公司基本信息 - 公司成立于1992年12月31日，从事传统再保险和金融解决方案业务[20] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为72,043,816千美元和64,535,245千美元[12] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为61,334,805千美元和56,084,692千美元[12] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为10,709,011千美元和8,450,553千美元[12] - 2019年和2018年第二季度净保费分别为2,763,786千美元和2,594,460千美元，上半年分别为5,501,599千美元和5,177,011千美元[13] - 2019年和2018年第二季度投资净收入分别为584,078千美元和528,061千美元，上半年分别为1,163,955千美元和1,044,390千美元[13] - 2019年和2018年第二季度净利润分别为202,698千美元和204,374千美元，上半年分别为372,205千美元和304,604千美元[13] - 2019年和2018年第二季度基本每股收益分别为3.23美元和3.19美元，上半年分别为5.93美元和4.74美元[13] - 2019年和2018年第二季度摊薄每股收益分别为3.18美元和3.13美元，上半年分别为5.83美元和4.65美元[13] - 2019年和2018年第二季度综合收益分别为1,078,846千美元和 - 219,051千美元，上半年分别为2,377,555千美元和 - 754,056千美元[15] - 2019年和2018年上半年其他综合收益（损失）净额分别为2,005,350千美元和 - 1,058,660千美元[15] - 2019年6月30日公司股东权益总额为10,709,011,000美元，2018年同期为8,601,702,000美元[17] - 2019年上半年净收入为372,205,000美元，2018年同期为304,604,000美元[18] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为970,331,000美元，2018年同期为583,588,000美元[18] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为764,403,000美元，2018年同期为100,615,000美元[18] - 2019年上半年融资活动提供的净现金为185,106,000美元，2018年同期使用的净现金为369,065,000美元[18] - 2019年6月30日现金及现金等价物期末余额为2,287,526,000美元，2018年同期为1,397,679,000美元[19] - 2019年上半年利息支付为85,829,000美元，2018年同期为84,670,000美元[19] - 2019年上半年所得税支付净额为22,632,000美元，2018年同期为59,397,000美元[19] - 2019年非现金投资活动中投资资产转移为3,420,531,000美元，2018年为604,374,000美元[19] - 2019年Q2净利润为2.02698亿美元，2018年同期为2.04374亿美元；2019年上半年净利润为3.72205亿美元，2018年同期为3.04604亿美元[24] - 2019年6月30日，累计其他综合收益（损失）余额为2.642113亿美元，2018年同期为1.004971亿美元[28] - 2019年上半年，AOCI重分类总额为7593.8万美元，2018年同期为4389.2万美元[29] - 2019年和2018年上半年股权补偿费用分别为2150万美元和1660万美元[31] - 2019年第二季度，投资收入净额为5.84078亿美元，2018年同期为5.28061亿美元；2019年上半年，投资收入净额为11.63955亿美元，2018年同期为10.4439亿美元[47] - 2019年第二季度，投资相关净收益为1247.2万美元，2018年同期净损失为1057.2万美元；2019年上半年，投资相关净收益为2026万美元，2018年同期净损失为1104.2万美元[48] - 2019年第二季度，公司出售固定到期证券公允价值为4.661亿美元，损失为690万美元；2018年同期出售公允价值为11.744亿美元，损失为3590万美元[49] - 2019年上半年，公司出售固定到期证券公允价值为17.127亿美元，损失为2560万美元；2018年同期出售公允价值为24.38亿美元，损失为5630万美元[49] - 2019年6月30日，借入证券摊余成本为3.43093亿美元，估计公允价值为3.76665亿美元；2018年12月31日，摊余成本为3.35781亿美元，估计公允价值为3.66663亿美元[52] - 2019年6月30日，证券借出的证券摊余成本为9759.6万美元，估计公允价值为1.03009亿美元；2018年12月31日，摊余成本为1.01981亿美元，估计公允价值为1.02618亿美元[52] - 2019年6月30日，回购计划中证券质押摊余成本为5.76381亿美元，估计公允价值为5.96412亿美元；2018年12月31日，摊余成本为5.54806亿美元，估计公允价值为5.54589亿美元[52] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司回购/逆回购计划持有现金抵押均为2860万美元[52] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，抵押贷款分别占公司总投资的8.9%和9.1%[56] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，抵押贷款账面价值分别为5,424,145,000美元和4,983,354,000美元[57] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，五年内到期的抵押贷款分别占29.9%和28.6%，五年至十年到期的占比均为53.9%，十年后到期的分别占16.2%和17.5%[57] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，保单贷款分别占公司总投资的2.2%和2.5%[62] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，带息留存资金分别占公司总投资的9.3%和10.6%，2019年6月30日余额为57亿美元[64] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，其他投资资产均占公司总投资的3.5%，账面价值分别为2.121406亿美元和1.915297亿美元[65] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，非套期保值衍生品名义金额分别为180.64628亿美元和180.44033亿美元[70] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，套期保值衍生品名义金额分别为19.31516亿美元和18.40658亿美元[70] - 2019年第二季度和2018年第二季度，外汇互换公允价值套期的套期项目和衍生品投资相关损益分别为（371.8万美元）和111.8万美元、（113.4万美元）和494.2万美元[71] - 2019年6月30日，AOCI中预计未来十二个月重新分类至收益的衍生工具税前递延净收益（损失），投资收入约为10万美元，利息费用约为 - 30万美元[73] - 2019年6月30日和2018年12月31日，与套期相关的AOCI中累计外币折算收益分别为1.674亿美元和2.01亿美元[76] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司出售的信用违约互换估计公允价值分别为605.6万美元和483.7万美元，未来最大付款额分别为1.3313亿美元和1.3383亿美元[79] - 2019年第二季度，非套期保值衍生品总收益（损失）为 - 78.8万美元，2018年同期为164.97万美元；2019年上半年，非套期保值衍生品总收益（损失）为1.36万美元，2018年同期为507.7万美元[78] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司净投资外汇套期保值的衍生品收益（损失）递延在AOCI中的金额，三个月分别为 - 847万美元和1926万美元，六个月分别为 - 3358.8万美元和4030.1万美元[75] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司衍生资产净额分别为 - 150.26万美元和 - 71.23万美元，衍生负债净额分别为 - 831.97万美元和 - 680.07万美元[83] - 2019年第二季度，现金流量套期关系中衍生品递延在AOCI的总收益（损失）为 - 1258.3万美元，2018年同期为209.9万美元；2019年上半年，该金额为 - 2277.9万美元，2018年同期为1991.6万美元[74] - 2019年第二季度，现金流量套期关系中衍生品从AOCI重新分类至投资收入的总收益（损失）为 - 6000美元，2018年同期为7.6万美元；重新分类至利息费用的总收益（损失）为38.3万美元，2018年同期为2.9万美元[74] - 2019年上半年，现金流量套期关系中衍生品从AOCI重新分类至投资收入的总收益（损失）为1.9万美元，2018年同期为22.1万美元；重新分类至利息费用的总收益（损失）为85.2万美元，2018年同期为 - 34.2万美元[74] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司信用违约互换加权平均到期年限分别为3.8年和4.7年[79] - 2019年6月30日公司按公允价值计量的资产总计47759837千美元，其中Level 1为2714427千美元，Level 2为42322983千美元，Level 3为2722427千美元；负债总计954407千美元，其中Level 1为0，Level 2为45063千美元，Level 3为909344千美元[93] - 2018年12月31日，公司按公允价值计量的资产总计41201556千美元，其中Level 1为2791545千美元，Level 2为36222206千美元，Level 3为2187805千美元；负债总计972314千美元，其中Level 1为0，Level 2为27080千美元，Level 3为945234千美元[94] - 2019年上半年和2018年上半年，公司在Level 1和Level 2之间无资产和负债转移[95] - 2019年6月30日公司企业资产估计公允价值为808,416千美元，2018年12月31日为642,647千美元[96] - 2019年6月30日ABS资产估计公允价值为97,055千美元，2018年12月31日为77,842千美元[96] - 2019年第一季度末公司固定到期证券（可供出售）中企业证券公允价值为1,644,364千美元，期初为1,530,755千美元[98] - 2019年第一季度末公司固定到期证券（可供出售）中加拿大政府证券公允价值为671,027千美元，期初为607,791千美元[98] - 2019年第一季度末公司权益证券公允价值为44,807千美元，期初为40,422千美元[98] - 2019年第一季度末公司资金预扣利息嵌入式衍生品公允价值为112,767千美元，期初为107,506千美元[99] - 2019年第一季度末公司利息敏感合同负债嵌入式衍生品（指数年金）公允价值为740,683千美元，2018年12月31日为776,940千美元[96] - 2019年第一季度末公司利息敏感合同负债嵌入式衍生品（可变年金）公允价值为167,808千美元，2018年12月31日为167,925千美元[96] - 2019年第一季度末公司死亡率互换公允价值为853千美元，2018年12月31日为369千美元[96] - 截至2019年6月30日的六个月，公司固定到期可供出售证券中，企业证券期初公允价值为1330925美元，期末为1644364美元[100] - 加拿大政府证券期初公允价值为528124美元，期末为671027美元[100] - RMBS期初公允价值为6855美元，期末为16032美元[100] - ABS期初公允价值为95572美元，期末为110322美元[100] - 权益证券期初公允价值