公司业务概述 - 公司是技术驱动的独立勘探和生产公司，业务集中在美国墨西哥湾和墨西哥近海[138] - 公司采用组合管理方法评估钻井前景，以高效配置资本[140] - 公司使用产量、实现价格、租赁运营费用、资本支出和调整后EBITDA等指标评估油气业务表现[161] 公司收购情况 - 2020年2月28日，公司以4.493亿美元收购ILX和Castex相关权益，其中净现金支付2.931亿美元，发行优先股折合普通股1100万股[147] - 2019年1月11日，公司以2960万美元（调整后2790万美元）收购Gunflint油田约9.6%非运营工作权益[148] 油田生产情况 - 2019年第一季度，因第三方计划停机，Phoenix油田停产57天[150] 市场价格情况 - 2020年1月1日至4月21日，NYMEX WTI原油现货日价从每桶63.27美元降至 - 36.98美元，NYMEX亨利枢纽天然气从每百万英热单位2.17美元降至1.50美元[152] - 2020年3月31日，公司上限测试计算基于每桶油60.10美元、每千立方英尺天然气2.36美元和每桶NGL 15.62美元的SEC定价[153] - 若SEC定价调整为每桶油35.34美元、每千立方英尺天然气2.19美元和每桶NGL 8.69美元，油气资产将减值约4.5亿美元[154] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度总营收1.88亿美元，较2019年增加905.1万美元[162] - 2020年第一季度总产油量372.6万桶，天然气70.42亿立方英尺，NGL 38.7万桶，较2019年分别增加106.3万桶、18.58亿立方英尺和13.2万桶[162] - 2020年第一季度石油、天然气和NGL平均售价分别为44.72美元/桶、1.69美元/千立方英尺和11.11美元/桶，较2019年分别下降13.74美元、1.10美元和8.76美元[162] - 2020年第一季度租赁经营费用5824.1万美元，较2019年减少970万美元，降幅14% [164] - 2020年第一季度折旧、损耗和摊销费用9354.3万美元，较2019年增加2900万美元，增幅45% [165] - 2020年第一季度一般及行政费用2746.9万美元，较2019年增加990万美元，增幅56% [166] - 2020年第一季度价格风险管理活动收入2.43亿美元，较2019年增加3.53亿美元，增幅322% [168][169] - 2020年第一季度调整后EBITDA为1.48亿美元，2019年为9372.9万美元[174] - 截至2020年3月31日，公司可用流动性为5.93亿美元[175] - 2020年第一季度资本支出（不包括收购）为6691.8万美元，加上封堵和废弃费用后为7322万美元[177] - 2020年第一季度经营活动净现金流入1.10232亿美元，较2019年同期增加6910万美元，主要因衍生品现金收入增加3950万美元[180] - 2020年第一季度投资活动净现金流出3.76683亿美元，较2019年同期增加2.414亿美元，主要因收购支出增加2.602亿美元，资本支出减少1880万美元[181] - 2020年第一季度融资活动净现金流入2.86381亿美元，较2019年同期增加2.864亿美元，主要因2020年第一季度从银行信贷安排获得3亿美元用于ILX和Castex收购[182] 费用削减与资金需求 - 公司因商品价格下降和疫情影响，减少2020年资本、运营和一般及行政费用1.7亿美元[145] - 公司削减1.7亿美元资本、运营和一般管理费用，预计运营现金流和银行信贷安排可满足2020年3.8 - 4.05亿美元资本支出项目资金需求[179] 银行信贷安排情况 - 截至2020年3月31日，银行信贷安排借款基数为11.5亿美元，到期日为2022年5月10日，利率根据借款基数使用情况而定，适用伦敦银行同业拆借利率加2.75% - 3.75%的利差或基于联邦基金有效利率加1.75% - 2.75%的利差，未使用部分需支付0.5%的承诺费[183][184] - 2020年2月28日完成ILX和Castex收购后，银行信贷安排最大借款基数和承诺从9.5亿美元增至11.5亿美元，2020年5月将进行重新确定会议，结果预计月底公布[185] - 截至2020年3月31日，银行信贷安排最大借款基数承诺为11.5亿美元，其中不超过2亿美元可用于信用证，未提取承诺约为4.864亿美元[187] 债券情况 - 11%的第二优先高级担保票据将于2022年4月3日到期，利息每半年支付一次[188] - 7.5%的高级票据剩余610万美元未偿还，将于2022年5月31日到期，利息每半年支付一次[189] 担保履约债券情况 - 截至2020年3月31日，公司有总额约6.693亿美元的担保履约债券，主要与美国墨西哥湾的油井封堵和设施拆除以及墨西哥生产分成合同下的最低工作计划完成有关[190]