公司基本信息 - 公司全球约有13000名员工，业务覆盖超100个国家[14] - 公司运营四个可报告业务板块：医疗产品、医疗专业服务、生命科学和应用灭菌技术[15] - 2019年3月28日，公司完成从英国迁至爱尔兰的重新注册[13] - 截至2020年3月31日，公司持有约410项美国专利和约1640项其他司法管辖区专利，有145项美国专利申请和360项其他司法管辖区专利申请待决[37] - 截至2020年3月31日，公司全球共有约1430项商标注册[38] - 截至2020年3月31日，公司有大约1040名普通股登记持有人[90] - 公司在美国和其他19个国家运营超75个销售、行政和运营地点[85] - 公司拥有44个、租赁11个应用于AST部门的接触灭菌地点[84] - 公司拥有和租赁多个支持医疗产品、医疗专业服务和生命科学部门的材料制造地点[86] - 公司Applied Sterilization Technologies（AST）部门在全球拥有超50个合同灭菌和实验室设施[80] 业务客户与收入来源 - 公司主要从医疗保健提供商、制药和医疗设备客户处获取收入，COVID - 19疫情使部分产品和服务需求下降[16] - 2020财年各业务板块无单一客户收入占比超10%[21][25][29][33] 原材料采购 - 公司主要原材料包括不锈钢、碳钢、有机和无机化学品、燃料和塑料组件，预计2021财年无重大采购问题[35] 公司监管与合规风险 - 公司业务受多个国家政府监管，遵守法规成本高，过去曾受监管制裁[40][41][43] - 公司业务受多国广泛监管，产品和运营需获监管批准，否则可能影响营收、利润等[73] - 产品即便获监管批准，仍可能面临召回和限制，会分散资源并损害声誉[74] - 公司面临产品责任索赔等法律和监管行动，可能产生高额成本并影响业务[74] - 医疗保健法律和报销政策变化可能对公司业务产生负面影响[71] - 通用数据保护条例（GDPR）对最严重违规行为可能处以高达前一财年全球年收入4%或2000万欧元（以较高者为准）的罚款[81] 市场竞争与风险 - 公司所处市场竞争激烈，长期竞争地位依赖创新和性价比产品服务的研发与营销[48][49] - 公司面临国际业务风险，包括汇率波动、收款困难、信用风险、税收差异等[66] - 新冠疫情扰乱公司运营，导致部分设施关闭、产品和服务需求下降、供应链中断等[68] - 经济环境变化可能影响公司业绩，客户融资困难或政府医疗资金受限会对公司不利[70] - 公司需获取和维护专利等知识产权，获取和保护专利可能存在困难[75] - 2017年12月22日美国《减税与就业法案》（TCJA）签署，其后续指导对公司业务影响未知[75] - 公司全球有效企业税率不确定，可能与预期不同并产生重大影响[75] - 美国立法或监管行动可能影响公司依赖的税收协定，增加税收负担[75] - 外国贸易法律法规或政策变化，特别是贸易限制增加，可能对公司业务和财务结果产生重大不利影响[75] - 美国有关拒绝向海外重新注册公司授予政府合同的立法提案若通过，可能影响公司业务[76] - 美国国税局可能认定公司为美国联邦税收目的的美国公司，导致额外税收责任[76] 销售与服务活动 - 公司通过区域临床专家、系统规划师、企业客户经理、内部客户服务和现场支持部门开展销售和服务活动，还与部分市场的经销商签约合作[51] - 公司在客户所在地、培训教育中心和互联网上提供多种培训课程，许多操作员培训课程获专业认证组织认可[52] 财务报告披露 - 公司在网站免费提供10 - K表年度报告、10 - Q表季度报告、8 - K表当期报告及相关修订文件[55] - 公司在网站免费提供公司治理准则、董事道德准则、商业行为准则以及各委员会章程[57] 股份回购计划 - 2016年8月9日，STERIS UK宣布董事会授权回购至多3亿美元普通股，因迁册终止[92] - 2019年5月7日，公司董事会授权STERIS plc继续股份回购计划，授权金额7900万美元[93] - 2019年7月30日，公司董事会批准将2019年5月7日的授权增加3亿美元[93] - 截至2020年3月31日，授权项下剩余可用资金约为3.39亿美元（税后、扣除费用和佣金）[94] - 2020财年，公司根据2019年授权回购了273,259股普通股，总金额为4000万美元[94] - 2020财年第四季度，公司共回购68,200股普通股，平均每股价格为146.08美元[95] 财务数据关键指标变化 - 2020财年公司营收为30.30895亿美元，2019财年为27.8217亿美元，2018财年为26.19996亿美元[97] - 2020财年公司净利润为4.07605亿美元，2019财年为3.04051亿美元，2018财年为2.90915亿美元[97] - 2020财年基本每股收益为4.81美元，2019财年为3.59美元，2018财年为3.42美元[97] - 2020财年公司营运资金为7.05144亿美元，2019财年为5.88539亿美元，2018财年为5.91195亿美元[97] - 2020财年公司总负债为20.18858亿美元，2019财年为18.87273亿美元，2018财年为19.83034亿美元[97] - 2020财年营收为30.309亿美元，较2019财年的27.822亿美元增加2.487亿美元，增幅8.9%[112][126] - 2020财年营业利润为5.37亿美元，较2019财年的4.115亿美元增长30.5%[113] - 2020财年经营活动净现金流为5.906亿美元，自由现金流为3.802亿美元，2019财年分别为5.395亿美元和3.554亿美元[114] - 2020年3月31日，公司债务与总资本比率为25.3%，连续第十四年提高季度股息至每股0.37美元[115] - 2020财年服务收入增长1.42亿美元，增幅9.6%；消耗品收入增长6670万美元，增幅11.0%；资本设备收入增长4010万美元，增幅5.8%[127] - 2020财年爱尔兰收入为6380万美元，较2019财年增加703.7万美元，增幅12.4%；美国收入为22.117亿美元，较2019财年增加2.349亿美元，增幅11.9%；其他外国地区收入为7.554亿美元，较2019财年增长0.9%[128][129] - 2020财年毛利润增加1.445亿美元，毛利率从42.2%提升至43.5%[130] - 2020财年销售、一般和行政费用增长7.0%，研发费用增加250万美元，增幅4.0%，重组费用从3098.7万美元降至67.3万美元[132] - 2020财年利息费用较2019财年减少470万美元，主要因未偿债务水平降低[139] - 2020财年所得税费用为9.09亿美元，较2019财年增加2648.2万美元，增幅41.1%；有效所得税税率为18.2%，高于2019财年的17.4%[140] - 2020财年总营收为30.31亿美元，较2019财年增加2.49亿美元，增幅8.9%；总运营收入为5.37亿美元，高于2019财年的4.11亿美元[146] - 2020财年经营活动提供的净现金为5.91亿美元，较2019财年增加5105.5万美元，增幅9.5%[157] - 2020财年投资活动使用的净现金为3.20亿美元，高于2019财年的2.13亿美元；融资活动使用的净现金为1.63亿美元，低于2019财年的2.95亿美元[157] - 2020年3月31日债务与总资本比率为25.3%，低于2019年3月31日的27.1%[157] - 2019财年公司完成约500万美元的股权投资[162] - 2020和2019财年公司分别使用1.098亿美元和1330万美元进行收购[162] - 2020财年末银行信贷安排下的未偿还债务为2.754亿美元，2019财年末为3.018亿美元[162] - 2020财年公司以4000万美元回购273,259股普通股，2019财年以7320万美元回购659,393股普通股[162] - 2020和2019财年公司分别支付130万美元和50万美元的融资费用和债务发行成本[162] - 2020财年公司支付现金股息总计1.23亿美元，每股1.45美元；2019财年支付1.125亿美元，每股1.33美元[162] - 截至2020年3月31日，公司的信贷来源总额为18.78409亿美元，未使用额度为7.17783亿美元[163] - 截至2020年3月31日，公司未偿还的高级票据总额为8.78409亿美元[164] - 2020财年公司资本支出达2.145亿美元，2021财年预计继续投资设施扩建[167] - 截至2020年3月31日，公司不可撤销经营租赁承诺总额为1.739亿美元[168] - 2021 - 2025 年及以后商业承诺到期金额分别为 6.9373 亿美元、7062 万美元、1118 万美元、353 万美元、2324 万美元，总计 8.023 亿美元[172] - 2020 年和 2019 年 3 月 31 日，采用后进先出法（LIFO）计价的存货分别占总存货的 25.3%和 25.2%[181] - 若仅采用先进先出法（FIFO）计算存货成本，2020 年和 2019 年 3 月 31 日的存货将分别比报告值高 1690 万美元和 1680 万美元[181] - 2019 财年第三季度，公司因品牌战略调整对医疗产品业务部门的一个商标记录了 1620 万美元的减值费用[189] - 2020 财年对商誉和其他无限期无形资产的年度减值审查未发现减值迹象[188] - 公司 2020 年 3 月 31 日和 2019 年 3 月 31 日自保风险留存应计额分别为 2320 万美元和 1970 万美元[194] - 2020财年、2019财年和2018财年的股份支付费用分别为2380万美元、2400万美元和2220万美元[205] 各条业务线数据关键指标变化 - 医疗产品部门2020财年营收为14.23亿美元，较2019财年增加8477万美元，增幅6.3%；运营收入为3.56亿美元，较2019财年增加3273.5万美元，增幅10.1%[146] - 医疗专业服务部门2020财年营收为5636.11万美元，较2019财年增加5355.4万美元，增幅10.5%；运营收入为6421.7万美元，与2019财年基本持平[146] - 生命科学部门2020财年营收为4169.39万美元，较2019财年增加3838.1万美元，增幅10.1%；运营收入为1440.88万美元，较2019财年增加1195.9万美元，增幅9.1%[146] - 应用灭菌技术部门2020财年营收为6271.47万美元，较2019财年增加7202万美元，增幅13.0%；运营收入为2709.17万美元，较2019财年增加4908.9万美元，增幅22.1%[146] 会计政策与估计 - 收入在合同义务履行且产品或服务控制权转移给客户时确认，按预期收取的对价计量[174] - 公司为应收账款坏账和销售退货分别维持备抵金，根据历史经验等因素估计[179][180] - 存货按成本与市价孰低计量，采用后进先出法和先进先出法结合的成本计算方法[181] - 公司对资产减值、资产退休义务、重组、购买会计和商誉等进行评估和会计处理[183][185][186] 养老金与福利计划 - 2020年3月31日，公司各业务确定预计福利义务的折现率为0.20% - 3.00%，确定2020财年净定期福利成本的折现率为0.20% - 3.50%，预计计划资产回报率为0.65% - 4.80%[201] - 降低公司既定福利养老金计划的预计长期计划资产回报率假设50个基点，2020财年福利成本增加不到10万美元[201] - 降低既定福利养老金计划和其他退休后福利计划的折现率假设50个基点，2020财年净定期福利成本减少不到10万美元，2020年3月31日预计福利义务增加约1050万美元[202] - 计算其他退休后福利义务时假设的当前年度医疗成本趋势率为6.8%，假设的增长率在五年内从该比率逐步下降至假设的长期医疗成本趋势率[203] - 2020年3月31日，假设医疗成本趋势率变动100个基点，对退休后福利义务的影响为增加7000美元或减少6000美元[203] 债务情况 - 截至2020年3月31日，公司有8.784亿美元的固定利率优先票据未偿还[211] - 截至2020年3月31日，公司在信贷协议下有2.754亿美元的未偿借款，面临利率变动风险[211] 其他事项 - 2016年美国环保署（EPA）改变环氧乙烷（EO）致癌风险依据，判定其对人类致癌[80] - 2017年12月22日美国实施税改，限制2017年12月31日后