财务数据关键指标变化 - 2020财年（截至6月30日）公司报告收入4.988亿美元，期间平均金价为每盎司1560美元，平均银价为每盎司16.90美元，平均铜价为每磅2.57美元[235] - 截至2020年6月30日，公司的流和特许权使用费权益余额总计23亿美元[247] - 截至2020年6月30日，公司现金及等价物为3.19128亿美元，2019年为1.19475亿美元[254] - 截至2020年6月30日，公司总负债为4.64168亿美元，2019年为3.73698亿美元[254] - 截至2020年6月30日，公司总权益为23.02119亿美元，2019年为21.70453亿美元[254] - 截至2020年6月30日，公司普通股流通股数为6553.1288万股，2019年为6544.0492万股[254] - 截至2020年6月30日，公司累计收益为6113.3万美元，2019年累计亏损为6574.7万美元[254] - 2020 - 2018年公司营收分别为498,819千美元、423,056千美元、459,042千美元[256] - 2020 - 2018年公司净利润分别为196,250千美元、89,079千美元、 - 119,351千美元[256] - 2020 - 2018年公司基本每股收益分别为3.04美元、1.43美元、 - 1.73美元[256] - 2020 - 2018年公司经营活动产生的净现金分别为340,752千美元、253,166千美元、328,824千美元[261] - 2020 - 2018年公司投资活动使用的净现金分别为 - 152,859千美元、 - 5,595千美元、 - 10,590千美元[261] - 2020 - 2018年公司融资活动提供（使用）的净现金分别为11,760千美元、 - 216,846千美元、 - 315,331千美元[261] - 截至2020年和2019年6月30日，公司现金及等价物分别为319,128千美元、119,475千美元[261] - 2020年和2019年可交易股权证券公允价值分别增加140万美元和减少680万美元，截至2020年和2019年6月30日账面价值分别为1790万美元和1600万美元[324] - 截至2020年和2019年6月30日，公司债务本金分别为3.05亿美元和2.2亿美元，债务总成本分别为3.00439亿美元和2.14554亿美元[325] - 2020年、2019年和2018财年循环信贷安排的利息费用分别约为700万美元、170万美元和570万美元[327] - 2020年和2019年公司总营收分别为4.98819亿美元和4.23056亿美元，其中2020年流权益收入为3.59868亿美元，特许权权益收入为1.38951亿美元[334] - 2020年、2019年和2018财年公司确认的基于股票的薪酬费用分别为911.6万美元、661.7万美元和827.9万美元[337] - 2020 - 2018财年授予的股票期权加权平均授予日公允价值分别为17.42美元、24.12美元和27.12美元，行使的股票期权总内在价值分别为130万美元、70万美元和140万美元[342] - 2020 - 2018财年授予的SSARs加权平均授予日公允价值分别为32.33美元、26.37美元和29.17美元，行使的SSARs总内在价值分别为460万美元、280万美元和640万美元[345] - 2020 - 2018财年归属于公司普通股股东的净利润分别为19934.3万美元、9382.5万美元和 - 11313.4万美元，基本每股收益分别为3.04美元、1.43美元和 - 1.73美元，摊薄每股收益分别为3.03美元、1.43美元和 - 1.73美元[356] - 2020、2019、2018财年所得税前收入分别为1.92596亿、1.06577亿、-1.04579亿美元[357] - 2020、2019、2018财年所得税费用分别为-365.4万、1749.8万、1477.2万美元[357] - 2020和2019年递延所得税资产分别为9357.6万、2025.9万美元，递延所得税负债分别为7252.2万、7944.5万美元[358] - 2020和2019年净经营亏损结转额分别为40万、20万美元[359] - 2020和2019年未确认税收利益分别为2540万、3650万美元[360] - 未来12个月公司净未确认所得税利益可能减少2400万美元[361] - 2020和2019年应计所得税相关利息和罚款均为1260万美元[362] - 2020、2019、2018财年支付利息分别为490万、1063.8万、1604.9万美元，支付所得税净额分别为3155.5万、4443.5万、-305.8万美元[363] - 2020年可交易股权证券公允价值为1786.3万美元，其中Level 1为1385.8万美元，Level 2为400.5万美元[366] - 2020财年Centerra、Barrick、Teck三家运营商收入占比分别为26.3%、25.2%、14.9%[370] - 2020、2019、2018财年总营收分别为498819千美元、423056千美元、459042千美元[374] - 2020、2019、2018财年总毛利润分别为236058千美元、178553千美元、209349千美元[372] - 2020、2019、2018财年税前收入分别为192596千美元、106577千美元、 - 104579千美元[372] - 2020财年四个季度净收入分别为70453千美元、41321千美元、38554千美元、49015千美元，全年总计199343千美元[379] - 2019财年四个季度净收入分别为15008千美元、23586千美元、28772千美元、26459千美元，全年总计93825千美元[379] - 2020财年基本每股收益为3.04美元，摊薄后每股收益为3.03美元；2019财年基本和摊薄后每股收益均为1.43美元[379] 各业务线收入占比及价格影响 - 2020财年约79%的总收入来自黄金销售，若金价每盎司平均上涨或下跌10%，收入将增加或减少约4160万美元[235] - 2020财年约9%的总收入来自白银销售，若银价每盎司平均上涨或下跌10%，收入将增加或减少约440万美元[236] - 2020财年约9%的总收入来自铜销售，若铜价每磅平均上涨或下跌10%，收入将增加或减少约500万美元[237][238] 公司业务收购情况 - 公司于2020年1月29日收购Alturas项目最高1.06%（黄金）和1.59%（铜）的净冶炼厂回报（NSR）特许权使用费，总对价最高4100万美元，已支付1100万美元[294] - 2019年8月公司收购Castelo de Sonhos黄金项目最高1.5%的NSR特许权使用费及购买TriStar最多1964万股普通股的认股权证，总对价750万美元，已全部支付[295] - 2019年2月25日，公司子公司RGLD Gold签订协议购买Khoemacau项目的白银，将支付总计2.12亿美元预付款[298] 公司权益及资产情况 - 公司确定Peak Gold JV应按公允价值进行初始完全合并，非控股权益公允价值为4570万美元[267] - 截至2020年和2019年6月30日，Royal Alaska在Peak Gold JV中持有40%的会员权益[268] - 截至2020年6月30日，公司经营租赁的使用权资产总计791万美元，租赁负债总计921万美元[292] - 公司经营租赁负债到期情况为2021 - 2025年分别为112.1万、111.9万、110.6万、111.6万、109.1万美元，之后为479.9万美元[292] - 公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为9年，加权平均折现率为2.5% [292] - 截至2020年6月30日，公司生产阶段流和特许权使用费权益净额为17.838亿美元，开发阶段为2.19597亿美元，勘探阶段为3.15516亿美元，总计23.18913亿美元[303] - 公司拥有Mount Milligan 35%的应付黄金和18.75%的应付铜购买权，截至2020年6月30日账面价值为5.543亿美元，该矿黄金和铜消耗率分别为每盎司764美元和每磅1.48美元[305][309] - 公司拥有Rainy River 6.50%的黄金（交付23万盎司后降至3.25%）和60%的白银（交付310万盎司后降至30%）购买权，截至2020年6月30日已交付约3.87万盎司黄金和约41.05万盎司白银，账面价值为1.485亿美元，该矿黄金和白银消耗率分别为每盎司848美元和每盎司11.27美元[310][312] - 公司拥有Pascua - Lama项目智利部分0.78% - 5.45%的金银滑动比例NSR特许权使用费和1.09%的铜收益特许权使用费[317] - 截至2020年6月30日，公司可交易股权证券包括809,744股Contango Ore公司普通股、3,949,575股Battle North Gold公司普通股以及可购买多达19,640,000股TriStar公司普通股的认股权证[323] 公司减值情况 - 2020财年公司确认特许权使用费权益减值费用134.1万美元，2019财年为0，2018财年为23936.4万美元[315] - 因El Toqui破产程序，公司2020年6月30日确定其账面价值无法收回，减值130万美元，截至该日账面价值为0[316] - 2018年第一季度减值费用为2.391亿美元，截至2020年6月30日，帕斯夸 - 拉马特许权权益剩余账面价值为1.777亿美元[322] 公司股票相关情况 - 2015年综合长期激励计划授权250万股普通股用于未来授予[335] - 股票期权和股票增值权授予的行权价格等于授予日公司股票收盘价，授予的奖励基于1 - 3年的连续服务归属，合同期限为10年[338] - 2020 - 2018年股票期权和SSARs授予时的加权平均预期波动率分别为34.4%、36.5%、42.2%和34.6%、37.6%、42.4%，加权平均预期寿命分别为4.5年、4.5年、5.5年和4.7年、5.2年、5.4年，加权平均股息收益率均为1.0%、1.1%、1.1%，加权平均无风险利率均为1.6%、2.7%、1.8%[339] - 截至2020年6月30日，股票期权未行使数量为18,901股，加权平均行使价格为70.38美元，剩余合约期限为6.0年，内在价值为1020千美元；可行使数量为15,623股，加权平均行使价格为65.96美元，剩余合约期限为5.5年，内在价值为912千美元[342] - 截至2020年6月30日，与未归属股票期权相关的未确认股票薪酬费用约为10万美元，预计在1.5年的加权平均期间内确认[343] - 截至2020年6月30日，SSARs未行使数量为122,604股，加权平均行使价格为95.57美元，剩余合约期限为7.8年，内在价值为3536千美元；可行使数量为42,386股，加权平均行使价格为73.48美元，剩余合约期限为6.3年，内在价值为2155千美元[345] - 截至2020年6月30日，与未归属SSARs相关的未确认股票薪酬费用约为150万美元，预计在1.9年的加权平均期间内确认[346] - 截至2020年6月30日，绩效股未归属数量为144,912股，加权平均授予日公允价值为80.59美元，未确认股票薪酬费用约为150万美元，预计在2.2年的平均剩余归属期内确认[351] - 截至2020年6月30日，受限股未归属数量为96,047股，加权平均授予日公允价值为90.40美元，未确认股票薪酬费用约为330万美元，预计在3.1年的加权平均归属期内确认[354] 公司协议及准则相关情况 - 公司从事收购和管理贵金属流、特许权使用费及类似权益的业务[263] - 公司从Mount Milligan购买黄金的现金支付为每盎司435美元或购买时黄金现行市场价格中的较低者，其他流协议的现金支付为金属交付日期附近黄金、白银或铜现货价格的固定合同百分比[279] - 公司于2019年7月1日采用新租赁准则ASU 2016 - 02和ASU 2018 - 11，采用修改后的追溯调整法，未调整比较报告期[290] - 2016年6月发布的ASU No. 2016 - 13自2020