财报编制与内部控制风险 - 公司财报编制需判断、假设和估计，若与未来事件差异大，会影响财报披露[135] - 近期收购使财务结果受会计收购法影响，假设错误会有不利影响[136] - 若未能纠正财务报告内部控制重大缺陷或维持有效内控，可能影响财报准确性和及时性，导致股价下跌[137] 运营风险 - 公司面临高交易量和高价值交易带来的重大运营风险，损失可能超保险限额[139] - 系统故障或网络安全漏洞会增加运营成本，导致诉讼和其他潜在损失[141] 投资数据 - 截至2018年12月31日，公司在三个CLO次级票据的投资账面价值为850万美元[145] 监管环境影响 - 公司受高度监管环境影响，法规变化可能限制业务、增加成本、影响竞争力[147] - CFPB的规则制定权和UDAAP权力可能影响公司提供消费金融产品或服务的能力[151] - 监管机构对资产质量评估与公司不同，可能使公司增加费用，降低收益、资本比率和股价[152] - 新的立法提案可能大幅增加对银行和非银行金融服务行业的监管，影响公司业务盈利能力和经营方式[155] - 公司FDIC存款保险保费和评估可能增加，会降低公司盈利能力或限制业务机会[157] - 未来收购通常需监管机构批准，未获批会限制公司增长，获批条件可能也难以接受[159][160] - 公司商业房地产贷款若超过一定资本百分比，需实施更高风险管理措施并可能维持更高资本比率[162] - 监管资本规则要求银行和银行控股公司维持最低普通股一级资本比率4.5%、总一级资本比率6%、总资本比率8%和杠杆比率4%，银行控股公司还需持有2.5%的普通股一级资本保护缓冲[163] - 银行和银行控股公司需维持普通股一级资本比率6.5%、总一级资本比率8%、总资本比率10%和杠杆比率5%，才能被视为“资本状况良好”[163] - 联邦法规禁止个人、公司或被视为“一致行动”的团体，未经美联储事先通知或申请及批准，直接或间接收购公司任何类别有表决权股票超过10%（收购方为银行控股公司时为5%）[170] 法律合规风险 - 公司面临众多保护消费者法律，不遵守可能导致多种制裁[167] - 公司面临违反《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险，可能导致罚款和监管行动[169] 股价与股息情况 - 公司普通股市场价格可能大幅波动，受经营业绩、经济状况、政策等多种因素影响[172][175] - 公司不打算在可预见的未来支付股息，未来支付股息能力受限[178][179] 公司业务结构与盈利影响因素 - 公司主要通过子银行开展业务，子银行盈利能力受资金成本、利率和经济状况影响[177] 公司治理与收购限制 - 公司治理文件和相关法律使收购更困难，如董事会可发行额外股份、“空白支票”优先股等[180][181] 资产负债管理 - 公司资产负债管理主要目标是评估利率风险，追求可控利率风险，最大化净收入并保持流动性和资本[387] - 公司主要通过构建资产负债表管理利率风险，不常使用衍生品合约[389] - 公司资产负债管理策略强调发放短期贷款和可变利率贷款，获取存款交易账户[393] 利率风险模拟数据 - 2018年12月31日，利率+400个基点时，12个月后净利息收入模拟变化为6.8%，经济价值的权益风险为10.6%[392] - 2017年12月31日，利率+400个基点时，12个月后净利息收入模拟变化为4.8%，经济价值的权益风险为11.9%[392] 衍生品交易风险 - 若进行衍生品交易，将面临信用和市场风险，影响净利息收入和经营结果[140] 股份权利与发行 - 董事会有权发行最多100万股优先股[176] - 普通股股东权利次于债务证券和未来可能发行的优先股[176]