%），前九个月增至62.8亿美元（同比增5%）；国际第三季度降至1.63亿美元（同比降2%），前九个月降至4.74亿美元（同比降7%）[182] - 2020年第三季度和前九个月总运营费用分别下降8%和10%，各项费用有不同变化，如制作费用分别降14%和8%，编程费用分别增5%和降20%等[188] - 2020年第三季度折旧和摊销费用下降9%，前九个月摊销费用因减值和加速折旧有变化，部分被完全折旧资产的低折旧抵消[197][199] - 2020年前三季度重组费用分别为3500万美元和3.71亿美元，合并相关成本分别为1000万美元和5100万美元[200][201] - 2020年第三季度和前九个月利息支出分别为2.59亿美元和7.63亿美元，较2019年分别增长5%和6%；利息收入分别为0.14亿美元和0.39亿美元，较2019年分别下降26%和26%[205] - 2020年第三季度和前九个月所得税拨备分别为0.38亿美元和3.77亿美元，有效所得税税率分别为5.7%和16.6%[209] - 2020年第三季度和前九个月被投资公司净亏损权益分别为0.09亿美元和0.3亿美元，较2019年分别增长36%和43%[214] - 2020年第三季度和前九个月持续经营业务归属于公司的净收益分别为6.12亿美元和15.98亿美元，较2019年分别下降2%和55%[218] - 2020年第三季度各业务板块中，电视娱乐、有线电视网络、影视娱乐收入分别下降4%、7%、31%，出版业务收入增长29%，公司总收入为61.16亿美元，较2019年下降9%[220] - 2020年第三季度电视娱乐业务营收23.54亿美元，较2019年的24.54亿美元减少1亿美元，降幅4%，调整后OIBDA为3.43亿美元，较2019年的4.63亿美元减少1.2亿美元，降幅26%[224] - 2020年第三季度有线电视网络业务营收30.61亿美元，较2019年的32.83亿美元减少2.22亿美元，降幅7%，调整后OIBDA为8.66亿美元，较2019年的8.41亿美元增加0.25亿美元，增幅3%[241] - 2020年第三季度电视娱乐业务广告收入10.53亿美元，较2019年的10.63亿美元减少0.1亿美元，降幅1%[224] - 截至2020年9月30日的三个月，电影娱乐收入下降31%，调整后OIBDA下降18%[255] - 截至2020年9月30日的三个月，出版收入增长29%，调整后OIBDA增长5%[269] - 2020年第三季度和前九个月自由现金流分别为13.33亿美元和23.52亿美元，2019年同期分别为3.91亿美元和14.38亿美元[290] 公司整体财务数据关键指标变化（前三季度） - 2020年前三季度，公司GAAP收入为190.6亿美元，较2019年同期减少18.81亿美元，降幅9%；运营收入为31.62亿美元，减少11.24亿美元，降幅26% [152] - 2020年前三季度，公司非GAAP调整后OIBDA为40.61亿美元，较2019年同期减少3.06亿美元，降幅7%；调整后持续经营业务净利润为20.29亿美元，减少4.61亿美元，降幅19% [152] - 2020年前三季度，经营活动提供的净现金流为25.65亿美元，较2019年同期增加8.76亿美元，增幅52%；自由现金流为23.52亿美元，增加9.14亿美元，增幅64% [152] - 2020年前9个月经营现金流为25.7亿美元，2019年同期为16.9亿美元；自由现金流为23.5亿美元，2019年同期为14.4亿美元[157] - 2020年前9个月和2019年前9个月的经营现金流和自由现金流中，重组、并购相关成本及协同成本支付分别为4.83亿美元和1.68亿美元[157] - 2020年自由现金流包含与实现协同效应成本相关的资本支出3200万美元[157] - 2020年前9个月，调整后持续经营业务净利润为20.29亿美元，摊薄后每股收益为3.29美元；2019年同期分别为24.9亿美元和4.04美元[169][172] - 2020年前9个月总营收为190.6亿美元，2019年同期为209.41亿美元，同比下降9%[176] - 2020年前9个月广告收入为66.06亿美元，占比35%，同比下降18%；附属收入为67.56亿美元，占比35%，同比增长4%[176] - 2020年前三季度内容授权收入分别下降33%和9%，主要因前期授权协议、疫情导致的制作停工等[183] - 2020年前三季度出版收入分别增长29%和8%，得益于2020年第三季度发行的热门书籍[185] - 2020年前三季度其他收入分别下降26%和25%，主要因疫情导致制作设施租赁收入降低[186] - 2020年前三季度销售、一般和行政费用分别下降7%和5%，因广告和促销成本降低及成本节约[196] - 2019年第三季度和前九个月所得税拨备分别为1.26亿美元和 - 0.09亿美元，有效所得税税率分别为16.1%和 - 0.2%[212] - 2020年前九个月非控股股东应占净收益为0.27亿美元，主要反映合资伙伴在2020年第二季度从《南方公园》国内流媒体版权许可中获得的利润份额[216] - 2020年前三季度总营收190.6亿美元，较2019年的209.41亿美元减少18.81亿美元，降幅9%[222] - 2020年前三季度总调整后OIBDA为40.61亿美元，较2019年的43.67亿美元减少3.06亿美元，降幅7%[222] - 2020年前三季度总运营收入为31.62亿美元，较2019年的42.86亿美元减少11.24亿美元，降幅26%[222] - 2020年前三季度电视娱乐业务营收75.88亿美元，较2019年的87.98亿美元减少12.1亿美元，降幅14%，调整后OIBDA为13.08亿美元，较2019年的18.18亿美元减少5.1亿美元，降幅28%[231] - 2020年前三季度电视娱乐业务广告收入33.85亿美元，较2019年的43.39亿美元减少9.54亿美元，降幅22%[231] - 截至2020年9月30日，Showtime订阅量（包括Showtime OTT）约为2700万[244] - 广告收入下降13%，国内降10%，国际降23%，外汇汇率变化分别产生1和4个百分点不利影响[250] - 附属收入下降3%，国内降2%，国际降7%，外汇汇率变化分别产生1和4个百分点不利影响[251] - 内容授权收入增长41%，主要源于国内节目授权给SVOD提供商及下载买断收入增加[253] - 调整后OIBDA增长8%，因节目、广告和促销成本降低及成本节约，部分被收入下降和业务增长成本抵消[254] - 截至2020年9月30日的九个月，电影娱乐收入下降17%，调整后OIBDA下降1%[262] - 截至2020年9月30日的九个月，出版收入增长8%，调整后OIBDA增长6%[271] - 截至2020年9月30日的九个月，经营活动现金流增加8.76亿美元，投资活动现金流减少2.58亿美元，融资活动现金流增加16.66亿美元[278] - 2020年前九个月融资活动产生的现金流为1.06亿美元，2019年为 - 15.6亿美元[283] - 2020年前九个月公司宣布A类和B类普通股现金股息分别为1.5亿美元和4.5亿美元，2019年同期分别为1.51亿美元和4.5亿美元[291][292] - 2020年前九个月公司回购130万股ViacomCBS B类普通股，花费5000万美元，平均成本为每股38.63美元，截至9月30日，股票回购计划授权剩余23.6亿美元[293] - 截至2020年9月30日，公司总债务为197.21亿美元，长期债务净额为197.03亿美元，2019年12月31日分别为187.19亿美元和180.02亿美元[296] - 2020年前九个月公司发行45亿美元高级票据，利率为4.20% - 4.95%，到期日为2025 - 2050年，赎回长期债务总计27.7亿美元，赎回价格为28.8亿美元[297] 国内流媒体和数字视频业务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，国内流媒体和数字视频业务收入增长56%，达到6.36亿美元 [147] - 2020年前三季度，国内流媒体和数字视频业务收入增长44%，达到16亿美元 [153] 公司债务相关信息 - 截至2020年9月30日，长期债务总额为195.99亿美元，加权平均利率为4.80%；其他银行借款为0.9亿美元，加权平均利率为3.50%[205] - 2020年前三季度和前九个月债务清偿损失分别为0.23亿美元和1.26亿美元，与提前赎回27.7亿美元长期债务有关[206] - 公司预计未来五年到期的52亿美元长期债务将通过债务再融资和经营活动现金来偿还[276] - 2020年1月公司商业票据计划从25亿美元增加到35亿美元，截至9月30日，无未偿还商业票据借款，2019年12月31日有6.99亿美元未偿还借款，加权平均利率为2.07%[299] - 2020年1月公司将信用额度修订为35亿美元，到期日为2025年1月，截至9月30日，无未偿还借款，剩余可用额度为35亿美元[302][303] - 截至2020年9月30日，公司有9000万美元银行借款，加权平均利率为3.50%，来自Miramax 3亿美元信贷安排，到期日为2023年4月[304] - 截至2020年9月30日，公司未偿还信用证和担保债券约1.4亿美元，CBS电视城担保负债为1亿美元，租赁担保承诺为6700万美元[305][306][307] 公司资产出售信息 - 2019年第一季度公司出售CBS电视城，售价7.5亿美元，获得5.49亿美元收益（税后3.86亿美元）[203] 政策影响 - 2020年3月美国政府颁布的《CARES法案》对公司截至2020年9月30日的合并财务报表无重大影响，预计未来也不会产生重大影响[213] 公司法律诉讼相关 - 2019年11月25日起四名自称维亚康姆股东在特拉华州衡平法院提起四项假定集体诉讼，2020年1月23日法院合并诉讼[312] - 2018年8月1日CBS董事会聘请两家律师事务所对有关前董事长等的指控展开调查，12月17日宣布调查完成[314] - 2018年8月27日和10月1日Gene Samit和John Lantz分别提起假定集体诉讼，11月6日法院合并诉讼[315] - 2019年2月11日首席原告对CBS等提起合并修订假定集体诉讼，代表2016年9月26日至2018年12月4日期间购买股票的人[315] - 2020年1月15日法院部分批准、部分驳回被告驳回诉讼的动议，除Moonves2017年11月一次发言相关索赔外其他均被驳回[315] - 2018年9月9日CBS与Moonves达成分离和和解协议，2019年1月16日Moonves就此事及相关调查启动有约束力的