财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总负债分别为5221756000美元和5363599000美元，总权益分别为1658256000美元和1590377000美元[8] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司营收分别为684189000美元和516753000美元，同比增长32.4%[9] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司净利润分别为86198000美元和73979000美元，同比增长16.5%[9] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司综合收益分别为87620000美元和75058000美元，同比增长16.7%[11] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司经营活动产生的净现金流分别为177364000美元和48409000美元，同比增长266.4%[13] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司投资活动使用的净现金流分别为15563000美元和110037000美元，同比减少85.9%[13] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司融资活动使用的净现金流分别为156146000美元和70416000美元，同比增长121.7%[13] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司基本每股净收益分别为0.40美元和0.34美元，同比增长17.6%[9] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司摊薄每股净收益分别为0.39美元和0.34美元，同比增长14.7%[9] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司现金余额分别为35059000美元和3818000美元，同比增长818.3%[13] - 2020年第一季度末，公司总负债为52.21756亿美元，2019年12月31日为53.63599亿美元[8] - 2020年第一季度末，公司股东权益为16.58256亿美元，2019年12月31日为15.90377亿美元[8] - 2020年第一季度，公司净收入为8630.8万美元，2019年同期为7397.9万美元[62] - 2020年第一季度，公司基本每股净收入为0.40美元，摊薄后每股净收入为0.39美元；2019年同期分别为0.34美元[62] - 2020年第一季度营收6.84189亿美元，2019年同期为5.16753亿美元，同比增长32.4%[9] - 2020年第一季度净利润8619.8万美元，2019年同期为7397.9万美元，同比增长16.5%[9] - 2020年第一季度基本每股收益0.40美元，2019年同期为0.34美元，同比增长17.6%[9] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.77364亿美元，2019年同期为4840.9万美元，同比增长266.4%[13] - 2020年第一季度投资活动使用的现金流量净额为1556.3万美元，2019年同期为1.10037亿美元，同比减少85.9%[13] - 2020年第一季度融资活动使用的现金流量净额为1.56146亿美元，2019年同期为7041.6万美元，同比增长121.7%[13] - 2020年第一季度末现金余额为3505.9万美元，2019年同期为381.8万美元，同比增长818.3%[13] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司基本每股收益分别为0.40美元和0.34美元，摊薄每股收益分别为0.39美元和0.34美元[62] - 2020年第一季度，AOCL重分类至合并损益表的税后总额为112.1万美元，2019年同期为106.9万美元[61] - 2020年第一季度末，公司总债务公允价值为38.5亿美元，2019年12月31日为43.2亿美元[63] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司分别产生节目费用1820万美元和1350万美元，截至2020年3月31日，有3470万美元节目资产将在未来12个月内费用化[24] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司广告与营销服务收入分别为2.95153亿美元和2.64402亿美元，订阅收入分别为3.32802亿美元和2.41575亿美元，政治广告收入分别为473.87万美元和27.04万美元，其他服务收入分别为88.47万美元和80.72万美元，总收入分别为6.84189亿美元和5.16753亿美元[30] - 2020年和2019年第一季度总营收分别为6.84189亿美元和5.16753亿美元，其中广告与营销服务收入分别为29515.3万美元和26440.2万美元，订阅收入分别为33280.2万美元和24157.5万美元，政治广告收入分别为4738.7万美元和270.4万美元，其他服务收入分别为884.7万美元和807.2万美元[30] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司因与MadHive的商业协议分别产生费用1050万美元和650万美元[72] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司与MadHive商业协议相关的应付账款和应计负债分别为750万美元和430万美元[72] 业务板块构成 - 公司运营一个可报告业务板块，包含62个电视台和2个广播电台，分布于51个市场[20] - 公司运营一个可报告业务板块，包括62家电视台和2家广播电台，分布在51个市场[20] 公司收购情况 - 2019年9月19日，公司以7.699亿美元收购Nexstar Media Group的11个地方电视台，包括7.4亿美元基础收购价和2990万美元营运资金[32] - 2019年8月8日，公司以5.605亿美元收购Dispatch Broadcast Group的2个电视台和2个广播电台，包括5.35亿美元基础收购价和2550万美元营运资金及现金[33] - 2019年6月18日，公司以7710万美元现金收购Cooper Media持有的Justice Network和Quest约85%剩余股权，其中包括460万美元营运资金[34] - 2019年1月2日，公司以1.099亿美元现金收购Gray Television的2个电视台，其中包括490万美元交割时支付的营运资金[35] - 2019年公司进行多项收购，包括从Nexstar Media Group以7.699亿美元收购11个地方电视台，从Dispatch Broadcast Group以5605万美元收购相关电视台和广播电台，从Cooper Media以7710万美元收购多播网络剩余约85%权益，从Gray Television以1.099亿美元收购相关电视台[32][33][34][35] - 收购相关资产和负债的当前公允价值显示，总收购资产为16.76604亿美元，总承担负债为1.47063亿美元，净收购资产为15.29541亿美元，现金支付收购金额为15.14183亿美元[37] 资产账面价值变化 - 截至2020年3月31日的季度，公司对收购相关的某些资产和负债账面价值进行更新，转播协议无形资产减少2130万美元，商誉账面价值增加1680万美元，预计2020财年无形资产摊销费用为6800万美元[38] - 2020年3月31日商誉总值为2967383000美元，较2019年12月31日的2950587000美元有所增加[40] - 2020年第一季度投资和其他资产总计151083000美元，较2019年12月31日的145269000美元有所增加[46] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，商誉分别为2.967383亿美元和2.950587亿美元，电视和广播电台FCC广播许可证分别为2.105332亿美元和2.090732亿美元[40] - 2020年前三个月商誉和可摊销无形资产价值变化源于收购，部分资产为初步估值[41] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，投资和其他资产总额分别为1.51083亿美元和1.45269亿美元[46] 会计准则相关 - 公司于2020年1月1日采用多项新会计准则，对合并财务报表及相关披露无重大影响[21][22][23] - 2020年1月1日起采用新的信用损失计量准则，因应收账款短期性质，对坏账准备无重大影响[21] - 公司于2020年1月1日前瞻性采用FASB于2019年3月发布的关于情景电视剧会计处理的新指南，对合并财务报表及相关披露无重大影响[23] 税收相关 - 2020年第一季度有效税率按实际有效税率加离散项目计算[50] - 《CARES法案》使公司2020年税款支付预计减少约700万美元[51] - 2020年公司预计税收支出减少约700万美元，因《CARES法案》中合格改良物业税收政策调整[51] 债务相关 - 2020年3月31日长期债务总计4071897000美元，较2019年12月31日的4179245000美元有所减少[53] - 2020年1月9日公司完成10亿美元高级无担保票据私募发行[54] - 2020年2月11日公司用所得款项偿还3.1亿美元和6.5亿美元无担保票据，产生1380万美元提前赎回费和790万美元未摊销融资费用[55] - 2020年3月31日公司在15.1亿美元循环信贷安排下未使用借款额度为7.208亿美元[56] - 2020年3月31日公司养老金净负债总计1.287亿美元，其中680万美元为流动负债[57] - 2020年1月9日，公司完成10亿美元4.625%利率高级无担保票据私募发行[54] - 2020年2月11日，公司用10亿美元高级票据净收益偿还3.1亿美元5.125%利率和6.5亿美元6.375%利率无担保票据，产生1380万美元提前赎回费和790万美元未摊销融资费用[55] - 截至2020年3月31日，公司15.1亿美元循环信贷额度下未使用借款额度为7.208亿美元[56] - 截至2020年3月31日，公司养老金净负债总额为1.287亿美元，其中680万美元为流动负债[57] 其他收益与支出 - 公司持有CareerBuilder约17%股权（完全摊薄后约10%），2020年第一季度CareerBuilder出售业务，公司预估税前收益为1210万美元[47] - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司分别向SERP参与者支付福利230万美元和90万美元，预计2020年向SERP参与者额外支付440万美元[59] 法律诉讼情况 - 公司在16份原始投诉中被列为被告，但修订后的投诉未将其列为被告，后法院批准原告将公司重新加入诉讼的动议，被告联合提出驳回诉讼的动议仍在审理中[66] 频谱重新分配项目 - 公司17个电视台（含2019年收购的4个）已或即将重新分配到新频道，重新分配过程预计在39个月内分10个阶段完成，至2020年年中结束[68][71] - 激励拍卖和重新分配立法设立了17.5亿美元的基金，2018年3月23日的后续立法又拨款10亿美元，其中7.5亿美元可用于重新分配的全功率和A类电视台及多频道视频节目分销商[70] - 截至2020年3月31日，公司频谱重新打包项目已产生约3850万美元资本支出，收到约3190万美元FCC报销款[71] - 截至2020年3月31日，公司频谱重新分配项目已产生约3850万美元的资本支出（其中290万美元在2020年第一季度支付），已收到FCC约3190万美元的报销款[71] 股权出售情况 - 2020年3月2日，公司以1400万美元出售Premion少数股权给Gray Television的关联公司[73] - Gray有权在公司控制权变更或商业转售协议终止时将其持有的少数股权出售给Premion，出售日公司在合并资产负债表中记录了1400万美元的可赎回非控股权益[74] 疫情影响 - 受COVID - 19疫情影响，3月中旬起广告和营销服务收入受冲击，公司实施成本节约措施[17][18] - 因COVID - 19对预期未来AMS收入和运营现金流的负面影响，公司评估FCC许可证是否减值，截至2020年3月31日认为不太可能减值，但长期经济衰退可能导致未来非现金减值费用[42][44] 坏账准备情况 - 截至2020年3月31日，公司坏账准备为580万美元，而2019年12月31日为370万美元[27] - 截至2020年3月31日，公司坏账准备为580万美元，而2019年12月31日为370万美元[27]