公司业务管线 - 公司目标是改善全球健康，管线包括针对70亿美元全球肺炎球菌疫苗市场的肺炎球菌结合疫苗候选产品[95] 股权融资情况 - 截至2020年9月30日，公司通过出售资本股票筹集了约5.695亿美元的总收益[96] - 截至2020年9月30日，公司通过股权融资获得约5.695亿美元总收益，扣除承销折扣等费用后为5.452亿美元，现金及现金等价物为3.97亿美元，累计亏损1.778亿美元[137] 净亏损情况 - 2020年第三季度和前九个月，公司净亏损分别为2100万美元和6850万美元[98] - 公司自成立以来每年都有净亏损，预计未来仍会亏损，且季度和年度间波动可能较大[98] - 2020年和2019年第三季度净亏损分别为2101.8万美元和1131.7万美元，增加970.1万美元，增幅85.7%[125] - 2020年和2019年前三季度净亏损分别为6848万美元和3565.3万美元，增加3282.7万美元，增幅92.1%[131] 许可协议费用 - 公司与Sutro Biopharma的许可协议规定，需支付全球疫苗产品净销售额4%（人类健康）和2%（动物健康）的特许权使用费[102] - 公司与Sutro Biopharma的许可协议中，在2020年7月前执行的分许可协议需支付低两位数百分比的净分许可收入[103] 合作协议股权支付情况 - 公司与Lonza的协议中，Lonza可选择最多25%的临床前付款以股权形式支付，最高为250万美元，且普通股发行最多满足1000万美元的临床前付款[108] 研发费用预期 - 公司预计在可预见的未来研发费用将大幅增加，因推进疫苗候选产品的临床前研究、临床试验和监管审批等[117] 商业产品销售收入预期 - 公司预计在成功完成疫苗候选产品开发并获得监管批准后才会有商业产品销售收入，这可能需要数年时间[99] 疫苗开发资金情况 - 2019年7月CARB - X授予公司最高160万美元初始资金用于开发疫苗，2020年7月协议修改，资金比例从50%增至90%，初始资金增至270万美元[124] 第三季度关键指标变化 - 2020年和2019年第三季度研发费用分别为1641万美元和963万美元，增长678万美元，增幅70.4%[125] - 2020年和2019年第三季度管理费用分别为489.8万美元和251万美元，增长238.8万美元，增幅95.1%[125] - 2020年和2019年第三季度其他收入（支出）净额分别为29万美元和82.3万美元，减少53.3万美元，降幅64.8%[125] 前九个月关键指标变化 - 2020年和2019年前三季度研发费用分别为5890.3万美元和3222.5万美元，增长2667.8万美元，增幅82.8%[131] - 2020年和2019年前三季度管理费用分别为1122.5万美元和608.9万美元，增长513.6万美元，增幅84.3%[131] - 2020年和2019年前三季度其他收入（支出）净额分别为164.8万美元和266.1万美元，减少101.3万美元，降幅38.1%[131] - 2020年前九个月其他收入（支出）净额减少100万美元，降幅38.1%[136] 费用增加原因 - 研发费用增加主要因产品和临床开发费用增加，管理费用增加主要因人员相关成本、法律费用、咨询费用和其他费用增加[128][134][129][135] 经营活动净现金使用量情况 - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为3590万美元，主要因净亏损6850万美元，部分被经营资产和负债净变化2760万美元及非现金费用510万美元抵消[143] - 2019年前九个月经营活动净现金使用量为3270万美元，主要因净亏损3570万美元和非现金费用80万美元，部分被经营资产和负债净变化370万美元抵消[144] 投资活动现金使用量情况 - 2020年和2019年前九个月投资活动现金使用量分别为40万美元和20万美元，主要用于购买实验室设备[145] 融资活动现金情况 - 2020年前九个月融资活动提供现金3.743亿美元，主要包括首次公开募股净收益2.64亿美元和发行D系列可赎回可转换优先股所得1.099亿美元[146] - 2019年前九个月融资活动提供现金20万美元，主要来自普通股期权行使所得30万美元，部分被资本租赁义务付款20万美元抵消[147] 经营租赁义务情况 - 截至2020年9月30日，公司经营租赁义务总计71.4万美元，其中一年内到期69.1万美元，1 - 3年到期2.3万美元[148] 会计准则采用情况 - 公司作为新兴成长公司，可延迟采用新的或修订的会计准则，将保持该身份直至满足特定条件，如年总收入达10.7亿美元等[156][157] 资金支持预期 - 公司预计现有现金及现金等价物至少可支持到2022年VAX - 24成人1/2期临床概念验证研究的顶线数据公布，但开展关键试验前需筹集额外资金[139] 利率风险情况 - 公司认为利率风险不显著，假设市场利率变动10%，不会对投资组合总价值或利息收入产生重大影响[159] 外币持有及应付情况 - 截至2020年9月30日，公司在一家金融机构持有约430万美元瑞士法郎；截至2019年12月31日，在两家金融机构共持有1030万美元瑞士法郎[160] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司外币应付账款和应计费用分别为3350万美元和710万美元[160] 汇率变动影响 - 假设2020年9月30日汇率上涨10%，对净资产的影响为 - 212.3万美元，对当季净亏损的影响为 - 341.8万美元[160] - 假设2020年9月30日汇率下跌10%，对净资产的影响为212.3万美元，对当季净亏损的影响为179.6万美元[160] 通胀影响情况 - 公司认为通胀未对报告期内的经营业绩产生重大影响[161]