票据相关风险与条款 - 公司涉及日常业务诉讼和监管程序，预计不会造成重大损失[12] - 2027年高级票据将有效从属于高级担保信贷安排及其他有担保债务[13] - 法院可能根据欺诈性转移或欺诈性转让法律撤销票据或子公司担保[14] - 发生控制权变更，公司需以本金101%加应计未付利息的价格回购票据[23] - 无法确保票据市场能够发展或持续，交易价格可能低于初始发行价[24] - 若票据获得穆迪和标普投资级评级，契约关键契约将暂停[28] - 票据持有人无注册权，公司目前无意根据适用证券法注册票据[29] - 票据不利评级可能导致交易价格下跌[30] - 若在付款后90天内（若受益债权人是内部人士则为1年）启动破产或资不抵债程序，付款可能被视为优先转让而撤销[20] - 破产法院可根据公平从属原则将票据或担保索赔从属于其他索赔[21] - 若托管释放条件未在托管结束日期或之前满足等情况，票据将进行特别强制赎回[31] 股权回购计划 - 2016年11月董事会授权最高1亿美元的A类普通股回购计划，授权将于2020年3月1日到期，截至2019年6月30日，授权额度还剩4970万美元，2019年第二季度未回购股份[39] - 2016年11月董事会授权最高1亿美元的A类普通股回购计划，授权将于2020年3月1日到期，截至2019年6月30日，该授权下还剩4970万美元[155][157] - 2018年公司与摩根大通达成2500万美元的加速股票回购协议，2018年第三季度收到130万股，占预计总数的80%，2019年2月最终结算时又收到147164股[156] - 2019年上半年回购了60万美元的股票，价格在每股15.54 - 18.72美元之间；2018年上半年回购了440万美元的股票，价格在每股13.29 - 16.86美元之间[157] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为5.6514亿美元，较2018年12月31日的10.7114亿美元减少[50] - 截至2019年6月30日，受限现金为2.4亿美元，2018年12月31日无受限现金[50] - 截至2019年6月30日，应收账款为3.23575亿美元（扣除坏账准备319.1万美元），较2018年12月31日的2.8133亿美元（扣除坏账准备437.1万美元）增加[50] - 截至2019年6月30日，公司总资产为30.47725亿美元，较2018年12月31日的21.30061亿美元增加[50] - 截至2019年6月30日，公司总负债为21.22972亿美元，较2018年12月31日的12.04906亿美元增加[50] - 2019年6月30日总负债和权益为30.47725亿美元，2018年为21.30061亿美元[51] - 2019年上半年总运营收入为6.29658亿美元，2018年为5.37586亿美元[52] - 2019年上半年总运营成本和费用为5.69亿美元，2018年为4.84292亿美元[52] - 2019年上半年运营收入为2231.2万美元，2018年为2184.1万美元[52] - 2019年上半年持续经营业务税后净亏损为718万美元，2018年为8.5万美元[52] - 2019年上半年净亏损为718万美元，2018年为2136.1万美元[52] - 2019年上半年综合总收入（亏损）为 - 625.9万美元，2018年为 - 1988.1万美元[55] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为915.8万美元，2018年为2255.6万美元[57] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为6.61127亿美元，2018年为2985.1万美元[57] - 2019年上半年融资活动提供的净现金为8.41361亿美元，2018年为 - 1568.5万美元[57] - 2019年6月30日，公司应收账款坏账准备总计320万美元，2018年12月31日为440万美元[84] - 2019年6月30日，公司预收收入总计650万美元，预计未来12个月内确认为收入；2018年12月31日为1150万美元；2019年上半年确认了2018年12月31日预收收入中的700万美元[85] - 截至2019年6月30日，公司普通股为809000美元，额外实收资本为1111849000美元，留存收益（累计亏损）为 - 101529000美元，其他综合收益（损失）为 - 94476000美元，总权益为916653000美元[59] - 截至2018年6月30日，公司普通股为819000美元，额外实收资本为1131499000美元，留存收益（累计亏损）为 - 119012000美元，其他综合收益（损失）为 - 101442000美元，总权益为911864000美元[60] - 2019年第一季度至6月30日，综合收益（损失）为95000美元，现金股息支付4080000美元，因补偿计划发行股份增加权益3265000美元[59] - 2018年第一季度至6月30日，综合收益（损失）为6460000美元，现金股息支付4097000美元，因补偿计划发行股份增加权益4813000美元[60] - 2019年前六个月，综合收益（损失）为 - 6259000美元，现金股息支付8120000美元，回购股份减少权益584000美元，因补偿计划发行股份增加权益5451000美元[61] - 2018年前六个月，综合收益（损失）为 - 19881000美元，现金股息支付8222000美元，回购股份减少权益4409000美元，因补偿计划发行股份增加权益6891000美元[62] - 2019年和2018年第二季度股份支付薪酬成本分别为280万美元和290万美元，2019年和2018年年初至今分别为860万美元和630万美元[90] - 2019年和2018年第二季度持续经营业务税后净收入分别为亏损36.6万美元和盈利866.2万美元，2019年和2018年上半年分别为亏损718万美元和盈利8.5万美元[92] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月运营收入分别为3.49612亿美元和3.24101亿美元，六个月运营收入分别为6.76423亿美元和6.12882亿美元[115] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月有效所得税税率分别为12%和92%[119] - 2019年6月30日递延所得税资产总计860万美元[120] - 2019年第二季度和前六个月的收购及相关整合成本分别为280万美元和630万美元，2018年第二季度和前六个月的重组成本分别为230万美元和610万美元[120] - 2019年6月30日和2018年12月31日，受限现金分别为2.4亿美元和510万美元[122] - 2019年截至6月30日的三个月和年初至今的运营租赁成本分别为360万美元和700万美元[125] - 2019年6月30日和2018年12月31日，商誉净额分别为11.11247亿美元和8.34013亿美元[128] - 2019年6月30日和2018年12月31日，其他无形资产总计分别为7.24792亿美元和4.78953亿美元[129] - 2019年6月30日和2018年12月31日，长期债务净账面价值分别为15.37849亿美元和6.85764亿美元[131] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，定期贷款B利率分别为4.40%和4.34%，2019年上半年加权平均利率为4.47%[135] - 截至2019年6月30日，定期贷款B - 1利率为5.15%，2019年存续两个月的加权平均利率为5.21%[138] - 截至2019年6月30日，已使用1.2亿美元，利率4.40%，加权平均利率4.52%[139] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，其他负债分别为308206000美元和294542000美元，其中包括员工薪酬福利、递延FCC重新包装收入等项目[144] - 2019年上半年，某些营运资金账户变化总计为 - 27073000美元，2018年同期为 - 10075000美元[145] - 2019年上半年，公司为SERPs和确定受益养老金计划分别出资50万美元和650万美元，预计2019年剩余时间分别再出资70万美元和1210万美元[146] - 2019年Q2总运营收入为3.37495亿美元，2018年同期为2.83395亿美元；2019年上半年总运营收入为6.29658亿美元，2018年同期为5.37586亿美元[152] - 2019年Q2持续经营业务税前收入为29.54万美元，2018年同期为116.45万美元；2019年上半年持续经营业务税前亏损为81.94万美元，2018年同期收入为10.37万美元[152] - 2019年6月30日累计其他综合收益（损失）为 - 9447.6万美元，2018年同期为 - 10144.2万美元[158][159] - 2019年第二季度运营收入同比增加5410万美元或19%，上半年增加9210万美元或17%；排除收购业务后，季度和年初至今分别增长5%和6%[170][171] - 2019年第二季度员工薪酬和福利同比增加2050万美元或22%，上半年增加3220万美元或17%；排除收购业务后，季度和年初至今分别增长7%和6%[170][172] - 2019年第二季度节目费用同比增加1840万美元或22%，上半年增加3310万美元或20%；排除收购业务后，季度和年初至今分别增长14%和15%[170][173] - 2019年第二季度其他费用同比增加890万美元或14%，上半年增加1740万美元或15%；排除收购业务后，季度和年初至今分别增长3%和6%[170][175] - 2019年第二季度收购及相关整合成本为280万美元，上半年为630万美元[170][176] - 2019年无形资产折旧和摊销从2018年的3080万美元增至3800万美元[170][178] - 2019年和2018年上半年有效所得税税率分别为12%和92%，2019年有0.8百万美元税收优惠，2018年有0.7百万美元税收支出[180] - 2019年第二季度总运营收入3.37495亿美元，同比增长19.1%；前六个月总运营收入6.29658亿美元，同比增长17.1%[185] - 2019年和2018年持续经营业务经营活动提供的现金分别为920万美元和1760万美元[201] - 2019年经营活动现金同比受益于940万美元的部门利润增长和900万美元的节目、养老金缴款和重组活动现金支出减少，但被800万美元的利息支付增加和1700万美元的营运资金账户变化所抵消[201] - 2019年和2018年持续经营业务投资活动使用的现金分别为6.61亿美元和2900万美元[204] 董事会人员变动 - 2019年8月5日，公司任命Marcellus Alexander为董事会成员，董事会成员增至12人，Roger Ogden将于2020年股东大会结束任期后退休，届时董事会成员将减至11人[42] 未注册股权证券销售与高级证券违约情况 - 2019年第二季度未发生未注册股权证券销售[38] - 2019年第二季度高级证券无违约情况[40] 业务收购情况 - 2019年1月1日采用新租赁准则，确认使用权资产4660万美元和租赁负债5030万美元[97] - 2019年5月1日以5.21亿美元现金加2390万美元营运资金调整收购Cordillera 15家电视台，融资7.65亿美元，其中2.4亿美元用于Nexstar交易[102] - 2019年1月1日以5500万美元现金收购Raycom两家电视台[104] - 2019年5月1日至6月30日Cordillera电视台收入为2520万美元，2019年1月1日至6月30日Raycom电视台收入为1170万美元[103][105] - 2019年6月10日以850万美元现金收购Omny Studio，其中520万美元分配至商誉，380万美元分配至开发技术无形资产[108][109] - 2018年11月30日以1.6亿美元现金收购Triton，其中约1050万美元为现金资产[110] - 收购Cordillera和Raycom产生的商誉2.72亿美元分配至本地媒体部门，收购Triton产生的商誉8400万美元分配至国家媒体部门[107][113] - 收购Cordillera和Raycom按资产收购处理，商誉可抵扣所得税；收购Triton按股票收购处理，商誉不可抵扣所得税[107][113] - 2019年3月20日，公司与Nexstar达成协议，以5.8亿美元收购七个市场的八个广播电视站，预计2019年第三季度完成交易[116]