公司股票交易与回购 - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，交易代码为“TER”[146] - 2019年9月30日至12月31日公司分三个阶段回购普通股，共回购2105千股，平均价格为62.43美元/股[147] 可转换优先无担保票据情况 - 2016年12月公司发行4.6亿美元本金总额、利率1.25%的可转换优先无担保票据，2019年12月31日公允价值为10.1亿美元[252] - 假设2019年末公司股价10%的变动，票据公允价值在股价上涨10%时增加9.2%至11.03496亿美元，下跌10%时减少9.1%至9.18822亿美元[253] - 2016年12月12日，公司完成4.6亿美元1.25%可转换优先无担保票据私募发行，发行成本后净收益约4.508亿美元[420] - 3300万美元用于支付可转换票据套期交易净成本，5010万美元用于回购200万股普通股[420] - 截至2019年12月31日，转换价格约为每股31.62美元，转换率在特定情况下可调整[420] - 可转换票据套期交易覆盖约1450万股普通股，执行价格为31.62美元[421] - 认股权证交易覆盖约1450万股普通股，截至2019年12月31日，执行价格约为每股39.68美元[422] - 可转换票据套期交易净成本约3300万美元，部分被认股权证出售收益抵消[423] - 公司将4600万美元票据本金中的1.008亿美元分配至权益部分，有效年利率约为5.0%[429] - 截至2019年12月31日，未摊销折扣为6530万美元，债务发行成本约为4300万美元[429][431] 风险假设情况 - 假设外汇汇率10%的波动，2017 - 2019年对公司合并财务状况、经营成果或现金流无重大影响[256] - 假设利率波动25个基点，2018 - 2019年末公司短期和长期有价证券因利率变动导致的公允价值潜在变化不重大[258] 公司收购情况 - 2019年11月13日公司完成对AutoGuide, LLC的收购，总购买价约8170万美元，包括5780万美元现金和2400万美元或有对价公允价值[272] - 收购AutoGuide, LLC时，公司以公允价值2460万美元记录所获开发技术无形资产[272] - 2018年2月26日，公司以约2760万美元收购Energid Technologies Corporation[300] - 2018年4月25日，公司以约1.9768亿美元收购Mobile Industrial Robots ApS，2018年或有对价为3080万美元，2019年为910万美元，剩余或有对价最高支付额为6320万美元[301] - 2019年1月30日，公司以约910万美元收购Lemsys SA[302] - 2019年6月3日，公司向RealWear, Inc.投资1500万美元，2019年第四季度记录1500万美元减值费用[303] - 2019年11月13日，公司以约8170万美元收购AutoGuide, LLC，或有对价最高支付额为1.069亿美元[304][305] - 2019年11月13日，公司以约8170万美元收购AutoGuide LLC，包括约5780万美元现金和2400万美元或有对价，截至2019年12月31日，或有对价最高可达1.069亿美元[361] - AutoGuide收购中，购买价格超过可辨认无形资产和净有形资产的4140万美元分配至商誉，该商誉可用于税务抵扣[365] - 2019年11月13日至12月31日，AutoGuide贡献140万美元收入，税前亏损90万美元[367] - 2019年1月30日，公司以约910万美元收购Lemsys SA，最终分配购买价格为140万美元商誉（不可用于税务抵扣）、460万美元无形资产和310万美元净有形资产[368] - 2018年4月25日，公司以1.978亿美元收购MiR，包括1.452亿美元现金和5260万美元或有对价，截至2019年12月31日，剩余或有对价最高可达6320万美元[370][371] - MiR收购中，购买价格超过可辨认无形资产和净有形负债的1.36亿美元分配至商誉，该商誉不可用于税务抵扣[373] - 公司收购的总购买价格为197,778千美元，其中商誉135,976千美元，无形资产80,670千美元[374] - 2018年4月25日至12月31日，MiR贡献收入2410万美元，税前亏损760万美元[375] - 2018年2月26日，公司以约2760万美元收购Energid，其中商誉1440万美元，无形资产1230万美元，净有形资产100万美元[377] - 2019年6月3日，公司向RealWear投资1500万美元，2019年第四季度记录了1500万美元的减值费用[380] 公司财务关键指标变化 - 2019年公司总资产为27.87014亿美元，2018年为27.06606亿美元，同比增长2.97%[283] - 2019年公司总负债为13.06856亿美元，2018年为11.84252亿美元，同比增长10.35%[283] - 2019年公司股东权益为14.80158亿美元，2018年为15.22354亿美元，同比下降2.77%[283] - 2019年公司总营收为22.94965亿美元，2018年为21.00802亿美元，同比增长9.24%[286] - 2019年公司净利润为4.67468亿美元，2018年为4.51779亿美元，同比增长3.47%[286] - 2019年公司基本每股收益为2.74美元，2018年为2.41美元，同比增长13.69%[286] - 2019年公司摊薄每股收益为2.60美元，2018年为2.35美元，同比增长10.64%[286] - 2019年公司宣布每股现金股息为0.36美元，与2018年持平[286] - 2019年公司综合收益为4.61654亿美元，2018年为4.22319亿美元，同比增长9.31%[289] - 2019年净收入为467,468千美元，2018年为451,779千美元，2017年为257,692千美元[297] - 2019年经营活动提供的净现金为578,750千美元，2018年为476,881千美元，2017年为626,495千美元[297] - 2019年投资活动使用的净现金为156,660千美元，2018年提供的净现金为923,010千美元，2017年使用的净现金为262,801千美元[297] - 2019年融资活动使用的净现金为574,349千美元，2018年为903,421千美元，2017年为245,189千美元[297] - 截至2019年12月31日，递延收入和客户预付款为150,850千美元，2018年为110,461千美元[314] - 2019年和2018年根据保理协议出售的应收账款总额分别为1.436亿美元和5220万美元[319] - 2019 - 2016年产品保修年末余额分别为899.6万美元、790.9万美元、820万美元、720.3万美元[316] - 2019 - 2016年递延收入和客户预付款年末余额分别为3067.7万美元、2742.2万美元、2443.8万美元、2820万美元[316] - 2019年和2018年预付款总额分别为1.76694亿美元和1.62519亿美元[326] - 2019 - 2017年内部制造测试系统销售的账面价值分别为500万美元、380万美元、360万美元[335] - 2019年和2018年的预计收入分别为2,303,737千美元和2,111,373千美元，净收入分别为464,602千美元和442,082千美元[378] - 2019年和2018年，公司分别确认了6560万美元和6990万美元的递延收入和客户预付款项，预计70%的剩余履约义务将在未来12个月内确认[384] - 2019年和2018年12月31日，公司存货净额分别为196,691千美元和153,541千美元，存货准备金分别为10360万美元和10080万美元[386] - 2019年和2018年12月31日，公司财产、厂房和设备净额分别为320,216千美元和279,821千美元，2019 - 2017年折旧分别为7080万美元、6740万美元和6610万美元[387] - 2019 - 2017年实现收益分别为130万美元、400万美元和110万美元，实现损失分别为20万美元、160万美元和30万美元[392] - 2019年和2018年，公司股权证券未实现收益分别为530万美元和140万美元，未实现损失分别为40万美元和740万美元[393] - 截至2019年12月31日，公司金融资产总计1016245千美元，负债总计39908千美元；截至2018年12月31日，资产总计1204658千美元，负债总计71057千美元[394][395] - 2018年公司支付24553千美元或2460万美元的或有对价，2019年支付34590千美元（其中MiR 30800千美元或3080万美元，Universal Robots 3800千美元或380万美元）[396][398] - 2018年MiR或有对价公允价值增加17700千美元或1770万美元，Universal Robots减少16700千美元或1670万美元；2019年MiR减少22200千美元或2220万美元，AutoGuide增加3000千美元或300万美元[397][398] - 截至2019年12月31日，AutoGuide或有对价公允价值26952千美元，使用蒙特卡罗模拟，收入波动率11.5%，折现率2.6%；MiR为12753千美元，收入波动率14.0%，折现率0.2%[399] - 与AutoGuide收购相关的或有对价最高支付额为106900千美元或1.069亿美元，MiR为63200千美元或6320万美元[400] - 2019年12月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为773924千美元，2018年为926752千美元[401] - 2019年12月31日，有价证券账面价值和公允价值均为241793千美元，2018年为277827千美元[401] - 2019年12月31日，衍生资产账面价值和公允价值均为528千美元，2018年为79千美元[401] - 2019年12月31日，或有对价账面价值和公允价值均为39705千美元，2018年为70543千美元[401] - 2019年12月31日，可转换债务账面价值394687千美元，公允价值1010275千美元；2018年账面价值379981千美元，公允价值547113千美元[401] - 2019年12月31日，可供出售有价证券成本为2.11596亿美元，公允价值为2.16021亿美元，未实现收益468.7万美元，未实现损失26.2万美元[404] - 2018年12月31日，可供出售有价证券成本为2.59011亿美元，公允价值为2.56636亿美元，未实现收益59.2万美元，未实现损失296.7万美元[404] - 2019年12月31日，持有不足一年未实现损失的投资公允价值为2360万美元；2018年为1.92亿美元，其中超一年未实现损失的投资公允价值为2850万美元，不足一年的为1.635亿美元[405] - 2019年12月31日，可供出售有价证券按合同到期日划分，一年内到期成本1.37144亿美元，公允价值1.37303亿美元等，总计成本2.04843亿美元，公允价值2.09133亿美元[407] - 2019年和2018年12月31日，外汇远期合约买卖非美元货币的名义金额，2019年买入 - 6.22亿美元，卖出8.27亿美元，净额2.05亿美元；2018年买入 - 5.72亿美元，卖出10.59亿美元，净额4.87亿美元[410] - 2019年和2018年12月31日，未到期合约公允价值分别为收益30万美元和损失40万美元[411] - 截至2019年12月31日，累计其他综合损失为1.8854亿美元[434] 会计政策与调整 - 2018年采用新会计指引使1月1日留存收益余额增加310万美元，累计其他综合收益余额减少310万美元[324] - 2017年追溯采用标准使营业收入减少500万美元，非经营（收入）费用增加500万美元[329] - 2019年1月1日采用ASC 842记录使用权资产和租赁负债分别约为5010万美元和5430万美元[336] - 公司一般对产品提供一年保修，收到超一年的延长保修收入时，在合同期内直线法确认收入[316] - 公司按成本与可变现净值孰低计量存货，季度评估可变现净值并对超量和陈旧存货