公司资产与收购情况 - 截至2019年12月31日，公司在威斯康星州奥克代尔的压裂砂矿拥有约3.16亿吨已探明可采砂储量，目前该设施的年铭牌加工能力约为550万吨[126][129] - 2020年9月18日，公司以约210万美元的总价从Eagle Materials Inc.收购Eagle Oil and Gas Proppants Holdings LLC全部已发行和流通权益，发行1503759股普通股支付[132] - 被收购公司及其子公司主要资产包括伊利诺伊州尤蒂卡和威斯康星州新奥本的两个压裂砂矿及相关加工设施，总年加工能力约350万吨，其中160万吨可通过伊利诺伊州秘鲁的转运设施接入BNSF一级铁路线[133] - 收购的净资产估计总公允价值为4190万美元，产生3990万美元的廉价购买收益，计入2020年第三和第九个月的净收入[134] - 公司为此还签订了500万美元的收购流动性支持贷款安排，可在2021年9月18日前用于支持被收购业务的营运资金需求，2021年12月31日后未偿还借款将在三年内摊销，截至2020年9月30日无未偿还借款[135] - 2020年9月18日，公司以约210万美元收购Eagle Oil and Gas Proppants Holdings LLC全部已发行和流通权益[244] - 公司向Eagle发行1503759股普通股以支付收购Eagle的价款[244] - Eagle及其子公司主要资产包括伊利诺伊州尤蒂卡和威斯康星州新奥本的两个压裂砂矿及相关加工设施，年总加工能力约350万吨[244] - 上述加工设施中，160万吨产能可通过伊利诺伊州秘鲁的转运设施接入BNSF一级铁路线[244] 财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度收入2340万美元，较2019年同期的6570万美元减少4228.1万美元，降幅64%[146] - 2020年第三季度毛利润518.2万美元，较2019年同期的2713.5万美元减少2195.3万美元，降幅81%[146] - 2020年第三季度净利润3628.2万美元，较2019年同期的1092.6万美元增加2535.6万美元，增幅232%[146] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，商品销售成本分别为1820万美元和3860万美元，2020年下降主要因销售总量降低和费用削减[150] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，毛利润分别为520万美元和2710万美元，2020年下降主要因当期销售总量降低[151] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，运营费用分别为640万美元和1270万美元，2019年含760万美元减值费用[152][153] - 2020年截至9月30日的三个月，公司因收购Eagle Proppants Holdings获得3990万美元廉价购买收益[154] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，净利息支出分别为50万美元和100万美元，2020年减少因利率降低和未偿债务总额减少[155] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，有效税率分别约为5.1%和19.0%，2020年收购相关廉价购买收益不征税[156] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，净收入分别为3630万美元和1090万美元，2020年增加主要因收购廉价购买收益[157] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，收入分别为9700万美元和1.854亿美元，销量分别约为127.3万吨和200万吨，2020年下降因各业务销量降低[160][161] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，有效税率分别约为12.0%和20.4%，2020年收购相关廉价购买收益不征税[170] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，净收入分别为4080万美元和2920万美元，2020年增加主要因收购廉价购买收益[171] - 2020年第三季度调整后EBITDA为610万美元，2019年同期为2880万美元，主要因销量和短缺收入下降[179][180] - 2020年前九个月调整后EBITDA为2810万美元，2019年同期为6740万美元，主要因销量和短缺收入下降[179][181] - 2020年第三季度贡献毛利为1040万美元，每吨33.52美元；2019年同期为3370万美元，每吨55.13美元，主要因销量下降[187] - 2020年前九个月贡献毛利为4110万美元，每吨32.31美元；2019年同期为8170万美元，每吨40.87美元，主要因销量下降[188] - 截至2020年9月30日，公司现金1100万美元，ABL信贷安排未使用额度960万美元，收购流动性支持安排未使用额度500万美元[189] - 2020年9月30日营运资金为7040万美元，2019年12月31日为5220万美元，主要因现金回收和支出减少[194] - 2020年前九个月经营活动提供净现金2220万美元，2019年同期为4030万美元[195] - 2020年前九个月投资活动使用净现金740万美元，2019年同期为1950万美元[195][198] - 2020年前九个月融资活动使用净现金650万美元，2019年同期为2020万美元[195][201] - 公司债务总额为3032.2万美元，包括Oakdale设备融资、ABL信贷安排、应付票据和融资租赁[202] - 公司2020年资本支出预算最多削减2000万美元，预计全年资本支出少于1000万美元，截至2020年9月30日的九个月已支出约740万美元[209] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，某客户的短缺付款分别占公司应收账款和未开票应收款5460万美元和3740万美元[243] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度销售约30.9万吨砂，2019年同期销售约61.1万吨砂[147] - 2020年第三季度砂销售收入从2019年同期的2970万美元降至1240万美元，物流收入从2019年同期的2040万美元降至约410万美元，合同短缺收入从2019年同期的1560万美元降至680万美元[147] - 2020年前九个月，Rice Energy、Liberty和U.S. Well Services的收入分别占总收入的29.4%、20.5%和18.9%；2019年前九个月，这三家公司的销售分别占总收入的26.5%、19.0%和17.2% [220] 财务报表错误调整 - 2020年第二季度，公司发现2018年审计财务报表中商品销售成本存在错误，涉及供应商返利5300美元，其中1800美元与2018财年费用有关[227] - 因上述错误，公司在2018年审计财务报表中减少商品销售成本1800美元，增加所得税费用387美元；在2019年审计财务报表中增加预付费用和其他流动资产1800美元，增加递延所得税负债387美元，增加留存收益1413美元[227] 公司面临的风险与应对措施 - 公司业务受油气行业活动水平影响，近期油价因疫情和供应增加跌至历史低点，公司采取了削减资本支出、成本控制等措施[234][235][236] - 这些事件可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响，包括客户和收入中断、资产价值下降等[237] - 油价长期下跌或关键资源短缺会导致对公司产品和服务的需求下降，对公司业务产生重大不利影响[238] - 经济衰退可能影响公司融资能力、产品价格、贸易应收账款可收回性等[241] 公司股票相关情况 - 2018年11月8日，公司董事会授权在12个月内回购最多200万股公司普通股[248] - 2019年9月11日，公司董事会重新授权现有股票回购计划延长12个月[248] - 截至2020年9月30日，公司可回购的最大股份数量为63.35万股，2020年第三季度未回购股份[210] - 截至2020年9月30日的三个月内，公司未根据1933年《证券法》（经修订）进行未注册股票销售[247] - 2020年7 - 9月公司未回购股票，根据计划仍可回购633500股[249] 公司检查情况 - MSHA每年对公司每个地上设施至少进行两次突击检查[251]