公司杠杆计划 - 公司杠杆计划包括SVCP 2022信贷工具1.7亿美元可用债务、TCPC Funding信贷工具3亿美元可用债务、2019年到期可转换高级无担保票据1.08亿美元、2022年到期可转换高级无担保票据1.4亿美元、2022年到期高级无担保票据1.75亿美元和SBA承诺杠杆1.5亿美元[225] 合格资产投资比例 - 截至2019年3月31日，公司85.0%的总资产投资于合格资产[229] - 公司作为BDC，需将至少70%的总资产投资于合格资产[229] 投资管理协议费用计算 - 投资管理协议规定，自2019年2月9日起，基本管理费按公司总资产（不包括现金及现金等价物）超过公司资产净值200%部分的1.0%的年利率计算，此前为1.5%[234] 激励性薪酬计算 - 2013年1月1日至2019年2月8日，激励性薪酬等于公司自2013年1月1日起所有普通收入的20%加上所有净实现资本收益（扣除任何净未实现资本折旧）的20%，各部分需满足每年8%的总回报要求[236] - 根据2019年2月9日的投资管理协议，激励性薪酬等于自2013年1月1日至2019年2月8日所有普通收入的20%及此后的17.5%加上自2013年1月1日至2019年2月8日所有净实现资本收益（扣除任何净未实现资本折旧）的20%及此后的17.5%，减去此前已支付的普通收入激励性薪酬和资本收益激励性薪酬，但仅在公司扣除激励性薪酬后的累计总回报加上该笔支付等于或超过每日加权平均投入普通股权益7%的年回报率时支付[237][238] RIC资格分配要求 - 公司需及时向股东分配至少90%的投资公司应税收入以符合RIC资格[226] - 为维持有利的RIC税收待遇，公司必须每年向股东分配至少90%的普通收入和实现的净短期资本收益[290] 公司投资方向 - 公司投资主要集中在中型市场公司和小企业的债务，包括高级担保贷款、次级贷款、夹层债务和债券，部分投资可能包含股权成分，也会进行直接股权投资[223] 公司收入来源 - 公司收入主要来自持有的债务利息，也包括股权股息、投资处置资本收益及其他收入[230] 公司主要运营费用 - 公司主要运营费用包括基本管理费、激励性薪酬、管理协议下可报销费用、行政费用及管理协议下可分配的间接费用[231] 投资分类比例变化 - 截至2019年3月31日，公司0.1%的投资归类为一级，3.6%为二级，96.2%为基于独立第三方估值的三级投资，0.1%为基于顾问估值的三级投资；截至2018年12月31日，对应比例分别为0.1%、4.2%、95.6%、0.1%[247][248] 季度投资金额及结构变化 - 2019年第一季度公司投资约1.501亿美元，其中96.0%为高级有担保债务；2018年同期投资约1.691亿美元，97.4%为高级有担保债务[253][254] 季度投资销售或还款收入变化 - 2019年第一季度公司从投资销售或还款中获得约1.464亿美元；2018年同期为约7100万美元[253][254] 投资组合公允价值及债务投资比例 - 截至2019年3月31日，公司投资组合公允价值为16.048亿美元，94.7%为债务投资；截至2018年12月31日，投资组合公允价值为15.973亿美元，94.9%为债务投资[255][257] 投资组合收益率变化 - 截至2019年3月31日，公司债务投资组合加权平均有效收益率为11.4%，总投资组合为11.0%；截至2018年12月31日，对应收益率分别为11.4%、10.9%[258] 债务投资利率相关比例变化 - 截至2019年3月31日，公司投资组合中92.1%的债务投资基于浮动利率计息，63.6%的浮动利率债务投资有利率下限；截至2018年12月31日，对应比例分别为92.7%、65.1%[258][259] 季度投资收入变化 - 2019年第一季度和2018年第一季度投资收入分别为4750万美元和4420万美元[260] 季度总运营费用变化 - 2019年第一季度和2018年第一季度总运营费用分别为2420万美元和2260万美元[261] 季度净投资收入变化 - 2019年第一季度和2018年第一季度净投资收入分别为2330万美元和2160万美元[262] 季度净实现损失变化 - 2019年第一季度和2018年第一季度净实现损失分别为30万美元和60万美元[263] 季度未实现净增值/贬值变化 - 2019年和2018年第一季度未实现净增值/贬值变化分别为增加110万美元和630万美元[264] 季度激励性薪酬情况 - 2019年和2018年第一季度激励性薪酬均为540万美元[268] 季度普通股股东净资产净增加变化 - 2019年和2018年第一季度来自运营的普通股股东净资产净增加分别为2410万美元和2720万美元[269] 季度股息再投资计划情况 - 2019年和2018年第一季度股息再投资计划发行股份分别为193股和192股，平均每股价格分别为14.19美元和14.18美元，收益分别为2738美元和2723美元[271] - 2019年第一季度股息再投资计划发行股份193股，平均每股价格14.19美元，所得款项2738美元；2018年对应数据分别为192股、14.18美元、2723美元[290] 季度公司回购计划情况 - 2019年和2018年第一季度公司回购计划回购股份分别为9000股和11300股，每股价格分别为13.96美元和14.21美元，总成本分别为125679美元和160615美元[273] 总杠杆情况 - 截至2019年3月31日，总杠杆未偿还金额为8.11813227亿美元，可用额度为2.285亿美元，总容量为10.40313227亿美元[274] 高级证券资产覆盖率 - 自2019年2月9日起，公司高级证券适用的资产覆盖率要求从200%降至150%，截至2019年3月31日，公司资产覆盖率为216%[277] 季度经营活动净现金 - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为2060万美元[279] 季度融资活动净现金 - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为2180万美元[280] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为2680万美元[281] 定期股息情况 - 2018年2月27日宣布的定期股息为每股0.36美元，总金额为21184004美元[289] - 2019年5月8日，公司董事会宣布第二季度定期股息为每股0.36美元，6月28日支付[300] 近期投资情况 - 2019年4月1日至5月7日，公司投资约7670万美元于五笔优先担保贷款，综合有效收益率约10.8%[296] 公司回购计划批准情况 - 2019年5月1日，公司董事会重新批准公司回购计划，批准回购金额5000万美元[297] 信贷安排调整情况 - 2019年5月6日，公司将SVCP 2022信贷安排利率降低0.25%至LIBOR + 2.0%，扩大总容量5000万美元至2.2亿美元，并将到期日延长至2023年5月6日[298] - 2019年5月7日，公司将TCPC融资安排总容量扩大5000万美元至3.5亿美元[298] 利率对净投资收入影响 - 假设投资和借款结构不变，利率上调300个基点，公司净投资收入将增加35615451美元；下调300个基点，净投资收入将减少22327475美元[303]